Использование монетарных методов для борьбы с инфляцией в России в настоящее время - Дипломная работа

В данной курсовой рассматривается инфляция в России , понятие цены инфляции , индекс потребительских цен , коэффициент инфляции. Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен - наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся прежде всего в дефиците, ухудшении качества товаров. Если критерием выступают формы проявления инфляции, то различают: явную (открытую) инфляцию и подавленную (скрытую) инфляцию. • Подавленная (скрытая) инфляция имеет место в случае, когда цены устанавливает государство, причем на уровне ниже, чем равновесный рыночный. Главным показателем инфляции выступает темп (или уровень) инфляции (rate of inflation), который рассчитывается как процентное отношение разницы уровней цен текущего и предыдущего года к уровню цен предыдущего года: где :Pt - общий уровень цен (дефлятор ВВП) текущего года,; Pt - 1 - общий уровень цен (дефлятор ВВП) предыдущего года.Говоря о перспективах развития ситуации в ближайшие годы, стоит отметить, что вся совокупность факторов, воздействующих на инфляцию в стране, продолжает сопровождаться ускоряющимся ростом внешних заимствований частного сектора и увеличением разрыва между внутренним спросом и возможностями его удовлетворения, покрываемого за счет растущего в реальном выражении импорта. Вносят свою лепту в инфляцию и структурные особенности российской экономики: низкий уровень добавленной стоимости, зависимость от монопольных цен всех уровней, разбалансированность спроса и предложения, что приводит к периодическому появлению «планового» дефицита рыночных товаров.

При нарушении воспроизводственного процесса, которое сопровождается обесцениванием бумажных денег, безналичных денежных средств, падением курса национальной валюты, ростом цен и услуг, снижением покупательной способности денег, возникает феномен инфляции. Существуют монетаристский и немонетаристский подходы объяснения причин этого сложного многофакторного явления.

В настоящее время инфляция является неотъемлемой частью каждой экономики страны. Для того, чтобы объективно оценивать ситуации определенной страны, необходимо знать историю развития экономики в целом, а также иметь представление об инфляционной политики и знать методы, которые были применимы для борьбы с инфляцией в конкретный исторический период развития страны.

В данной курсовой рассматривается инфляция в России , понятие цены инфляции , индекс потребительских цен , коэффициент инфляции.

Цель исследования - анализ инфляционных процессов в России, разработка практических рекомендаций по созданию методов регулирования инфляции, применение монетарных методов для борьбы с инфляцией.

В соответствии с поставленной целью в работе были поставлены и решены следующие задачи: 1. Дать понятие инфляции, определить причины и выявить виды инфляции;

2. Определить монетарные концепции инфляции;

3. Раскрыть понятие индекса потребительских цен, коэффициента инфляции;

4. Провести анализ инфляционной политики в России в настоящее время.

Объектом исследования выступают развитие инфляционного процесса в условиях экономического положения в России , а также совершенствование регулирования инфляции с помощью монетарных методов.

Предметом исследования является инфляция и способы ее регулирования монетарными методами.

1.Теория инфляции

1.1 Понятие, причины и виды инфляции

Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин "инфляция" (отлат. inflatio) означает "вздутие", т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен - наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся прежде всего в дефиците, ухудшении качества товаров.

Важно, что не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары.

Причины инфляции: - дефицит государственного бюджета, для покрытия которого выпускаются государственные ценные бумаги или бумажные деньги;

- высокий уровень непроизводственных расходов государства, приводящий к затратам человеческого труда, которые не оборачиваются увеличением выпуска потребительских благ;

- товарный дефицит, приводящий к отрыву спроса от предложения;

- монопольное положение некоторых производителей, позволяющее им повышать цены на свою продукцию;

- отрыв роста заработной платы от роста производительности труда.

Причины инфляции связаны с диспропорциями между различными сферами народного: накопления и потребления; спросом и предложением; доходами и расходами государства; рост денежной массой в обращении.

Рост денежной массы ведет к росту уровня цен и в краткосрочном периоде и в долгосрочном периоде. При этом в краткосрочном периоде инфляция сочетается с ростом реального выпуска, а в долгосрочном периоде реальный выпуск не меняется и находится на своем естественном (потенциальном) уровне.

