Состояние и перспективы развития лизинга в РК и странах СНГ. Экономическая сущность лизинга. Бухгалтерский учет и налогообложение. Таможенное и валютное регулирование лизинговых операций, страхование лизинговых операций. Инвестиционные аспекты лизинга.
Отражается на величине капитальных затрат, связанных с привлечением трудовых ресурсов, на себестоимости продукции и финансовом результате.Влияет на источники инвестирования, формирование и распределение финансовых результатов.Заключительным этапом является выбор стратегии инвестирования при лизинге, которое включает в себя: определение величины инвестиций, распределение во времени по периодам вложения источников инвестирования и их возврат, анализ финансового положения и предприятия, оценку экономической эффективности инвестиций финансового лизинга. Целесообразность инвестирования через финансовый лизинг оценивается коэффициентом оборачиваемости используемых активов по формуле: Ко.а = Ср / Са, (1) где Ср - объем реализованной продукции, тенге; Са - средняя величина активов, которая определяется по формуле: Са = [С1 С2 … Cn-1] / (n-1), (2) где Cn - активы в n-м периоде, тенге; Коэффициент оборачиваемости текущих активов определяется по формуле: Кт.а = Ср / С т.а, (3) где Ст.а - средняя стоимость текущих активов (оборотных средств), тенге, при этом продолжительность оборота активов равна Когда коэффициент оборачиваемости активов снижается и растет продолжительность их оборота, то появляется необходимость в дополнительных инвестициях, при этом эффективность использования инвестиций определяется по формуле: С д.с = Ср (То.а - Тп.а) / Тд, (5) где Сд.с - объем дополнительных средств, тенге;Цель курсовой работы - ознакомить с распространенной в практике предпринимательской деятельности за рубежом и формирующейся в странах СНГ организации лизинга, как одного из специфичных видов деловых услуг в бизнесе.
5. Состояние и перспективы развития лизинга в РК и странах СНГ 30
6. Экономическая сущность лизинга 33
7. Бухгалтерский учет и налогообложение 40
8. Таможенное и валютное регулирование лизинговых операций 49
9. Особенности страхования лизинговых операций 53
10. Подготовка и проведение работ по совершению лизинговой сделки 55
11. Инвестиционные аспекты лизинговой деятельности 59
Заключение 66
Список используемой литературы 67
Известное английское слово «lease» в русской транскрипции звучит «лизинг», в переводе означает «аренда». «Аренда» означает (понимается) как сдача имущества во временное владение и пользование за определенную плату. При этом под арендой, как краткосрочной, так и долгосрочной, всегда понимались двусторонние отношения (арендодатель - арендатор).
Применение нового термина «лизинг» в странах СНГ появилось недавно, с переходом на рыночные отношения. Новый вид аренды - финансовый, который ранее не использовался у нас, а на Западе он много лет служит важным источником новых инвестиций.
Сущность лизинга - компания или предприятие, потенциальный лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в лизинговую компанию с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, который производит или имеет требуемое имущество, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное владение и пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. В зависимости от условий договора, по окончании срока его действия, имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.
Лизинг рассматривается как один из разновидностей предпринимательской деятельности, как инвестиция. Он позволяет, не имея достаточно больших финансовых средств, обновлять основные фонды, приобретать современное оборудование, сокращать потери от его морального износа. Как инвестиционный инструмент лизинг обладает большой мобильностью и эффективностью. Это явилось причиной его широкого развития и распространения как предпринимательства.
Лизинг, как рыночная категория, еще недостаточно разработан и в теоретическом и в практическом аспекте в условиях Казахстана. От решения проблемы развития лизинга во многом зависит и активизация инвестиционной деятельности, оживления экономики и улучшения социально-экономической ситуации в аграрном секторе.
В странах СНГ и в Казахстане интерес к лизинговой деятельности из года в год начинает расти. Увеличивается число лизинговых компаний. Особенно в Казахстане, так как в настоящее время лизинг является одной и перспективных форм привлечения инвестиций в аграрный сектор народного хозяйства Республики Казахстан. Появились аналитические публикации о проблемах лизингового бизнеса, фундаментальные работы по финансовому лизингу в России и Казахстане. Необходимость которых продиктована требованиями времени и является весомым вкладом в аграрную экономику страны.
Для развивающихся стран лизинг, как форма инвестирования, представляет особый интерес, который может, в силу присущих возможностей, стать импульсом технического перевооружения, создания необходимых мощностей в АПК и ее экономике в целом.
