Ипотечное кредитование - Дипломная работа

В РФ формирование системы ипотечного кредитования выступает в настоящее время в качестве одного из приоритетных направлений государственной жилищной политики. Развитию ипотеки в последнее время уделяется значительное внимание как со стороны органов власти и управления, так и со стороны рынка. При этом в целом все участники сходятся на признании значительной роли ипотечного кредитования в экономике страны. Правительство, региональные и местные органы власти должны ориентироваться на то, чтобы к 2010 году минимум треть граждан страны могли бы приобретать квартиру, отвечающую современным требованиям, за счет собственных накоплений и с помощью жилищных кредитов. Кроме того, грамотное развитие системы ипотечного кредитования предполагает увеличение ввода нового жилья, что само по себе влечет увеличение ВВП страны, а также имеет кумулятивный эффект на смежные отрасли (строительные материалы, мебель, товары для ремонта, целый ряд услуг и пр.) .Ипотечные схемы, которые в настоящее время применяются в России, можно условно разделить на две группы: классическая банковская система ипотеки и накопительные программы различных организаций. Остальное - это займы и рассрочки, предоставленные приобретателям жилья альтернативными участниками, предлагающими специальные условия приобретения жилья, при которых внешняя заманчивость финансовых параметров достигалась, как правило, за счет повышенных рисков. Например, на практике в целях повышения конкурентоспособности организации, организующие жилищно-накопительные программы, предлагали потенциальным клиентам ускоренные режимы предоставления жилья в пользование при внесении паенакоплений в незначительных размерах. При этом необходимо учитывать, что в том случае, когда при строительстве или приобретении и предоставлении жилья в пользование используются исключительно средства жилищно-накопительных кооперативов (то есть взносы членов кооператива), преобладание ускоренных, не сбалансированных во времени режимов предоставления жилья в пользование является фактором, свидетельствующем о "пирамидальности" применяемых схем. Предусмотренная пунктом 2 статьи 116 Гражданского кодекса Российской Федерации и продублированная уставами многих жилищных или жилищно-строительных кооперативов коллективная, субсидиарная ответственность за возможные убытки и прочие финансовые проблемы выводит их "реальных" организаторов из зоны гражданско-правовой ответственности в зону добровольности присоединения новых членов.Возможность осуществлять секьюритизацию ипотечных обязательств создает ряд важных преимуществ для всех заинтересованных сторон - покупателей жилья, ипотечной финансовой компании и всего рынка жилищного финансирования. Для заемщика секьюритизация увеличивает возможности с точки зрения предложения ипотечных кредитов, их доступности и финансирования. Секьюритизация ипотечных кредитов и выпуск MBS позволяют ипотечной компании привлекать больше средств для финансирования ипотеки, нежели это позволяют сделать обычные механизмы. Все это позволяет ипотечной компании выдавать ипотечные кредиты на более продолжительный срок, что ведет к снижению процентной ставки и риска рефинансирования для покупателей жилья, поскольку приобретатель получает возможность фиксировано соотносить ставки и средства. Для ипотечной финансовой компании возможность секьюритизации ипотечных обязательств обеспечивает большую гибкость, доступ к финансированию и лучшее управление рисками.Важной вехой в развитии системы ипотечного кредитования в России стало утверждение 11 января 2000 года Концепции развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации. Согласно положениям, сформулированным во Введении к Концепции долгосрочное ипотечное жилищное кредитование должно стать главным способом решения жилищных проблем основной части работающего населения, располагающего средними доходами, накоплениями и имеющими жилье в собственности в результате бесплатной приватизации. Концепция предполагает создание целостной системы ипотечного жилищного кредитования, которая включает в себя предоставление долгосрочных жилищных ипотечных кредитов коммерческими банками и иными кредиторами гражданам-заемщикам, а также механизм обеспечения кредиторов необходимыми долгосрочными ресурсами для кредитования. Таким образом, Концепция учитывает применяемое в мировой практике большое многообразие моделей и форм взаимодействия участников первичного и вторичного рынка ипотечных кредитов, где на первичном рынке взаимодействуют кредиторы и заемщики (выдача и обслуживание ипотечных кредитов), а на вторичном рынке - кредиторы и инвесторы, осуществляющие функцию рефинансирования кредиторов.Для привлечения этих ресурсов на рынок ипотечного кредитования возможно использовать различные схемы, имеющие в своей основе как немецкий опыт стройсбережений, так и опыт кредитной кооперации.Система контрактных сбережений - "немецкая" модель ипотечного кредитования - это автономная сбалансированная модель ипотеки, базирующаяся на сбере

