Ліквідність як характеристика платоспроможності (на прикладі ДН-1) у 2005-2007 роках - Курсовая работа

Якщо підприємство ліквідне та платоспроможне воно має перевагу перед іншими підприємствами того самого роду діяльності у залучені кредитів, інвестицій, у виборі постачальників і кваліфікованих кадрів.Отже, під ліквідністю організації розуміється її здатність покривати свої зобовязання активами, строк перетворення яких у грошову форму відповідає строку погашення зобовязань. Ліквідність означає безумовну платоспроможність організації й припускає постійну рівність між її активами й зобовязаннями одночасно по двох параметрах: - по загальній сумі; Аналіз ліквідності організації проводиться по балансі й укладається в порівнянні коштів по активі, згрупованих по ступені ліквідності й розташованих у порядку убування, із зобовязаннями по пасиві, розташованими в порядку зростання строку погашення. Показники, що характеризують можливість ліквідації активів, у закордонній практиці фінансового аналізу часто базуються на емпіричному правилі, відповідно до якого продажна ціна при проведенні аукціону або термінового розпродажу складе приблизно половину ринкової вартості активів. 2 швидко реалізуємі активи Л2 - активи, для обігу яких у наявні кошти потрібне певний час: - дебіторська заборгованість, платежі по який очікуються протягом 12 місяців після звітної дати;Коефіцієнт швидкої ліквідності Оборотні активи-Запаси витрати майбутніх періодів Ф.1 ряд.260-(ряд.100-140) ряд.270 Поточні зобовязання доходи майбутніх періодів Ф.1 Ряд.620 ряд.630 0,6-0,8 Коефіцієнт Проміжної ліквідності Грошові кошти Поточні фінансові інвестиці Дебіторська заборгованість Ф.1 Ряд.160 ряд.170 ряд.180 ряд.190 ряд.220 ряд.230 ряд.240 Поточні зобовязання доходи майбутніх періодів Ф.1 Ряд.620 ряд.630 0,6-1 Збільшення Коефіцієнт концентрації позикового капіталу (коефіцієнт фінансового ризику) Позиковий капітал Ф.1 ряд.430 ряд.480 ряд.620 ряд.630 Активи підприємства Ф.1 Ряд.080 ряд.260 ряд.270 ? 0,5 Зменшення Співвідношення позикового капіталу і власного Позиковий капітал Ф.1 ряд.430 ряд.480 ряд.620 ряд.630 Власний капітал Ф.1 Ряд.380 Зменшення 1 2 3 4 5 6 оборотні активи, тис.грн, у т.ч: ОА Ф.1 Ряд.260 99390,30 116795,70 130852,90 виробничі запаси ВЗ Ф.1 ряд.100 166,30 196,60 90,0 дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги ДЗ Ф.1 ряд.160 61,3 203,6 150,1 дебіторська заборгованість за виданими авансами ДЗА Ф.1 ряд.180---------дебіторська заборгованість із внутрішніх розрахунків ДЗВР Ф.1 ряд.200 99073,6 115373,6 130309,7 грошові кошти та їх еквіваленти Г Ф.1 ряд.230 15,3 936,6 93,3 інші оборотні активи ОАІ Ф.1 ряд.250 1,3 2,9 21,2 витрати майбутніх періодів Вмп Ф.1 ряд.270 5,5 1,4 1,7 активи підприємства А Ф.1 ряд.280 110854,4 126922,1 141243,9 власний капітал ВК Ф.1 ряд.380 94715,0 110347,5 119201,7 забезпечення наступних витрат та платежів ЗВН Ф.1 ряд.430 200,5 628,0 1285,0 довгострокові зобовязання Дзоб Ф.1 ряд.480---------поточні зобовязання Пзоб Ф.1 ряд.620 15938,9 15946,6 20757,2 доходи майбутніх періодів Дмайб.п Ф.1 ряд.630---------чистий дохід(виручка)від реалізації продукції В Ф.2 ряд.035 84493,5 92268,8 109361,2 собівартість реалізованої продукції, товарів, робіт, послуг С Ф.2 ряд.040 55638,1 69848,4 84256,3 середній розмір грошових коштів Г Ф.1 ряд.230(гр.3) Ряд.230(гр..4) 2 475,95 514,95 47,6 середній розмір дебіторської заборгованості ДЗ Ф.1 Ряд.180 ряд.200 ряд.210(гр..3) ряд.180 ряд.200 ряд.210(гр..4) 2 107223,6 122841,65 135765,8 середній розмір кредиторської заборгованості КЗ Ф.1 Ряд.530(графа 3) ряд.530(графа4) 2 3,85 50,35 88,35 коефіцієнт покриття Кпокр Ф.1Ряд.260 ряд.270/ Ф.1Ряд.620 ряд.630 6,24 7,324 6,304 коефіцієнт швидкої ліквідності Кш.л Ф.1 ряд.260-(ряд.100-140) ряд.270/ Ф.1Ряд.620 ряд.630 6,23 7,313 6,301 коефіцієнт абсолютної ліквіднсті Ка.л Ф.1ряд.230 ряд.240/ Ф.1 ряд.620 ряд.630 0,001 0,059 0,004 коефіцієнт проміжної ліквідності Кпр.лікв Ф.1Ряд.160 170 180 90 .220 230 240/ Ф.1Р620 630 0,005 0,072 0,012 коефіцієнт платоспроможності Кплат Ф.1Ряд.380/ Ф.1ряд.080 ряд.260 ряд.270 0,85 0,87 0,84 коефіцієнт концентрації позикового капіталу Ккпк Ф.1ряд.430 ряд.480 ряд.620 ряд.630/ Ф.1Ряд.080 ряд.260 ряд.270 0,15 0,13 0,16 співвідношення позикового капіталу і власного ПК Вк Ф.1ряд.430 ряд.480 ряд.620 ряд.630/ Ф.1Ряд.380 0,17 0,15 0,19 коефіцієнт загальної заборгованості Кзаг.заб Ф.1Ряд.280-ряд.380/ Ф.1Ряд.280 0,15 0,13 0,16Для загальної оцінки платоспроможності ПЧ-6 оберемо наступні показники: - коефіцієнт маневреності; коефіцієнт абсолютної ліквідності; Показник Роки Рік-еталон Коефіцієнт платоспроможності 0,85 0,87 0,84 0,87 коефіцієнт швидкої ліквідності 6,23 7,313 6,301 7,313 Коефіцієнт платоспроможності 2 1 3 коефіцієнт швидкої ліквідності 2 1 3Для аналізу причин зміни рівня рентабельності активів побудуємо трьох факторну модель: , де:К1 - показник фінансової стійкості ?Rфв.= Rвк1-Rвк"2 ?Rфв.= 0,2-0,18= 0,02 Показник 2005 рік 2006 рік Абсолютна зміна Відносна зміна Вплив факторів абсолют ний структура Ця зміна була отримана за рахунок зміни 3х іакторів: - зменшення показника К1 на 0,04 тис.грн або

Зміст

Вступ

1. Сутність поняття ліквідності підприємства. Його роль та значення

2. Порядок розрахунку показників платоспроможності підприємства

3. Рейтингова оцінка діяльності підприємства ДН-1 за 2005-2007 роки

4. Факторний аналіз показників ліквідності

Висновки

Перелік посилань

Додатки