Принципы инвестирования и методики построения эффективных портфелей из высоколиквидных акций, способы выбора из них оптимального в модели среднего и дисперсии Г. Марковица. Выбор стратегии управления портфелем на фондовом рынке в кризисный период.
При низкой оригинальности работы "Исследование оптимизационных моделей формирования портфеля ценных бумаг", Вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100%
Развитие рыночной экономики и закрепление частной собственности в различных ее формах привело к тому, что наряду с денежными средствами широкое распространение в качестве средства платежа и инвестирования получили ценные бумаги. По этой причине в экономике выработалась концепция, в соответствии с которой в целях повышения надежности эффекта от вклада в рискованные ценные бумаги целесообразно делать вложения не в один их вид, а в портфель, содержащий возможно большее разнообразие ценных бумаг. Марковица (Markowitz, 1959, 1952) предполагает минимизировать риск сформированного портфеля активов, гарантируя установленный уровень доходности портфеля. Согласно модели Марковица, учитывая определенный уровень риска, можно получить максимальную окупаемость инвестиций, максимизируя ожидаемый доход портфеля; или для данного определенного уровня возвращения, можно получить минимальный инвестиционный риск, минимизируя дисперсию портфеля. портфель акция оптимизация марковиц В ходе работы применялась модель Марковица, математическая постановка задачи которой выглядела следующим образом: , где - риск портфеля; ?i - удельный вес i-ой акции в портфеле; ?j-удельный вес j-ой акции в портфеле; - ковариация доходности i-ой и j-ой акций; E( )-доходность i-ой акции; E( )-доходность всего портфеля.
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