В долгосрочном периоде проявляется принцип нейтральности денег, означающий, что изменение предложения денег не оказывает влияния на реальные показатели (величина реального выпуска не изменилась и осталась на уровне Y*). Уравнение обмена может быть представлено в темповой записи (для небольших изменений входящих в него величин): , где :(DELTAM/М * 100%) - темп прироста денежной массы;

(DELTAV/V * 100%) - темп прироста скорости обращения денег;

(DELTAP/P * 100%) - темп прироста уровня цен, т.е. темп инфляции pi, (DELTAY/Y*100%) -темп прироста реального ВВП, обозначаемого g.

Поскольку предполагается, что скорость обращения денег практически не меняется, то перегруппировав уравнение, получим: pi = m - g, т.е. темп инфляции равен разнице в темпах прироста денежной массы и реального выпуска. Отсюда можно сделать вывод, который носит название «монетарного правила»: чтобы уровень цен в экономике был стабилен, правительство должно поддерживать темп прироста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВВП.

В зависимости от критериев выделяют разные виды инфляции. Если критерием служит темп (уровень) инфляции, то выделяют: · умеренную инфляцию;

· галопирующую инфляцию;

· гиперинфляцию.

Умеренная инфляция измеряется процентами в год, и ее уровень составляет 3-5% (до 10%). Этот вид инфляции считается нормальным для современной экономики и даже считается стимулом для увеличения объема выпуска.

Галопирующая инфляция также измеряемую процентами в год, но ее темп выражается двузначными числами и считается серьезной экономической проблемой для развитых стран.

Гиперинфляцию, измеряемую процентами в неделю и даже в день, уровень которой составляет 40-50% в месяц или более 1000% в год.

Если критерием выступают формы проявления инфляции, то различают: явную (открытую) инфляцию и подавленную (скрытую) инфляцию.

• Открытая (явная) инфляция проявляется в наблюдаемом росте общего уровня цен.

• Подавленная (скрытая) инфляция имеет место в случае, когда цены устанавливает государство, причем на уровне ниже, чем равновесный рыночный.

Главная форма проявления скрытой инфляции - дефицит товаров.

Главная форма проявления скрытой инфляции - дефицит товаров Дефицит служит формой проявления инфляции, поскольку одной из характерных черт инфляции является снижение покупательной способности денег.

Процессом, противоположным инфляции, является дефляция (deflation) - устойчивая тенденция снижения общего уровня цен. Существует также понятие дезинфляции (desinflation), что означает снижение темпа инфляции.

Главным показателем инфляции выступает темп (или уровень) инфляции (rate of inflation), который рассчитывается как процентное отношение разницы уровней цен текущего и предыдущего года к уровню цен предыдущего года:

где :Pt - общий уровень цен (дефлятор ВВП) текущего года,; Pt - 1 - общий уровень цен (дефлятор ВВП) предыдущего года.

Таким образом, показатель темпа инфляции характеризует не темп роста общего уровня цен, а темп прироста общего уровня цен.

1.2 Монетарные концепции инфляции

При хронически высокой инфляции невозможно определить, к какому типу она относится. Факторы инфляции спроса и инфляции издержек переплетаются и усиливают друг друга. В связи с этим в теории инфляции выделяются два направления - монетарное и немонетарное толкование происхождения инфляции.

В соответствии с монетарным подходом инфляция - переполнение каналов обращения избыточным объемом денежной массы над товарной, что вызывает рост общего уровня цен. Темпы инфляции прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы, темпам увеличения скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта.

Для анализа связей денежного предложения и спроса предприятий, населения, бюджета, финансового рынка, банков применяются различные формулы. Для объяснения динамики цен часто ссылаются на уравнение обмена И.Фишера, описывающее связь между темпом инфляции, номинальной и реальной ставками процента: для значений которые меньше 10%, либо более точная: , где - номинальная ставка процента;

- реальная ставка процента;

- темп инфляции.

В качестве основных причин инфляции сторонники монетарного подхода выделяют следующие: - рост денежной массы (при постоянной скорости обращения) превышает рост объема совокупного производства;

- рост скорости денежного обращения (при неизменном объеме номинальной денежной массы) превышает рост объема совокупного производства, что может возникнуть при уменьшении спроса на реальные денежные запасы.

2. Статистика уровня инфляции в России

Табл. 1. Темпы инфляции в России по годам

Год Значение, %

2013 2.4

2012 6.4

2011 6

2010 8.5

2009 8.6

2008 12.4

2007 9.7

2006 10.1

2005 10.1

2004 11.1

2003 11.4

2002 11.1

2001 20.5

2000 18.5

2.1 Показатели измерения инфляции. Индексы

Одно из главных больных мест инфляции - это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются. Один из наиболее наглядных показателей наличия или отсутствия инфляции, ее глубины является показатель индекса цен. Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов.