Предметом исследования данной курсовой работы выступает оперативный лизинг, как самый распространенный среди других финансово-хозяйственных операций, и комплекс имущественных отношений финансового лизинга.
1. Аренда и арендные услуги в экономике
1.1. Сущность и понятие аренды.
Аренда - представляет собой двусторонние отношения. Участниками арендной сделки являются арендатор и арендодатель. Арендатор получает за соответствующую плату во временное владение и пользование имущество, арендодатель передает или обязуется передать это имущество арендатору.
Арендные сделки являются самыми распространенными среди других финансово-хозяйственных операций.
В качестве арендатора и арендодателя могут выступать как юридические, так и физические лица (зарегистрированные и незарегистрированные как индивидуальные предприниматели).
Взаимные права и обязанности сторон определяются арендным договором. Арендодатель (по гражданскому законодательству - наймодатель) предоставляет имущество в аренду на условиях платы за его пользование в порядке, сроки и в форме установленные договором. Если договором они не определены, то считается, что установлены порядок, сроки и форма, обычно применяемые при найме аналогичного имущества при сравнимых обстоятельствах.
Общую характеристику арендных отношений можно представить следующим образом:
Таблица - Общая характеристика арендных отношений.
Основные параметры Арендные отношения
1. Субъекты отношений Арендодатель и арендатор.
2. Объекты отношений Любое имущество, разрешенное в обороте, включая природные объекты.
3. Правовое отношение сторон Имущественное двухстороннее правоотношение.
4. Ответственность наймодателя за качество имущества За качество отвечает арендодатель.
5. Отношение с продавцом имущества Арендодатель (продавец) Арендатор (покупатель).
6. Обязанности наймодателя Как у собственника имущества.
7. Уведомление продавца о цели приобретения имущества Не производится.
8. Право собственности на имущество после возвращения его стоимости Только в форме купли-продажи.
Объектом аренды выступает имущество в виде непотребляемых вещей.
К непотребляемым относятся вещи, которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования. Это требование к объектам аренды объясняется тем, что по истечении срока аренды, арендуемая вещь должна быть возвращена арендодателю.
Объектами аренды могут выступать: земельные участки; обособленные природные объекты; предприятия и другие имущественные комплексы; здания и сооружения; нежилые и жилые помещения; оборудование; транспортные средства инвентарь, инструмент и другие непотребляемые вещи.
Договор аренды на срок более одного года должен быть заключен в письменной форме. А если хотя бы одной из сторон договора является юридическое лицо, то независимо от срока договор также должен быть заключен в письменной форме.
Договор в письменной форме будет признаваться заключенным, если стороны используют следующие формы (глава 23 ГК РК): - обменяются документами через почтовую, телеграфную, электронную и др. виды связи;
- сторона, получившая письменное предложение о заключении договора (оферта), совершает в определенный срок действия по выполнению установленных в оферте условия договора (акцепт).
Например, предприятие «А» направляет предприятию «Б» предложение заключить договор аренды автомобиля. Предприятие «Б» принимает предложение и в установленный офертой срок производит платеж в чсет арендной платы в адрес предприятия «А». Согласно ст. 395 ГК РК договор считается заключенным в письменной форме.
С экономической точки зрения арендная плата является доходом для арендодателя и расходом для арендатора. Гражданское законодательство РК предоставляет участникам арендных отношений полную самостоятельность в определении порядка, условий и сроков внесения арендной платы.
Одной из основных обязанностей арендодателя по договору аренды является передача сданного в аренду имущества арендатору. Арендодатель обязан предоставить арендатору имущество в состоянии соответствующем условиям договора и назначению имущества (ст. 547 ГК РК). Объект аренды должен быть подробно описан в договоре. При отсутствии в договоре аренды условия о предмете договора он не может считаться заключенным (ст. 542 ГК РК).
При передаче объекта аренды арендатору необходимо не только дать подробное описание имущества, но и отразить его техническое состояние (наличие неисправностей или иных недостатков).
Все необходимые сведения об объекте аренды могут быть приведены в договоре или в отдельном документе, который составляется при передаче имущества арендатору и является неотъемлемой частью договора, например, в акте приема-передачи.
1.2. Классификация видов и форм аренды.
