Индоссамент как форма уступки требования. Основные виды и содержание закладных, чеков и коносаментов. Понятия сберегательных и депозитных сертификатов и их отличия. Основные виды векселя и его характеристика. Особенности простого и переводного векселя.
Несомненно, среди инструментов фондового рынка сложно выявить приоритетные и нуждающиеся в более полной характеристике, каждый вид играет важное значение в экономике, но, не имея возможности подробно рассмотреть каждую разновидность, в своей работе я уделю внимание главным образом видам и характеристикам таким инструментам фондового рынка, как векселя, сертификаты, коносаменты, чеки и закладные. Вексель - это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы. Переводной вексель - это безусловный приказ лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе денежную сумму в соответствии с условиями данного векселя третьему лицу (векселедержателю). Лицо, в пользу которого передается вексель, называется индоссатом, а лицо, передающее вексель, индоссантом. Понятие банковского сертификата дано в ст.844 ГК РФ: сберегательный (депозитный) сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.В данной контрольной работе были рассмотрены такие финансовые инструменты на рынке ценных бумаг, как вексель, сертификаты, коносаменты, чеки и закладные. Наиболее подробно была раскрыта характеристика векселя как ценной бумаги, показаны его правовые основы векселя и раскрыты основные виды, особенности простого и переводного векселя. Были раскрыты понятия сберегательных и депозитных сертификатов, показаны их отличия. Даны определения и характеристики таких ценных бумаг, как коносамент, чеки и закладные.
Введение
В данной контрольной работе будут рассмотрены различные варианты механизмов совершения сделок на фондовом рынке. Цель контрольной работы состоит в том, чтобы исследовать применение основных инструментов фондового рынка, как необходимых средств осуществления сделок между продавцом и покупателем товара.
Несомненно, среди инструментов фондового рынка сложно выявить приоритетные и нуждающиеся в более полной характеристике, каждый вид играет важное значение в экономике, но, не имея возможности подробно рассмотреть каждую разновидность, в своей работе я уделю внимание главным образом видам и характеристикам таким инструментам фондового рынка, как векселя, сертификаты, коносаменты, чеки и закладные.
В первом вопросе я рассмотрю понятие векселя, его основные характеристики, виды.
Во втором вопросе рассмотрю и охарактеризую сертификаты, их виды.
В третьем вопросе я дам определение коносамента, чека и закладной, специфику их оборота.
1. Вексель и его характеристика
Вексель - это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы.
Вексель - это особая ценная бумага, поскольку ее выпуск и обращение осуществляется в соответствии со специальным законодательством, называемым вексельным правом. В России отношения сторон по векселю регулируются Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48 - ФЗ «О переводном и простом векселе». Данный Закон подтверждает, что в Российской Федерации действует Положение о переводном и простом векселе.
Вексель - это первая и самая ранняя из известных в товарном мире форма ценной бумаги, существовавшая еще до эпохи капитализма, из идеи которой произошли все другие виды ценных бумаг.
Вексель существует в двух разновидностях - простой и переводной вексель.
Простой вексель - это ничем не обусловленное обязательство должника уплатить денежный долг кредитору в размере и на условиях, обозначенных в векселе и только в нем. Иностранное название простого векселя - «соло». Простой вексель выписывает должник своему кредитору.
Обязательные реквизиты простого векселя: ь наименование - простой вексель;
ь ничем не обусловленное обязательство оплатить вексельную сумму;
ь срок платежа;
ь место платежа;
ь наименование и адрес получателя платежа, которому или приказу которого он должен быть совершен;
ь место и дата составления векселя;
ь подпись векселедателя.
Переводной вексель - это безусловный приказ лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе денежную сумму в соответствии с условиями данного векселя третьему лицу (векселедержателю). Иностранное наименование переводного векселя - тратта. Векселедатель в тратте называется трассант, плательщик - трассат, а получатель платежа по векселю - ремитент.
Переводной вексель выписывает кредитор на имя своего должника с тем, чтобы последний уплатил долг этого кредитора третьему лицу (векселедержателю, или ремитенту), должником которого является уже сам кредитор.
Вексель, как любая ценная бумага, имеет обязательные реквизиты.
Обязательные реквизиты переводного векселя: ь наименование - переводной вексель;
ь безусловное требование уплатить по векселю вексельную сумму;
ь срок платежа, место платежа;
ь наименование и адрес получателя платежа;
ь место и дата составления;
ь подпись векселедателя;
наименование и местонахождение плательщика.
