Два види котирування поточного обмінного валютного курсу — пряме і непряме. Застосування непрямого котирування валютних курсів в сучасних умовах. Різниця між курсами bid та offer (маржа). Розмір премії (дисконту) для форвардного курсу outright на купівлю.
Аннотация к работе
Це означає, що банк зобовязується купувати базову валюту (долар США) по курсу bid, тобто по 5,2155 за 1 дол., а продавати - за курсом offer, тобто 5,2555 за і дол. Основними умовами форвардного контракту є: фіксація валютного курсу в момент укладення форвардної угоди; здійснення реальної передачі валюти через обумовлений проміжок часу; відсутність будь-яких попередніх платежів; право вільного визначення обсягів контракту. Якщо форвардний курс вищий від поточного, то для його визначення до spot-курсу додається форвардна премія, якщо нижчий від spot-курсу віднімається форвардний дисконт. У цьому разі форвардна маржа виступає у вигляді премії (П), оскільки є правило, згідно з яким валюта з низькою процентною ставкою (долар США) котирується на умовах forward до валюти з високою процентною ставкою виключно з премією. Форвардні операції swap - це угоди, що поєднують купівлю (продаж) валюти на умовах spot з одночасним продажем (купівлею) тієї ж валюти на певний період на умовах forward.