Различают виды аренды по длительности срока заключаемого договора: 1) краткосрочная аренда - срок до 1 года - прокат (рентинг);
2) среднесрочная аренда - срок от 1 до 3 лет - оперативный лизинг (операционный лизинг);
3) долгосрочная аренда - срок свыше 3 лет (финансовый лизинг).
Аренду классифицируют также по объекту: 1) аренда транспортного средства
2) аренда здания и сооружения
3) аренда предприятия.
Аренда транспортного средства.
По договору аренды транспортного средства (фрахтования на время) арендодатель предоставляет арендатору за определенную плату транспортное средство во временное владение и пользование.
Гражданским кодексом рассматриваются договоры аренды транспортного средства с предоставлением услуг по управлению и технической эксплуатации (договор аренды транспортного средства с экипажем и без экипажа). Члены экипажа подчиняются распоряжениям арендодателя в части управления и технической эксплуатации арендатора в части коммерческой эксплуатации транспорта. Члены экипажа связаны с арендодателем трудовыми отношениями, и на время аренды транспортного средства эти отношения сохраняются (ст. 588 ГК РК).
Арендатор, если иное не предусмотрено договором, обязан нести расходы по оплате топлива и других расходных материалов, оплачивать сборы и производить другие платежи, связанные с коммерческой эксплуатацией транспортного средства (ст. 589 ГК РК). Отметим, что согласно ст. 587, арендодатель обязан поддерживать надлежащее состояние транспортного средства, сданного в аренду, в т.ч. осуществлять текущий и капитальный ремонт, а также предоставлять необходимые принадлежности.
Аренда здания или сооружения.
По договору аренды здания или сооружения арендодатель обязуется передать арендатору за определенную плату эти объекты во временное владение и пользование. Если оговор аренды здания или сооружения заключается сроком не менее года, то такой договор подлежит государственной регистрации. С момента регистрации он считается заключенным.
По общему правилу сданное в текущую аренду имущество в виде зданий или сооружений продолжает числиться в учете арендодателя и на него продолжает начисляться амортизация. В учете арендатора имущество числится за балансом. Плата за аренду производственных фондов включается в состав накладных расходов. Расходы по аренде основных средств общехозяйственного назначения признаются расходами периода.
Аренда предприятия.
По договору аренды предприятия арендодатель обязуется передать арендатору за определенную плату во временное владение и пользование предприятие в целом как имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. Имущественный комплекс может включать в себя земельные участки, здания, сооружения, оборудование и др. Арендатору передаются оборотные средства (сырье, топливо, материалы и т.п.), и права на пользование основными средствами производственного и общехозяйственного назначения. Арендатору передаются также права, связанные с использованием интеллектуальной собственности арендодателя. К их числу относятся исключительные права арендодателя на обозначение, на использование фирменного наименования, товарного знака и др.
Арендодатель по оговору аренды предприятия может уступить арендатору права требования и перевести на него долги предприятия. Акт инвентаризации и иные документы, свидетельствующие об экономическом состоянии и стоимости предприятия должны прилагаться к договору аренды.
Передача долгов осуществляется в порядке, определенном главой 19 ГК РК (общая часть), где приводятся условия перемены лиц в обязательстве. Предприятие может быть передано арендатору только по завершении процедур по расчетам с кредиторами.
Если договор заключен на срок более 1 года, то он подлежит обязательной государственной регистрации. Права арендодателя, полученные им на основании лицензии на занятие соответствующей деятельностью, не подлежат передаче арендатору, если иное не установлено законодательными актами. Права и обязанности по отношению к работникам предприятия переходят от арендодателя к арендатору в соответствие с законодательством о труде.
Арендатор обязан поддерживать предприятие в надлежащем техническом состоянии, включая его текущий и капитальный ремонт, если договором не предусмотрено иное.
Различают формы аренды по способу оплаты арендных платежей. Так, арендная плата может быть установлена в виде уплаты денежными средствами, предоставления имущества, продукции, работ, услуг. Законодательством предусмотрена плата за арендуемое имущество в виде: - определенных в твердой сумме платежей, вносимых периодически или единовременно (ст. 599 ГК РК).
- установленной доли, полученной в результате использования нанятого имущества продукции, плодов или доходов.
Пример. Арендатор использует оборудование для производства кондитерской продукции. По договору в качестве платы за аренды оборудования арендатор передает арендодателю 10 процентов от произведенной на арендованном оборудовании продукции.
- предоставления нанимателем определенных услуг.