Вексельное обращение. Вексельное обращение - это передача простого или переводного векселя от одного его держателя к другому, или смена собственности на вексель.
Вексель, как классическая ценная бумага, может свободно передаваться рыночным путем от одного лица к другому. Это связано с тем, что вексель есть право на получение определенной суммы денег без каких - либо условий со стороны плательщика по нему. Такого рода право, естественно, может легко передаваться. Данная передача производится чаще всего путем приказа (индоссамента) владельца векселя (векселедержателя) без какого - либо согласия того, кто выписал его, или, точнее, без согласия плательщика по векселю.
Вексельное обращение как смена собственности на вексель может осуществляться двумя способами: · путем его обращения в качестве средства платежа, или кредитного заместителя денег, или путем индоссамента;
· путем его досрочного обмена на деньги, или путем учета векселя.
Индоссамент - это передаточная надпись на векселе, означающая безусловный приказ его прежнего владельца (держателя) о передаче всех прав по нему новому владельцу (держателю). Индоссамент фиксирует переход права требования по векселю от одного лица к другому.
Лицо, в пользу которого передается вексель, называется индоссатом, а лицо, передающее вексель, индоссантом.
Виды индоссамента: · именной - Содержит наименование индоссата, подпись и печать индоссанта и четко фиксирует, кому переходит право собственности на вексель;
· бланковый - не содержит наименование индоссата, т.е. получателя векселя, и такой вексель является предъявительским. Индоссат имеет возможность самостоятельно вписать наименование нового векселедержателя или передать вексель, не делая больше никаких записей;
· инкассовый - это передаточная надпись в пользу определенного банка, уполномочивающая последний получить платеж по векселю;
· залоговый - делается в том случае, когда векселедержатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита. Залоговый индоссамент не дает права собственности на вексель индоссанту, т.е. залогодержателю.
Индоссамент как форма уступки требования. Уступка требования - это сделка, в соответствии с которой осуществляется передача прав (требований) от кредитора к другому лицу (другому кредитору). Уступка требования может осуществляться в виде односторонней или двусторонней сделки. Первая по отношению к векселю называется индоссаментом, а двухсторонняя сделка применительно к ценным бумагам - цессией.
Экономические виды векселя. С точки зрения экономического содержания сделки, которая лежит в основе векселя, последние подразделяются на товарные и финансовые.
Товарный - это вексель, основанием, для выдачи которого является долговое отношение, возникающее из товарной сделки, или такой сделки купли - продажи любого рыночного актива, в которой продажа (передача товара покупателю) по времени отделяется от купли (уплаты денег). В качестве ссуды здесь выступает сумма денег, которую должник обязан был своевременно уплатить за переданный ему товар по сделке купли - продажи. При осуществлении данной сделки вексель выступает в качестве особого средства платежа за товар, т.е. является кредитным заместителем современных денег.
Финансовый - это вексель, основанием, для выдачи которого является долговое отношение, возникающее из денежной ссуды. Участник рынка передает банку определенную денежную сумму в долг, а взамен получает вексель банка на большую сумму, чем он передал в банк. Получатель векселя использует его в расчетах за товары и услуги, а при наступлении срока платежа вексель предъявляется к оплате в банк.
2. Сертификаты
Понятие банковского сертификата дано в ст.844 ГК РФ: сберегательный (депозитный) сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.
Сберегательный сертификат - это банковский сертификат, вкладчиком по которому является физическое лицо (гражданин).
Депозитный сертификат - это банковский сертификат, вкладчиком по которому является юридическое лицо.
По своей исходной природе банковский сертификат - это особая (товарная) форма существования договора банковского вклада.
Как ценная бумага банковский сертификат имеет следующие особенности: · срочный; депозитные сертификаты могут выпускаться на срок до одного года, а сберегательные - на срок до трех лет;
· документарный;
· предъявительский или именной;
· неэмиссионный;
· доходный.
Обязательные реквизиты: ь наименование - депозитный или сберегательный сертификат;
ь причину выдачи сертификата - внесение депозита или сберегательного вклада;
ь дату внесения депозита или сберегательного вклада;
ь размер депозита или сберегательного вклада, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);
ь безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад;
ь дату востребования вкладчиком суммы по сертификату;
ь ставку процента за пользованием депозитом или вкладом;
ь сумму причитающихся процентов;
ь наименование и адрес банка - эмитента и для именного сертификата - вкладчика;
ь подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью банка.