Индексы - это относительная величина, которая показывает во сколько раз уровень изучаемого явления отличается от уровня того же явления, но определенного в других условиях. Т.к. индекс результат отношения двух одноименных показателей, поэтому различают: - сравниваемый уровень - текущий, отчетный. Это числитель индексного отношения.

- уровень, с которым ведется сравнение - это базисный уровень. Он знаменатель индексного отношения. Данные отчетного периода обозначаются подстрочным значком (1). Данные базисного периода (0).

Индексы подразделяют: 1) Индивидуальные;

2) Общие, сводные(агрегатные);

3) индексы средние из индивидуальных;

4) Индексы количественных показателей;

5) Индексы качественных показателей.

Индивидуальные индексы (i) - характеризует относительные изменения единичного элемента сложной совокупности.

- Индивидуальный индекс физического объема (количество продукции) i = q1/q0

- Индивидуальный индекс цены ip =p1/p0

Общий индекс (I) - характеризует изменение индексируемого показателя в целом по сложной совокупности, отдельные единицы которой несоизмеримы в физических единицах. Общие индексы могут быть построены, как агрегатные или как средние из индивидуальных. При построении агрегатных индексов используются понятия соизмерителей в отчетном и базисном периодах.

Агрегатный индекс - содержит индексируемый признак, изменение которого изучается и признак (вес), который позволяет обобщить или соизмерить разнородные элементы совокупности.

1) Агрегатный индекс цен Ласпейреса. Если в весах соизмерители фиксируются в базисном периоде, то эта формула называется агрегатным индексом цен Ласпейреса: Ip=?p1q0/?p0q0

2) Если веса соизмерители фиксируются на отчетном периоде, то получается агрегатный индекс Поаше: Ip=?p1q1/?p0q1

3) Индекс изменения стоимости продукции в отчетном периоде по сравнению с базисным: Ipq=?p1q1/?p0q0

Темп инфляции для данного года можно вычислить следующим образом: вычесть индекс цен прошедшего года из индекса этого года, разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем умножить на 100.

Существует несколько индексов цен: - индекс потребительских цен - первый из них. Он измеряет стоимость «корзины» потребительских товаров и услуг, в том числе на отдельные виды товаров;

- индекс розничных цен набора;

- индексы количества наличных денег в обращении и выпуск денег в обращение;

- индекс стоимости жизни - показатель, характеризующий динамику стоимости набора потребительских товаров и услуг (в соответствии с фактической структурой потребительских расходов населения).

Данные о превышении доходов населения над расходами в процентах к доходам также могут характеризовать уровень инфляции. Если доходы растут быстрее или даже одинаково с ценами, это свидетельствует об опасности раскручивания инфляционной спирали.

Таким образом для измерения инфляции наиболее важным является статистика цен, точнее их индексов. В частности, в мировой статистической практике для наиболее общей характеристики результатов инфляционных процессов используются два показателя: индекс потребительских цен (ИПЦ) и дефлятор валового внутреннего продукта (ДВВП).

2.2 Методологические проблемы статистического изучения инфляции

В мировой статистической практике применяются разные методы и приемы измерения уровня, динамики и степени влияния инфляционных процессов на различные экономические показатели. Исходя из сущности инфляционных процессов, в западных странах предлагается, как метод изучения инфляции, непосредственно измерять избыточный объем бумажных денег

Однако, как отмечают сами авторы этого метода, вся количественная неопределенность, связанная с категорией "избыточного бумажно-денежного обращения", ведет к условно-ненадежным результатам. В некоторых странах принято измерять обесценение бумажной валюты страны путем сопоставления возросшего уровня цен с более низким их уровнем, выраженным в более прочной валюте другой страны . Хотя в принципе такой подход не вызывает возражений, как показывает практика, он дает весьма условные и неточные результаты и к тому же труден для расчета. Предлагается также количественно оценивать обеспечение денег с помощью золота. И такой метод неприемлем в условиях нефинансовых предприятий. Поэтому самым надежным и доступным методом измерения инфляционных процессов считается индексный метод, который может применятся для оценки влияния инфляции как на макроэкономические показатели, так и на результаты финансовой деятельности предприятий.

В связи с применением этого метода возникают следующие проблемы: способ расчета индексов; методика статистики цен для построения и корректировки индексов; отбор базовых показателей за период, охваченный анализом; пересчет выделяемых показателей из фактических в постоянные цены, используя соответствующий индекс цен.