Пример. Консалтинговая фирма заключила с предприятием «А» договор аренды офисного помещения. В качестве платы за пользование имуществом консалтинговая фирма оказывает арендодателю консультационные услуги по вопросам налогообложения и хозяйственного права.
- передачи нанимателем наймодателю обусловленной договором вещи в собственность или в наем.
Пример. Арендодатель передает арендатору в пользование здание сроком на 2 года. Арендатор в виде арендной платы передает в собственность арендодателя трактор.
- возложения на нанимателя обусловленных договором затрат по улучшению нанятого имущества.
Пример. Арендатору предоставлено право пользования зданием. По условиям договора в виде арендной платы арендатор обязан осуществить строительство пристройки к используемому зданию.
Участники арендных отношений могут предусмотреть сочетание перечисленных форм платы.
1.3. История и этапы развития арендных отношений на мировом рынке, странах СНГ, Республике Казахстан
В литературных источниках приведены примеры, что самые ранние документы об аренде датируются 2000 годом до нашей эры и принадлежат древнему государству Шумер. В аренду сдавались сельскохозяйственные животные и орудия труда.
Положения об арендных отношениях содержатся в законах Хаммурапи, принятых в 1775 - 1750 г.г. до н.э. в нескольких статьях данного судебника подробно рассматриваются все случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества.
Другие древние цивилизации, включая греков, римлян, египтян считали аренду привлекательным, доступным, иногда единственно возможным способом приобретения оборудования, земли и домашнего скота.
Древние финикийцы, прослывшие отличными моряками практиковали аренду судов как на долгосрочной, так и краткосрочной основе.
В XI веке в Венеции также существовали сделки, связанные с арендными отношениями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания они возвращались владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.
Таким образом, в период процветания торговли, судоходства и ремесленничества в аренду сдавались: суда якоря ремесленный инвентарь, а также военная техника.
Однако время от времени происходили события, порождавшие уникальные формы и предметы аренды. Так, в 1248 году была зарегистрирована арендная сделка, при которой рыцарь Бонфис Манганелла Гаэта арендовал доспехи для участия в Седьмом крестовом походе. Затем он выплачивал за них арендную плату, которая в конечном итоге превысила первоначальную стоимость этих доспехов.
В 1284 году в Великобритании был принят закон Уэльса - один из первых нормативных документов, регулирующих арендные отношения.
В 1572 году в Великобритании вынуждены были принять новый законодательный акт, т.к. к тому времени участились сделки с целью сокрытия истинного положения вещей: кто владелец, кто собственник (это использовалось как способ скрытой передачи собственности, чтоб ввести в заблуждение кредиторов).
С развитием производства (индустриализации) в XIX в. передача в аренду производственных фондов арендные отношения усложнились. Появились посредники, которые стали заниматься закупом имущества, предназначаемого для использования в производстве (бизнесе) и передачей его во временное владение и пользование другим лицам (предпринимателям). Начиная с XX в. широкое распространение в странах запада и в Америке получил такой вид имущественного найма как финансовый лизинг.
На территории бывшего СССР широкое распространение имел прокат. В 70-80 годы в системе агроснабжения государство расширило свою деятельность по прокату приборов и других технических средств. Этим занимались территориальные органы Госснаба СССР. Соответственно были разработаны типовые документы для регулирования данного вида деятельности.
В качестве объекта проката выступали приборы и аппаратура общего применения, используемые в различных отраслях народного хозяйства для научных исследований, контроля качества продукции, отработки технологических процессов, наладки новых производств и для других целей.
Открывались и специализированные пункты проката, например, для предприятий, выполняющих строительные работы в прокат передавались строительные машины, оборудование и средства малой механизации.
1.4. Правовая основа арендных отношений.
Основным законодательным документом, регулирующим арендные отношения, является Гражданский кодекс РК (Особенная часть), в котором глава 29 полностью посвящена вопросам имущественного найма (аренды). Следует также учитывать положение глав 22 - 24 гражданского кодекса РК (Общая часть), где рассматриваются общие положения о договоре.
Налогообложение и бухгалтерский учет арендных операций связан с положениями гражданского законодательства, т.к. отношения сторон договора аренды основываются на гражданско-правовых принципах. Согласно ст. 10 Налогового кодекса РК понятия гражданского законодательства республики Казахстан, используемые в Кодексе, применяются в том значении, в каком они используются в гражданском законодательстве, если иное не предусмотрено Налоговым кодексом.
