Понятие, сущность и необходимость консорциального кредита, его участники, способы и условия организации. Преимущества и примеры консорциальных кредитов, риски консорциальных сделок и причины, препятствующие развитию синдицированного кредитования.
Финансирование деятельности реального производства, как текущее, так и инвестиционное, предъявляет высокие требования к капиталу. Банки с большим капиталом и так движутся в направлении среднесрочного кредитования промышленных проектов.Консорциум с латинского языка переводится как «сообщество» или «соучастие». В современной банковской системе под термином «консорциальный кредит» понимается соглашение (сотрудничество) коммерческих банков или инвестиционных компаний между собой с целью совместного предоставления заемщику очень крупных ссуд (которые один банк предоставить не может вследствие недостаточности средств или очень высокого риска) для осуществления дорогостоящих проектов, таких, как, строительство новых предприятий, жилых комплексов, разработка и добыча сырьевых ресурсов, модернизация производства, внедрение научно-технических разработок, товарные сделки операции на рынке ценных бумаг и других. Банковский консорциум (кредиторов - минимум два, и, как правило, не более 12) объединяет на определенный срок свои временно свободные от других вложений финансовые средства с целью кредитования заемщика. Практика создания банковских консорциумов для осуществления консорциальных сделок показывает, что это стабильное объединение банков, предусматривающее не только выполнение одной определенной сделки, но и сотрудничество по другим направлениям. Этот вид кредита используется не только для целей долгосрочного кредитования, но и для краткосрочного, особенно если кредитный риск слишком высок для одного банка.Потом банки-участники от своего имени заключают один общий кредитный договор с заемщиком, в котором экономические и юридические условия определяют права и обязанности сторон. Он ведет переговоры с заемщиком, на начальной стадии изучает предложенный к кредитованию проект и возможные риски, оценивает обеспечение (достаточность и ликвидность залога, надежность поручителя) кредита. Также организатор привлекает другие банки для участия в проекте, аккумулирует у себя необходимые ресурсы и выдает заемщику ссуду в установленные сроки. В дальнейшем банк-организатор следит за пропорциональным погашением кредита заемщиком всем банкам-участникам консорциальной сделки, за своевременной уплатой им процентов. Получив от организатора эти платежные поручения и извещение о предстоящем использовании кредита, каждый банк-участник открывает у себя заемщику ссудный счет и переводит требуемую сумму в банк-организатор, на открытый в нем заемщику расчетный счет.Возможно, аналогичную сумму можно собрать путем двусторонних договоренностей с несколькими банками, но в этом случае предприятие затратит гораздо больше времени и будет вынуждено использовать значительные людские ресурсы для согласования нескольких кредитных соглашений вместо одного. Кроме того, заемщик, прибегающий к консорциальному кредитованию, получает возможность расширить существующую базу банков-партнеров, а совершенная сторонами сделка с большой долей вероятности будет освещаться средствами массовой информации. В отличие от выпуска корпоративных облигаций, при привлечении консорциального кредита заемщик имеет возможность заранее согласовать с организатором перечень потенциальных инвесторов. Такое согласование может исключить из списка участников нежелательных для заемщика кредиторов и позволит компании привлекать кредит на более льготных условиях. При организации синдицированного кредита у компании-заемщика отсутствует необходимость в уплате целого ряда косвенных платежей (налога на операцию с ценными бумагами, комиссии биржи и депозитария, а также расходов информационного характера).В первую очередь синдицированное кредитование привлекает участников из США, Европы, Ближнего Востока, Африки, Латинской Америки и Азии. США лидирует на рынке синдицированного кредитования (около 70% от общего мирового объема). Скорее всего, этому способствуют низкие процентные ставки по данным кредитам в штатах. Постепенно рынок синдицированных кредитов будет развиваться, как один из эффективных механизмов привлечения финансирования в экономике. В условиях относительно низкой капитализации банковского сектора синдицированные кредиты позволяют удовлетворять финансовые потребности при реализации крупных проектов, что положительно влияет на экономический рост.
План
Содержание
Введение
Глава 1. Понятие и сущность консорциального кредита
Глава 2. Принципы организации, участники консорциального кредита
Глава 3. Преимущества консорциального кредита
Глава 3. Примеры консорциальных кредитов
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Потребность российской промышленности в кредитах огромна. Финансирование деятельности реального производства, как текущее, так и инвестиционное, предъявляет высокие требования к капиталу. Банки с большим капиталом и так движутся в направлении среднесрочного кредитования промышленных проектов.
Средние банки, а тем более мелкие, неспособны изза недостаточности капитала самостоятельно обслуживать потребности рентабельных промышленных структур. Возможности предоставления крупного долгосрочного кредита отдельным коммерческим банком ограничиваются нормативами банковской ликвидности, предельными размерами ссуд, предоставляемых одному заемщику.
Необходимость консорциальных кредитов обусловлена ограниченностью собственных средств коммерческих банков и сложностями привлечения кредитных ресурсов для долгосрочного кредитования.
Вывод
Консорциальный кредит - явление, характерное не только для международного рынка. В первую очередь синдицированное кредитование привлекает участников из США, Европы, Ближнего Востока, Африки, Латинской Америки и Азии. США лидирует на рынке синдицированного кредитования (около 70% от общего мирового объема). Скорее всего, этому способствуют низкие процентные ставки по данным кредитам в штатах.
Но в РФ пока только развивается. Только в 2004 году рынок консорциального кредитования обозначил себя в России. Иностранные банки при этом до сих пор занимают лидирующие позиции, хотя доля отечественных участников постепенно растет.
Для консорциального кредитования необходимы надежные банки-партнеры, а также проверенные деловые связи. Постепенно рынок синдицированных кредитов будет развиваться, как один из эффективных механизмов привлечения финансирования в экономике. В условиях относительно низкой капитализации банковского сектора синдицированные кредиты позволяют удовлетворять финансовые потребности при реализации крупных проектов, что положительно влияет на экономический рост. Использование синдицированных кредитов позволяет аккумулировать финансовые ресурсы при проектном финансировании и инвестиционном кредитовании.
Причины, препятствующие развитию синдицированного кредитования объективны, но преодолимы. Во-первых, недостаточно развита нормативно-правовая база для таких кредитов. Во-вторых, преимущественная ориентация российских банков на балансовые показатели при оценке риска. В-третьих, недостаточная ориентация на максимизацию прибыли за счет комиссионных доходов по сравнению с международными банками. В-четвертых, недостаточно развит менеджмент для активного управления кредитными портфелями. В-пятых, нехватка в банках специалистов по этому виду кредитования.
