Два види котирування поточного обмінного валютного курсу — пряме і непряме. Застосування непрямого котирування валютних курсів в сучасних умовах. Різниця між курсами bid та offer (маржа). Розмір премії (дисконту) для форвардного курсу outright на купівлю.
Це означає, що банк зобовязується купувати базову валюту (долар США) по курсу bid, тобто по 5,2155 за 1 дол., а продавати - за курсом offer, тобто 5,2555 за і дол. Основними умовами форвардного контракту є: фіксація валютного курсу в момент укладення форвардної угоди; здійснення реальної передачі валюти через обумовлений проміжок часу; відсутність будь-яких попередніх платежів; право вільного визначення обсягів контракту. Якщо форвардний курс вищий від поточного, то для його визначення до spot-курсу додається форвардна премія, якщо нижчий від spot-курсу віднімається форвардний дисконт. У цьому разі форвардна маржа виступає у вигляді премії (П), оскільки є правило, згідно з яким валюта з низькою процентною ставкою (долар США) котирується на умовах forward до валюти з високою процентною ставкою виключно з премією. Форвардні операції swap - це угоди, що поєднують купівлю (продаж) валюти на умовах spot з одночасним продажем (купівлею) тієї ж валюти на певний період на умовах forward.
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