Особые правила, касающиеся формы договора аренды, предусмотрены ГК РК, в частности, для договора проката (ст. 595,596), аренды транспортного средства (ст. 5/85,586), аренды зданий и сооружений (581), а также аренды предприятий (573).
ГК РК предусматривает также порядок прекращения договора аренды, условия возврата арендованного имущества, распределение ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение сторонами обязательств, условия и порядок возмещения убытков.
2. Основные понятия финансового лизинга
2.1. Понятие финансового лизинга
Английское слово «lease» в русской транскрипции - «лизинг», в переводе означает «аренда». Современное понятие лизинга носит сложный характер и не имеет однозначного определения. Под ним всегда подразумевается либо оперативный лизинг, либо финансовый лизинг.
Финансовый лизинг имеет сложный экономический механизм. он представляет собой комплекс имущественных отношений, связанный с передачей средств производства во временное пользование за счет купли продажи и последующей сдачи в лизинг.
По закону РК «О финансовом лизинге» от 2000 г. с учетом изменений, внесенных в 2003 и 2004 г.г. дается следующее определение: Финансовый лизинг - это вид инвестиционной деятельности, при которой лизингодатель обязуется передать приобретенный в собственность у продавца и обусловленный договором лизинга предмет лизинга лизингополучателю за определенную плату и на определенных условиях во временное владение и пользование на срок не менее трех лет для предпринимательских целей.
Передача предмета лизинга по договору лизинга должна, согласно закону РК, соответствовать одному или нескольким из следующих условий: 1) передача предмета лизинга в собственность лизингополучателю (или) предоставления права лизингополучателю на приобретение предмета лизинга по фиксированной цене определены договором лизинга;
2) срок лизинга превышает 75 % срока полезной службы предмета лизинга;
3) текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых платежей за весь срок лизинга превышает 90 % стоимости передаваемого предмета лизинга.
2.2. Функции и принципы лизинга.
Функции: Производственная - способствует развитию производства предприятий разных отраслей (строительная, легкая и тяжелая промышленность, сельскохозяйственное производство)
Лизинг в для предприятий этих отраслей один из способов приобретения дорогостоящих основных производственных средств.
Сбытовая - для продавца- изготовителя этих производственных средств Финансовый лизинг представляет собой один из способов реализации своей продукции (канал сбыта).
Инвестиционная - лизингодатель, приобретая имущество у продавца с целью последующей передачи в лизинг , осуществляет по сути вложение средств в производственное имущество и ожидает получение прибыли в будущем, т.к. стоимость имущества не только окупится, но и принесет ему доход.
в) Договорные отношения, равноправность сторон, добровольность отношений. г) Обособление имуществом права пользования от собственника, неразрывность договора при изменении собственника имущества.
2.3. Объекты и субъекты лизинга.
Согласно ГК РК и закону РК «О финансовом лизинге» объектами лизинга могут быть: здания, сооружения, машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другие непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности.
НЕ могут быть объектами лизинга: ценные бумаги и природные ресурсы.
Рисунок - Основные характеристики объектов лизинга
В соответствии с классификатором основных средств, к движимому имуществу относятся: силовые машины и оборудование и т.п.;
рабочие машины и оборудование для всех отраслей (в т.ч. агропромышленного комплекса);
средства вычислительной и оргтехники;
все виды транспортных средств;
прочие машины и оборудование.
К недвижимому имуществу относятся: производственные здания;
сооружения (нефтяные и газовые сооружения, гидро-, теплотехнические и транспортные сооружения);
Следует отметить, что объектом лизинга может быть как новое имущество, так и имущество бывшее в употреблении.
Субъектами лизинга выступают: Лизингополучатель - физическое (индив. предприниматель) или юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, приобретающее имущество во временное владение и пользование по договору.
Лизингодатель - физическое лицо (индив. предприниматель) или юридическое лицо, приобретающее имущество в собственность для последующей передачи в лизинг.
Инвестор - лицо, участвующее в финансировании лизинговой сделки (финансовые учреждения - банки, инвестфонды, страховые компании и др.).
Таблица - Характеристики субъектов лизинговых отношений
Продавцы объектов лизинга Лизингодатели Лизингополучатели Дополнительные участники (косвенное участие)
- производители имущества; - торговые фирмы; - собственники имущесва; - лизинговые компании; - филиалы, дочерние фирмы предприятий-производителей имущества; - государственные органы; - банки; - финансово-кредитные учреждения - предприятия различных отраслей; - индивидуальные предприниматели - банки; - страховые компании; - инвестфонды.