Использование индексов в экономическом анализе преследует следующие цели: - с их помощью дается оценка относительного изменения какого-либо экономического явления или показателя;

- применение индексов дает возможность определить влияние отдельных факторов на изменение обобщающего (результативного) показателя (признака).

Дается оценка влияния изменения структуры какого-либо экономического явления на величину динамики этого явления.

2.3 Прогнозирование уровня инфляции (ИПЦ). Статистика инфляции цен

Одним из наиболее распространенных методов прогнозирования является метод экстраполяции, т.е. продолжение в будущее тенденции, наблюдающейся в прошлом, путем выявления математических закономерностей.

Метод экстраполяции требует следующих допущений: 1) Развитие явления может быть с достаточным основанием охарактеризовано плавной траекторией - трендом.

2).Общие условия, определяющие развитие явления в прошлом не претерпят существенных изменений в будущем.

Экстраполяция дает возможность получить точечное значение прогноза, но т.к. вероятность попадания в точку равна нулю (при непрерывном исследуемом процессе), то прогноз дается с помощью «вилки» - верхнего и нижнего предела. Одним из путей получения такой «вилки» является определение доверительного интервала прогноза. Для нахождения доверительного интервала используется следующая формула: , S= , - значение i-го порядка в исследуемом явлении; l - длина прогноза; n - число имеющихся значений;

- среднее арифметическое;

- табличное значение статистики Стьюдента с п-1 степенями свободы; S - среднеквадратическое отклонение.

Тренд описывает фактическую усредненную для периода наблюдения тенденцию изучаемого процесса во времени. Предполагается, что через время можно выразить влияние всех основных факторов. Механизм их влияния в явном виде не учитывается. Тренд значим, когда коэффициент детерминации более 0,65. Это означает, что тенденция в прошлом выявлена и ее можно перенести на будущее.

D=1- , где D - коэффициент детерминации; - разница между фактическим и полученным теоретическим значением.

При анализе инфляции, на мой взгляд, наибольший практический интерес представляет изучение изменения финансовых результатов деятельности нефинансовых предприятий под влиянием инфляционных процессов (это важно как для правильной оценки деятельности, так и при планировании на будущие периоды).

Характеристика инфляции тесно связана с анализом ценовой политики. В рыночной экономике одной из важнейших функций цены является балансирующая функция, которая заключается в установлении баланса между производством и потреблением, предложением и спросом.

Цена выполняет также учетно-стоимостную функцию (выражает стоимость затрат через результат производства), стимулирующую функцию(активизирует эффективность производства), а также распределительную функцию (является показателем распределения и перераспределения произведенной стоимости, что важно для решения социальных задач).

Целью статистического анализа цен являются измерение их уровня в пределах определенных товарных групп, анализ структурных различий этих уровней, изучение их динамики. Широко используются индивидуальные и сводные индексы цен, а также исчисляется индекс динамики средних цен.

Средняя цена - это средний уровень цены отдельного товара в группе однородных товаров или совокупности качественно однородных товаров. Она определяется путем деления стоимости ( ) на общее количество изучаемых единиц ( ). Если данные о продаже представлены в натуральном выражении, то для определения средней величины используется формула средней арифметической взвешенной:

Если данные о продаже представлены в стоимостном выражении, то средняя цена определяется по формуле средней гармонической взвешенной

Определение средней цены как простой арифметической допускается лишь в случаях расчета рыночных средних цен за месяц.

Важнейшим разделом статистики цен являются исчисление и анализ индексов цен производителей, сводных показателей цен на промышленную продукцию, анализ динамики цен и тарифов на основе выборочных исследований сети базовых предприятий. В этих целях ежемесячно производится регистрация цен в один из согласованных с предприятием дней (примерно с 17-го по 27-е число каждого месяца). Регистрируются фактические цены на продукцию, которая произведена и отгружена в текущем месяце на внутренний рынок, за вычетом косвенных налогов (НДС, акцизный сбор и другие спец.налоги).

3. Анализ инфляционной политики, использование монетарных методов для борьбы с инфляцией в России

С началом формирования рыночных отношений инфляция стала неотъемлемой чертой российской денежной системы. Она характеризуется тесным переплетением инфляции издержек и спроса и сопровождается тяжелыми социально-экономическими последствиями.