Содержание

Введение

Глава 1

Параграф 1. Текущее состояние ипотечного кредитования в России

Параграф 2. Значение секьюритизации для развития ипотечного кредитования в Российской Федерации

Параграф 3. Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации

Глава 2. Система контрактных сбережений и перспективы ее применения в РФ

Параграф 1. Правовые аспекты функционирования сторойсберкасс в Европе

Параграф 2. Перспективы развития модели стройсберкасс в РФ

Глава 3. Европейская модель ипотечного кредитования и перспективы ее использования в РФ

Параграф 1. Правовые аспекты функционирования одноуровневой европейской модели ипотечного кредитования

Параграф 2. Современный рынок закладных листов в Европе

Параграф 3. Перспективы реализации одноуровневой модели ипотечного кредитования в РФ

Глава 4. Американская модель ипотечного кредитования и перспективы ее использования в РФ

Параграф 1. Правовые аспекты функционирования модели вторичного рынка ипотечных кредитов

Параграф 2. Ипотечные ценные бумаги, используемые в США

Параграф 3. Перспективы применения двухуровневой модели в РФ

Заключение

Библиографический указатель

В РФ формирование системы ипотечного кредитования выступает в настоящее время в качестве одного из приоритетных направлений государственной жилищной политики.

Развитию ипотеки в последнее время уделяется значительное внимание как со стороны органов власти и управления, так и со стороны рынка. При этом в целом все участники сходятся на признании значительной роли ипотечного кредитования в экономике страны.

В своем выступлении с ежегодным Посланием Федеральному Собранию Российской Федерации в конце мая 2004 года, Президент РФ В.В. Путин особо остановился на задачах обеспечения граждан доступным жильем. В настоящее время ситуация такова, что новое жилье могут позволить себе купить лишь люди с высокими доходами. Вывод очевиден: старые методы и подходы сегодня не работают. Правительство, региональные и местные органы власти должны ориентироваться на то, чтобы к 2010 году минимум треть граждан страны могли бы приобретать квартиру, отвечающую современным требованиям, за счет собственных накоплений и с помощью жилищных кредитов. Для этого жилищное кредитование должно стать долгосрочным и доступным для граждан. Нужны финансовые механизмы, позволяющие улучшать жилищные условия не только за счет текущих заработков и имеющихся сбережений, но и в счет будущих доходов людей. Нужны ясные правовые условия для развития долгосрочного жилищного кредитования - как граждан, так и профессиональных застройщиков. Ипотека должна стать доступным способом решения проблем для людей со средними доходами, - подчеркнул глава государства.

Действительно, в России с ее перманентной жилищной проблемой, ипотека, на сегодняшний момент, наверное, является единственным способом решения жилищного вопроса с привлечением средств населения. Кроме того, грамотное развитие системы ипотечного кредитования предполагает увеличение ввода нового жилья, что само по себе влечет увеличение ВВП страны, а также имеет кумулятивный эффект на смежные отрасли (строительные материалы, мебель, товары для ремонта, целый ряд услуг и пр.) .

Мировой опыт формирования рынков ипотечного кредитования показывает, что оно представляет собой сложнейшее экономико-правовое образование. Эффективность его деятельности зависит от многих экономических, психологических и юридических факторов. Причем наличие четко прописанных правовых норм, касающихся ипотечного кредитования, является необходимым условием организации и обеспечения функционирования ипотечного рынка.

Правовые институты, обеспечивающие регулирование отношений, возникающих в сфере ипотечного кредитования, весьма сложны и многообразны. Их становление связано с решением сложнейших теоретических и практических проблем.

В данной работе автор хотел бы подробнее остановиться на влиянии западных моделей на становление российской системы ипотечного кредитования. В работе рассмотрены основные правовые аспекты организации и функционирования двух наиболее распространенных в мировой практике моделей ипотечного кредитования: одноуровневой (европейской) и двухуровневой (американской), сделана попытка проанализировать основные проблемы, которые на сегодняшний момент мешают развитию системы ипотечного кредитования в России.