Исходя из вышеизложенного, следует понимать, что: Лизинговая деятельность - это деятельность лизингодателя по выполнению условий договора лизинга;
Лизинговая деятельность - это совокупность согласованных действий участников лизинга, направленных на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей.
2.4. Преимущества лизинга: Для лизингополучателя: - 100 процентное кредитование с различным периодом и сроком платежей
- обновление основных средств, приобретение дорогостоящего оборудования или начать крупный инвестиционный проект
- возможны различные схемы выплат: денежные, компенсационные, смешанные; а также: фиксирование или плавающие ставки погашения основного долга.
Для лизингодателя: - снижение риска невозврата средств (в отличие от кредитного механизма)
- снижение риска морального и физического износа, т.к. имущество при финансовом лизинге чаще всего выкупается лизингополучателем;
- возможность получения налоговых льгот со стороны государства
Для продавца
- дополнительная возможность сбыта своей продукции
- сделка для продавца выглядит менее рискованной, т.к. лизингодатель берет на себя риск невозврата стоимости имущества.
Для государства в целом
- развитие отраслей за счет притока инвестиций через лизинговый механизм, повышает общий уровень капиталовложений
- лизинг усиливает конкуренцию между источниками финансирования
- при государственном международном лизинге сумма предстоящих лизинговых платежей не учитываются в подсчете национальной задолженности, т. е. появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности, установленные Международным валютным фондом по отдельным странам.
3. Классификация видов и типов лизинга
3.1. Классификационные признаки, лежащие в основе видов лизинга
Основные виды лизинга, которые позволяют его выделить, классифицированы по признакам в таблице: Таблица - Классификация основных видов лизинга
№ п/п Признаки Формы организации лизинга
1 Количество участников По количеству участников (субъектов) сделки: - двусторонние лизинговые сделки (прямой лизинг), когда имущество сдает в лизинг не поставщик, а лизингодатель - финансовый посредник, лизинговая компания. -трехсторонние лизинговые сделки - классический вид, вариант: «поставщик-лизингодатель-лизингополучатель».
2 Тип имущества Лизинг движимого и недвижимого имущества.
3 Сектор рынка Внутренний (в одной стране)и международный (делится на экспортный и импортный) лизинг.
4 Форма лизинговых платежей Денежный, компенсационный, смешанный.
5 Объем обязанностей (объем обслуживания) По объему обслуживания лизинг подразделяется на «чистый» и «мокрый»: Чистый лизинг - это отношение, когда все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель, а расходы по обслуживанию не включаются в лизинговые платежи. Мокрый лизинг - сервисное обслуживание берет на себя лизингодатель.
6 Срок использования имущества и связанные с ним условия амортизации Лизинг с полной окупаемостью и полной амортизацией, при котором срок договора равняется нормативному сроку службы имущества с полной выплатой стоимости лизингового имущества. Лизинг с неполной окупаемостью и неполной амортизацией, при котором срок договора меньше нормативного срока службы имущества и окупается только часть стоимости имущества.
7 Срок договора и степень окупаемости Один из основных критериев разграничения лизинга на финансовый и оперативный.
Далее рассмотрим отличительные признаки финансового лизинга от оперативного.
3.2. Отличительные особенности финансового и оперативного лизинга
Оперативный лизинг (операционный).
Оперативный лизинг - сдача имущества в аренду на срок меньше нормативного и лизингодатель сдает его несколько раз, но растет риск возмещения остаточной стоимости и отсутствия спроса.
Признаки оперативного лизинга: срок лизинга (аренды);
многократная сдача имущества в аренду;
в лизинг сдается не специально приобретенное имущество, а имеющееся в лизинговой компании;
лизинговая сделка носит двусторонний характер;
обязанности по техобслуживанию, ремонту и страхованию лежат на лизинговой компании;
лизингополучатель может расторгнуть договор, если в силу непредвиденных обстоятельств имущество станет непригодным;
размер оплаты выше, чем при финансовом лизинге (отсутствие клиента, порчи, гибели и т.д.) возврат имущества или продление срока широко распространен в сельскохозяйственной отрасли, транспорте и строительстве;
договорные отношения регулируются Гражданским Кодексом Республики Казахстан.
