Лимитная политика как часть кредитного риск-менеджмента, подходы к ее определению. Модель определения лимитов на основе теории ожидаемой полезности фон Неймана-Моргенштерна. Вариант усложнения модели – учет обеспечения кредита. Функция полезности.
Неопределенность и риски, которая она влечет за собой, являются неотъемлемой частью деятельности финансовых учреждений и нашей жизни в целом. Но в настоящий момент в банковской сфере наблюдается серьезная конкуренция, что вынуждает банки столкнуться лицом к лицу с множеством рисков, как финансовых, так и нет. Так, например, в России в период становления банковской системы кредитные организации на волне сверхприбыли от торговли государственными ценными бумагами не имели мотивации для построения системы контроля над операциями на межбанковском рынке. Так, во время подготовки к написанию данного исследования было установлено, что, несмотря на большое количество монографий, посвященных вопросам риск-менеджмента и методам управления кредитным риском, задача определения лимита кредитования на конкретного контрагента всё ещё остаётся неразработанной в полной мере и тем самым даёт возможность для дальнейшего развития и внесения инноваций в данной области. После кризиса из-за ущерба, нанесенного, в частности, Евросоюзу, где банковские активы составляют гораздо больший процент ВВП, чем в США, регулирующие органы были вынуждены предпринять соответствующие действия и сделать сектор более контролируемым, менее подверженным рискам, гораздо более защищенным. В такой среде - с низкими темпами роста и падающей маржинальностью - перед руководством банков встают новые задачи - нахождение способов снижения операционных расходов и рисков. Объектом данного исследования является один из наиболее эффективных методов управления кредитным риском в коммерческих банках - лимитная политика. Предметом исследования в данной работе станет отдельная часть политики - методика лимитирования операций на рынке межбанковского кредитования. Цель данной работы заключается в разработке инструментария ограничений при осуществлении операций российских и зарубежных коммерческих банков - заемщиков, привлекающих средства на рынке межбанковского кредитования. Для достижения указанной цели в процессе выполнения работы были поставлены и решены следующие задачи: · дать определение кредитному риску, охарактеризовать основные методы и способы управления кредитным риском; · определить понятие лимитной политики и требования к её формированию, систематизировать подходы к лимитированию операций, выделить их достоинства и недостатки; · выделить основные факторы, определяющие размер лимитов на отдельные виды операций с коммерческими банками; · разработать модель лимитирования на основе концепции ожидаемой полезности фон Неймана-Моргенштерна, в том числе оценить параметры, напрямую влияющие на величину лимита; · подготовить статистические данные, включающие в себя финансовые отчетности российских и зарубежных банков на 31.12.2012 г., их кредитные рейтинги; · сформировать выводы по результатам проведенного исследования. В конце данной главы будут описаны основные существующие методики определения лимитной политики. 1.1 Кредитный риск и управление им лимит кредит полезность менеджмент Управление коммерческим банком, как уже было отмечено выше, - это рискованный бизнес. В процессе предоставления финансовых услуг банки вынуждены столкнуться с множеством рисков, таких как: · кредитные риски; · рыночные риски, включая валютные, процентные и фондовые риски; · риски ликвидности; · операционные риски. Очевидно, что данный подход не учитывает различия в вероятности наступления дефолта. Главной целью управления кредитными рисками является максимизация доходности активов с учетом риска путем поддержания величины ожидаемых потерь в рамках приемлемых параметров и сокращения волатильности этих потерь. В частности, кредитная стратегия должна устанавливать следующие аспекты: · лимиты кредитования, как по контрагентам, так и по портфелю в целом; · целевое соотношение доходности и подверженности кредитному риску; · приоритетность предоставления кредитных ресурсов; · нормативы достаточности капитала, резервируемого под возможные потери от кредитного риска, а также методологию их расчета и др. Банки могут сами устанавливать более жесткие лимиты концентрации кредитного риска и совокупного размера задолженности, чем это предусмотрено действующими минимальными нормативами органов надзора. Однако стоит заметить, что Центральным Банком законодательно не были установлены конкретные рекомендации по установлению лимитов кредитования. Совокупный лимит отражает предельный суммарный объем обязательств контрагента перед банком и включает в себя лимиты по предоставленным межбанковским кредитам, по операциям на рынке Forex, по операциям купли-продажи наличной валюты, по операциям с ценными бумагами, а также операционный лимит. Функция ожидаемой полезности была названа по имени двух ученых, внесших огромный вклад в развитие математической теории игр и адекватного формального аппарата для изучения экономического поведения: одного из главных математиков 20 века Джона фон Неймана и экономиста Принстонского университета Оскара Моргенштерна.
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