В рассматриваемый период за 2008-2012 года стремление проводить жесткую денежно кредитную политику, чтобы сбить инфляцию, превратилось в один из факторов, стимулирующих инфляционный рост цен. Россия впервые в мировой практике, причем в условиях продолжавшегося десятилетие экономического спада, искусственно сдерживала темпы инфляции, применяя дефляционную политику с невыплатами заработной платы, пенсий и пособий. Инфляция оказалась несбалансированной, и не только денежным феноменом. После либерализации цен их монопольное взвинчивание посредническими структурами, спекулятивными играми на понижение крса рубля, приватизация, перераспределившая собственность не принесшая реальной пользы, привели к обесценению денег. Не рост денежной массы вызвал инфляцию, а наоборот, денежная масса росла в результате взвинчивания цен, не успевая за растущим платежеспособным спросом.

С 2008 г. в соответствии со среднесрочной стратегией социально - экономического развития страны Правительство РФ и Банк России установили цель по достижению определенного уровня инфляции на трехлетний период, то есть до 2011 г. Выделение трехлетнего периода подавления инфляции в стране позволяло использовать сформировавшиеся принципы единой государственно денежно - кредитной политики с учетом изменяющихся макроэкономических условий развития российской экономики. Трехлетний период прежде всего закладывал возможности для повышения роли режима инфляционного таргетирования.

Таргетирование позволяет выделить приоритет цели по снижению инфляции над другими целями и среднесрочный характер ее установления.

Однако режим таргетирования инфляции не сводится к простому установлению центральным банком количественно определенных целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредите на определенный срок, а требует системы мер, включающих, смотреть рисунок Поскольку темпы прироста денежной массы по-прежнему оставались достаточно высокими, в целях борьбы с инфляцией (точнее, с ее монетарной составляющей) в стране с 2008 г. предпринимаются определенные шаги в сторону ужесточения денежно-кредитной политики.

В частности Банк России только за первые полгода трижды повышал ставку рефинансирования (последний раз 10 июня), а также увеличивал нормативы обязательных резервов. Для введения инфляционного таргетирования в полном объеме был совершен переход к режиму свободно плавающего валютного курса, а также реализованы меры, направленные на использование процентной ставки в качестве главного инструмента денежной политики, выполняющего сигнальную функцию и влияющего на монетарные условия функционирования экономики.

инфляционный покупательный отчетный экстраполяция

Говоря о перспективах развития ситуации в ближайшие годы, стоит отметить, что вся совокупность факторов, воздействующих на инфляцию в стране, продолжает сопровождаться ускоряющимся ростом внешних заимствований частного сектора и увеличением разрыва между внутренним спросом и возможностями его удовлетворения, покрываемого за счет растущего в реальном выражении импорта. Это свидетельствуют о «перегреве» российской экономики, следствием чего является ускоряющаяся инфляция.

Вносят свою лепту в инфляцию и структурные особенности российской экономики: низкий уровень добавленной стоимости, зависимость от монопольных цен всех уровней, разбалансированность спроса и предложения, что приводит к периодическому появлению «планового» дефицита рыночных товаров. Нельзя сбрасывать со счетов и высокие социальные расходы, опережающий рост зарплат в сравнении с производительностью труда, а также низкий уровень отдачи от госинвестиций в связи с высокой коррупцией, что уже признано официально.

В этих условиях, благодаря взвешенной антиинфляционной политике в ближайшем десятилетии низкая инфляция призвана стать основой для обеспечения устойчивости рубля, формирования позитивных ожиданий экономических агентов, снижения рисков и соответственно принятия обоснованных решений относительно сбережений, инвестиций и потребительских расходов. По существующим прогнозам, инфляции в России за период с 2009 по 2011 г. снизится до 6% в год, а в более длительной перспективе - до 3%. При решении таких задач значительно расширятся возможности и государства, и бизнеса в разработке взаимоувязанных стратегий, открывается перспектива эффективного развития как национальной экономики, так и корпоративных производств.

1. Общая теория статистики / под ред. И.И. Елисеевой - М.: «Финансы и статистика», 2007. - 607с.

2. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики. М.: «ИНФРА-М», 2014. - 487с.

3. Статистика: учебник / под ред. И.И. Елисеевой. - М.: Высшее образование, 2007. - 566с.

4. Годин А.М. Статистика: Учебник.-5-е изд., перераб. и испр.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и к» 2009. - 464с.

5. Общая теория статистики: Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности: учебник для вузов / О.Э. Башина и др.; под ред. О.Э. Башиной, А.А. Спирина. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 440с.

Размещено на .ru