Таким образом, оперативный лизинг у нас в стране хорошо известен, как аренда.
Финансовый лизинг.
Финансовый лизинг - специальное приобретение имущества в собственность с последующей сдачей его во временное пользование, на срок, равный нормативному и полной амортизации. Лизингодатель возвращает всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки (рис. 4.1)
Основные признаки, характерные для финансового лизинга: появление еще одного субъекта отношений - продавца имущества;
лизингодатель приобретает имущество для передачи его в лизинг;
право выбора имущества и продавца принадлежит лизингополучателю (пользователю);
продавец знает, что имущество специально приобретено для сдачи в лизинг;
имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;
все претензии по качеству и т.д. в гарантийный срок лизингополучатель направляет продавцу имущества;
риск гибели, порчи имущества переходит лизингополучателю после приема-передачи.
3.3. Типы лизинговых отношений по участию сторон
Таблица - Арендные и лизинговые отношения
Основные параметры Виды отношений
Арендные Лизинговые
1. Субъекты отношений Арендодатель и арендатор. Поставщик (изготовитель) имущества, лизингодатель и лизингополучатель.
2. Объекты отношений Любое имущество, разрешенное в обороте, включая природные объекты. Имущество, используемое для предпринимательской деятельности, исключая природные объекты.
3. Правовое отношение сторон Имущественное двухстороннее правоотношение. Коммерческое трехстороннее правоотношение.
4. Ответственность наймодателя за качество имущества За качество отвечает арендодатель. Лизингодатель не отвечает за качество имущества.
5. Отношение с продавцом имущества Арендодатель (продавец) Арендатор (покупатель). Лизингодатель и лизингополучатель выступают солидарными покупателями имущества у продавца.
6. Обязанности наймодателя Как у собственника имущества. Инвестирование лизинговой сделки.
7. Уведомление продавца о цели приобретения имущества Не производится. Лизингодатель указывает цель передачи имущества в лизинг конкретному лизингополучателю.
8. Право собственности на имущество после возвращения его стоимости Только в форме купли-продажи. Обычно предполагается право выбора (опцион).
Отличия лизинга от аренды. а) Необходимо закрепить отличие лизинга от аренды. Существует шесть существенных отличий: Лизинговые отношения предусматривают трехстороннее и более участие субъектов;
При лизинге активная роль отводится лизингополучателю, а при аренде нет.
При лизинге лизингополучатель наделяется правами и обязанностями покупателя.
По договору лизинга, лизингодатель не отвечает перед лизингополучателем за недостатки переданного имущества.
Несмотря на то, что в течение всего срока собственником является лизингодатель, лизингополучатель принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности.
Лизингополучатель при досрочном разрыве должен уплатить неустойку. б). Основные черты, характеризующие финансовый лизинг в развитых западных странах.
Лизинг - не однотипный финансовый продукт для стран мира и каждая страна имеет особенность и не все страны имеют законодательство, поэтому деление на финансовое и оперативное определяется бухгалтерским и налоговым аспектами. /17,20/
В сентябре 1982 года был принят международный стандарт бухгалтерского учета «JASC» для лизинговых операций. По стандарту “JAS 17 ”, оперативный лизинг - любой лизинг, отличный от финансового. Все риски и потери остаются за лизингодателем. Спрос короткий.
Классификация лизинга по «JAS 17» представлена на следующей схеме: Рисунок - Классификация лизинга «JAS 17»
3.4. Виды лизинговых отношений
Финансовый лизинг делится на несколько различных видов: а) классический финансовый лизинг - трехстороннее соглашение - лизингодатель возмещает стоимость и получает прибыль. б) возвратный лизинг - продажа имущества в лизинговую компанию и возврат его в лизинг с последующим выкупом (рис. 4.3) Поставщик и лизингополучатель в одном лице. Довольно интересна для условий Республики Казахстан. в) «левередж» (кредитный, паевой, раздельный) лизинг - или лизинг с дополнительным привлечением средств (слово «раздельный» в российских изданиях литературы не совсем удачное - правильно: лизинг с дополнительным привлечением). Это когда участников договора более чем три субъекта, т.е. привлекается банк, фонды и др. организации, которые согласны оплатить часть стоимости имущества, при этом лизингополучатель пользуется всеми налоговыми льготами, из расчета полной стоимости (рис. 4.4, 4.5, 4.6) или берет ссуду на определенных условиях.