Отсутствие хотя бы одного из указанных реквизитов означает потерю статуса сертификата как ценной бумаги.
Отличительная особенность банковского сертификата состоит в том, что он является единственным видом ценной бумаги, выпускать которую может исключительно банк. Выпуск банковских сертификатов может осуществляться как сериями, так и в разовом порядке.
Депозитные и сберегательные сертификаты являются срочными ценными бумагами. Процентные ставки по ним устанавливаются уполномоченным органом кредитной организации.
При наступлении даты востребования вклада или депозита кредитная организация осуществляет платеж по предъявлении сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Для граждан платеж может производиться наличными деньгами.
3. Коносамент, чек и закладные на рынке ценных бумаг
Коносамент - это ценная бумага, удостоверяющая заключение договора перевозки груза (ст. 785 ГК РФ).
Коносамент представляет собой «товарную» разновидность транспортной по аналогии с тем, что складское свидетельство есть складская расписка в форме товара. Коносамент является товарной ценной бумагой.
При перевозке товара, так же как и в процессе его хранения, имеет место временное отчуждение товара от его владельца, что означает наличие ссудного отношения, но не в форме отношения кредитования. Коносамент есть ценная бумага: · долговая;
· неэмиссионная;
· бездоходная;
· документарная;
· срочная - срок существования данной ценной бумаги зависит от времени транспортировки товара;
· предъявительская или именная в зависимости от вида складского свидетельства;
· номинированная - в качестве номинала коносамента, как и складского свидетельства, выступает не денежная сумма, а только натуральное количество перевозимого товара;
· предъявительская, именная или ордерная.
Коносамент выдается грузоперевозчиком. Он активно используется при перевозке грузов в международном сообщении и представляет собой ценную бумагу, которая удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение, т.е. в конечном счете, право владения перевозимым грузом.
К коносаменту обязательно прилагается страховой полис на перевозимый груз. Кроме того, выдача коносамента может сопровождаться выпиской каких-то дополнительных документов, связанных с перевозкой груза, его хранением и сохранностью, которые в том числе необходимы для прохождения таможенных процедур. Коносамент является документом, в котором не возможны никакие изменения.
Обычные реквизиты коносамента: ь наименование судна;
ь наименование фирмы-перевозчика;
ь место приема груза;
ь наименование отправителя груза;
ь наименование получателя груза;
ь наименование груза и его главные характеристики;
ь время и место выдачи коносамента;
подпись капитана судна.
Коносамент может свободно передаваться между заинтересованными участниками рынка, поскольку он обслуживает обращение товара во время его перевозки. Цена коносамента полностью определяется стоимостью перевозимого груза и затратами не его перевозку.
Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной суммы (денег) чекодержателю (ст.877 ГК РФ).
Чек - это ценная бумага, относящаяся к виду: · срочной;
· документарной;
· неэмиссионной;
· предъявительской, именной или ордерной;
· долговой;
· бездоходной; любого вида указание в чеке о начислении процентов на сумму платежа считается ненаписанным, т.е. недействительным.
Обязательными реквизитами чека являются: ь наименование - чек;
ь поручение плательщику (банку) выплатить определенную сумму денег;
ь наименование плательщика и реквизиты счета, с которого должен быть произведен платеж;
ь валюта платежа;
ь дата и подпись чека;
ь подпись чекодателя.
Чек может иметь несколько видов. Вот основные из них: • Именной чек выписывается на конкретное лицо с оговоркой «не приказу», что означает невозможность дальнейшей передачи чека другому лицу.
• Ордерный чек выписывается на конкретное лицо с оговоркой «приказу», означающей, что возможна дальнейшая передача чека путем передаточной подписи - индоссамента.
• Предъявительский чек выписывается на предъявителя и может передаваться от одного лица к другому путем простого вручения.
• Расчетный чек - по нему не разрешена оплата наличными деньгами.
• Денежный чек предназначен для получения наличных денег в банке.
Закладная - это именная ценная бумага, которая удостоверяет права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимого имущества) на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.
