Устранение недостатков в финансовой деятельности предприятия, поиск резервов улучшения его финансового состояния и платежеспособности как цель экономического анализа. Расчет коэффициентов ликвидности баланса, показателей достаточности денежного потока.
Аннотация к работе
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно не только обладать гибкой структурой капитала, но обязательно уметь организовать движение финансовых ресурсов таким образом, чтобы достичь постоянного превышения доходов над расходами с целью создания условий для сохранения платежеспособности и самовоспроизводства. Поэтому, финансовая устойчивость предприятия представляет собой, прежде всего способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, которая гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах допустимого уровня риска. Главная цель экономического анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Общество с ограниченной ответственностью ООО "Астер" создано в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации "Об обществах с ограниченной ответственностью" №14-ФЗ от 08 февраля 1998 года. Общество является коммерческой организацией с правом юридического лица, имеет право от своего имени заключать договоры - контракты, приобретать имущественные и иные неимущественные права, несет обязанности собственника, выступает истцом и ответчиком в судебных и иных органах, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетный, валютный и иные счета в учреждениях банков, круглую печать и штампы со своим наименованием и иные реквизиты.
Из полученных данных видно, что все коэффициенты на начало года не достигали нормативных значений, но к концу года все коэффициенты достигли нормативных значений. Как видно из таблицы по всем коэффициентам наблюдался значительный рост, из чего можно сделать вывод, что предприятие вышло из кризисного состояния. И ее финансовая обеспеченность находиться в норме.
Рассчитаем показатели достаточности денежного потока а) Степень платежеспособности общая показывает, сколько месяцев потребуется организации для погашения своих обязательств, если на эти цели она будет направлять всю выручку от продажи.
П с. п. = П3 П2 П1/ Валюта баланса/12, где
П с. п. - степень платежеспособности общая;
П1 - кредиторская задолженность;
П2 - краткосрочные кредиты и займы;
П3 - долгосрочные обязательства.
П с. п. н. г. = 446/540=0,82
П с. п. к. г =241/620=0,38 б) Степень платежеспособности по кредитам и займам показывает, сколько месяцев потребуется организации для погашения кредитов и займов.
П с. п. к. з. = П3 П2/Валюта баланса/12, где
П с. п. к. з. - степень платежеспособности по кредитам и займам, мес.;
П2 - краткосрочные кредиты и займы;
П3 - долгосрочные обязательства.
П с. п. к. з. н. г. =0
П с. п. к. з. к. г. =0 в) Степень платежеспособности по кредиторской задолженности Показывает сколько месяцев потребуется организации для погашения кредиторской задолженности.
П с. п. к. з. = П1/ Валюта баланса/ 12, где
П с. п. к. з. - степень платежеспособности по кредиторской задолженности;
П1 - кредиторская задолженность.
П с. п. к. з. н. г. = 0,82
П с. п. к. з. к. г. =0,38
Таблица 7.
Показатели достаточности денежного потока
Название коэффициента Значение показателя Изменение показателя Норматив
На начало года На конец года
Степень платежеспособности общая, мес. 0,82 0,38 -0,44
Степень платежеспособности по кредитам и займам, мес. 0 0 0
Степень платежеспособности по кредиторской задолженности, мес. 0,82 0,38 -0,44
Вывод: На основании полученных данных можно сказать, что степень платежеспособности организации на начало года составила 0,82 а на конец года уменьшилась в 2 раза. Это говорит о том, что организации потрбуется очень короткое время для погашения своих обязательств. Коэффициент по степени платежеспособности по кредитам и займам нулевой, так как у предприятия нет данных обязательств. А вот степень платежеспособности по кредиторской задолженности аналогична общей степени платежеспособности.
Финансовая устойчивость организации
Определим тип финансовой устойчивости организации, используя сравнение запасов и затрат с "нормальными источниками их финансирования".
Таблица 8.
Характеристика типов финансовой устойчивости
Тип Обозначения Зависимости Характеристики
Абсолютный СОС - собственные оборотные средства; З - запасы и НДС по приобретенным ценностям; ДО - долгосрочные обязательства; Кк - краткосрочные кредиты и займы; СК- (уставный капитал добавочный капитал резервный капитал нераспределенная прибыль); ВА - внеоборотные активы З<СОС СОС = СК-ВА Минимальный риск, самые высокие затраты на финансирование
Нормальный СОС<З<СОС ДО Низкий риск, достаточно высокие затраты на финансирований
Неустойчивый СОС ДО<З< < СОС ДО Кк Риск достаточно высокий, если организация недостаточно кредитоспособна возможны проблемы с возобновлением краткосрочных кредитос и займов, затраты на финансирование достаточно низки предкризисный З>СОС ДО Кк Риск самый высокий, если есть проблемы с возобновлением кредитов и займов и если кредиторская задолженность сформирована недружественными организациями, затраты минимальны а) Проанализируем первый тип финансовой устойчивости (абсолютный).
З<СОС, СОС = СК-ВА, СОС= 644-163= 481руб.
677>481, т.е. З>СОС. б) Проанализируем второй тип финансовой устойчивости (нормальный)
СОС<З<СОС ДО
481481 0 в) Проанализируем третий тип финансовой устойчивости (неустойчивый)
Вывод: На основе проведенных анализов можно сказать, что у организации неустойчивый тип финансовой устойчивости, который характерен высоким риском, если есть проблемы с возобновлением кредитов и займов и если кредиторская задолженность сформирована недружественными организациями, затраты минимальны.