Как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды. Риск несет тот, кто давал кредит, а лизингодатель обеспечивает возврат лизинговых платежей и залог.
Лизинг дополнительная помощь в продажах - реализация имущества на основе специального соглашения между поставщиком и лизингополучателем, в случае банкротства лизингополучателя, поставщик обязан выкупить имущество у лизинговой компании.
Сублизинг - через посредника, еще одной лизинговой компании по схеме : Поставщик- Лизингодатель - Лизингодатель - Лизингополучатель. Это происходит изза удаленности по регионам или Поставщик-Лизингодатель - Лизингодатель (сервис) - Лизингополучатель.
Сублизинг - «даба деппинг» дает возможность комбинировать налоговые выгоды в двух и более странах.
Поэтому лизинговые компании открывают свои филиалы в местах с льготным налогообложением (оффшорных зонах).
4. Мировой опыт развития лизинга
4.1. История возникновения и развития лизинга в развитых странах США, Германия, Франция, Япония
В эпоху бурного развития железных дорог в США и Великобритании нашел применение лизинг железнодорожных вагонов. Телефонная компания Bell устанавливала телефонные аппараты на условиях аренды. В годы второй мировой войны США поставляли своим союзникам военное оборудование и имущество на условиях аренды, которое получило в истории известность как «Ленд Лиз».
Сущность лизинговой сделки была раскрыта еще во времена Аристотеля (IV в. до н. э.). Ему принадлежат известные слова «богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», т.е. чтобы получить доход, хозяйственнику совсем не обязательно иметь в собственности какое-то имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате получить доход. Следовательно, лизинг (аренда), как вид предпринимательства не нова.
В современное время основателем лизинговой индустрии считается Генри Шонфельд. Он в 1952 году организовал в Сан-Франциско компанию «United States Leasing Corporation», в которой лизинг стал предметом основной деятельности. Эта компания интересна тем, что, имея небольшой собственный капитал «United States Leasing Corporation» предоставляла лизинговые услуги на суммы, размер которых значительно превышал его активы. Еще одна примечательность компании - она независима и не контролируется банками, финансовыми группами и производителями оборудования. В настоящее время, компания называется «U.S. International Inc. (U.S. Leasing)».
В 1960 - 1980 годы лизинг интенсивно развивался в США, Канаде и Европе, затем лизинг появился в Австралии и Японии. Уровень развития лизинга к 1990 году составил в США 28% от общего объема инвестиций в промышленность, в Австралии - более 30, Великобритании - 20, Франции - 17, Германии - 15. В странах СНГ этот вид предпринимательства находится на начальном пути зарождения. (Скорее всего, он будет одним из ведущих направлений в
Вывод
Цель курсовой работы - ознакомить с распространенной в практике предпринимательской деятельности за рубежом и формирующейся в странах СНГ организации лизинга, как одного из специфичных видов деловых услуг в бизнесе.
Представленный в работе материал представляет собой краткую информационную базу, содержащую основную характеристику лизинговой деятельности и как вид предпринимательства, и как инвестиционный проект в экономику предприятия. Особое внимание уделено правовому урегулированию лизинговых отношений в Казахстане. Раскрыты темы налогового, таможенного, валютного регулирования, бухгалтерского учета лизинговых операций, рассмотрены рекомендательные примеры по заключению лизинговых сделок, различных схем расчета лизинговых платежей.
Список литературы
1. Ж.Тайсарова. Основы лизинга: Учебник для ВУЗОВ - Алматы, 2002.
2. Л.Тараканова. Учет нетрадиционных операций коммерческих банков // Финансовая газета. 1995 г. № 6. С.12
3. «Кодекс Республики Казахстан О налогах и других обязательных платежах в бюджет (Налоговый кодекс) (12 июня 2001 г. N 209-II) (с изменениями, внесенными Законами РК от 21.03.02 г. N 310-II; от 21.03.02 г. N 312-II; от 23.11.02 г. N 358-II; от 08.01.03 г. N 375-II; от 13.03.03 г. N 394-II; от 16.05.03 г. N 416-II)»
4. Инновационный менеджмент: Учебник для ВУЗОВ / под ред. С.Д. Ильенкова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
5. Закон "О таможенном деле в Республике Казахстан" от 20.07.1995 № 2368.
6. Законом Республики Казахстан "О валютном регулировании" от 24.12.96 № 54-I
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