Обязательные реквизиты: ь наименование - закладная;
ь имя залогодателя и его адрес;
ь имя первоначального залогодержателя и его адрес;
ь название денежного обязательства, обеспечиваемого ипотекой;
ь имя должника (если он не залогодатель) и его адрес;
ь размер суммы обязательства (включая проценты) или порядок ее определения;
ь сроки уплаты суммы (сумм) обязательства;
ь описание имущества, передаваемого в залог, его местонахождение и денежная оценка;
ь наименование права, в силу которого имущество, передаваемое в залог, принадлежит залогодателю, и органа регистрации этого права с указанием реквизитов регистрации и сроков его действия;
ь наличие прав третьих лиц на закладываемое имущество;
ь подписи залогодателя и должника;
ь время и место нотариального удостоверения договора об ипотеке и сведения о его государственной регистрации.
Характеристика закладной как ценной бумаги выглядит следующим образом: § закладная - именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца на основании договора об ипотеке;
§ закладная как ценная бумага содержит обязательные реквизиты;
§ закладная составляется лицом, которое передает свое имущество в залог по обязательству другому лицу;
§ закладная после государственной регистрации договора об ипотеке выдается первоначальному залогодержателю органом государственной регистрации;
§ выпуск и регистрацию закладной осуществляет орган государственной регистрации ипотеки в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество;
§ закладная как ценная бумага может иметь неограниченное число приложений в виде документов, содержащих условия ипотеки, права по закладной, которые являются неотъемлемой ее частью;
§ закладная может быть объектом купли-продажи, дарения, обмена, внесения в качестве вклада в уставный (складочный) капитал;
§ передача прав по закладной совершается путем заключения сделки в простой письменной форме и влечет последствия уступки требований (цессии).
Задача
АО «Витебск», выпустив 5 800 простых акций, 240 привилегированных акций, 2000 облигаций, получило прибыль к распределению 26 000 тыс. руб. Номинальная стоимость всех ценных бумаг - 100 000 руб. Купон по облигациям составил 10%, дивиденд по привилегированным акциям - 17%. Определить дивиденд, который будет начислен по обыкновенным акциям, и расположить всех держателей ценных бумаг по степени убывания доходности финансовых инструментов.
Решение
100000 * 17/100 = 17000 руб. - стоимость одной привилегированной акции
17000 * 240 = 4080000 - полученный доход по привилегированным акциям
100000 *10/100 = 10000 руб. - стоимость одной облигации
10000 * 2000 = 20000000 - полученный доход по облигациям
Одним из источников максимизации прибыли является получение дополнительного дохода от вложения финансовых средств предприятия в рынок ценных бумаг и эффективного управления его инструментами.
В данной контрольной работе были рассмотрены такие финансовые инструменты на рынке ценных бумаг, как вексель, сертификаты, коносаменты, чеки и закладные.
Наиболее подробно была раскрыта характеристика векселя как ценной бумаги, показаны его правовые основы векселя и раскрыты основные виды, особенности простого и переводного векселя. А также были рассмотрены такие понятия как «индоссамент», «индоссат», «индоссант», «цессия».
Были раскрыты понятия сберегательных и депозитных сертификатов, показаны их отличия.
Даны определения и характеристики таких ценных бумаг, как коносамент, чеки и закладные. Раскрыты основные виды и содержание закладных, чеков и коносаментов.
Важно отметить, что в настоящее время в России в основном приветствуют векселя, выпускаемые банками и предприятиями в качестве краткосрочных инструментов финансирования оборотных средств.
Коносамент пока еще редко обращается на российском фондовом рынке как самостоятельные финансовые инструменты. Хотя он уже на протяжении нескольких лет предлагается в качестве инструмента для проведения торговых операций и финансово-товарных схем.
Закладные могут использоваться в качестве базового актива с целью выпуска их собственником или доверительным управляющим иных ценных бумаг, что создает основу для развития так называемого вторичного рынка закладных. Это, в свою очередь, дает возможность развивать в стране ипотеку.
Список литературы
1) Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. - М.: ИНФРА - М. - 2008. - 379с. - (100 лет РЭА им. Г.В. Плеханова);
2) Едронова В.Н., Новожилова Т.Н. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие / В.Н. Едронова, Т.Н. Новожилова. - М.: Магистр, 2007. - 684с.;
3) Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 384с.;
4) Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. Е.Ф.Жукова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2009. - 567с.;
5) Стародубцева Е.Б. Рынок ценных бумаг: учебник. - М.: ИД «Форум»: ИНФРА - М, 2008. - 176с. - (профессиональное образование).
Размещено на .ru
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
