Сущность и основные виды ипотечных кредитов. Структура рынка ипотечного капитала. Стимулы, послужившие толчком развития ипотечного жилищного кредитования в России. Государственная поддержка молодых семей. Мировой финансовый кризис и российская ипотека.
Долгое время ипотека была непопулярна на российском рынке изза нежелания банков выдавать кредиты на длительный срок, чересчур высоких для населения ставок. Но благодаря совершенствованию законодательства, которое началось с конца 90-х, развитию инфраструктуры и введению в силу национального проекта «Доступное и комфортное жилье гражданам России» она превратилась в самый динамичный сегмент кредитного и финансового рынков, потеснив с этого места потребительское кредитование. В первой главе изложены теоретические основы понятия ипотеки, классифицированы виды ипотечных кредитов, описана структура рынка ипотечного капитала, представлена модель российского ипотечного кредитования.Согласно Гражданскому кодексу РФ ипотека представляет собой залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижимого имущества. В свою очередь, залог - это один из способов, реализующих исполнение должником (залогодателем) принятых на себя обязательств. Таким образом, ипотекой называют одну из форм «имущественного обеспечения обязательства должника, при которой недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества». · жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат, включая долю в общей долевой собственности на жилой дом (несущие конструкции, общие помещения дома, оборудование внутри и за пределами квартиры);1. кредиты с замораживанием процентных выплат до истечения срока кредита, которые не предусматривают каких-либо выплат в погашение как основного долга, так и срочных процентов. К ним прибегают в основном земельные спекулянты, рассчитывающие на продажу участка земли в конце срока за сумму, позволяющую выплатить кредит, проценты и получить прибыль от продажи. 2. кредиты с выплатой только процентов, т.е. в данном случае предусматривается шаровой платеж основной суммы в конце срока, а проценты выплачиваются регулярно в течение всего срока кредита. 3. кредиты с частичной амортизацией и итоговым шаровым платежом предусматривают частичную амортизацию до конца срока кредита. Данный кредит близок к самоамортизирующимуся кредиту, но предполагает, что кредитор, регулярно получая основной долг и проценты по нему, участвует и в доходах от объекта.24] Как и все финансовые рынки, ипотечный рынок делится на первичный, где обращаются первичные закладные, и на вторичный, где покупаются и продаются закладные (или другие ипотечные ценные бумаги), полученные на первичном рынке. Первичный рынок - сегмент ипотечного рынка, охватывающий всю совокупность деятельности кредиторов и должников, вступающих между собой в соответствующие обязательственные отношения, при которых должник (залогодатель) в качестве способа исполнения обязательства предоставляет, а кредитор (залогодержатель) принимает в залог недвижимое имущество (см. рис.В рамках американской ипотечной системы кредиты на покупку жилья имеют право выдавать не только специализированные ипотечные банки, но и другие кредитные организации (первичные кредиторы). Выдав кредит, первичный кредитор рефинансирует его путем продажи права требования специализированному ипотечному агентству, оставляя себе лишь комиссию за обслуживание кредита и превращаясь в сервисного агента. Специализированное ипотечное агентство (вторичный кредитор) в свою очередь формирует однородный пул закладных по выкупленным кредитам и выпускает под его залог ипотечные облигации (mortgage-backed securities - MBS), привлекая таким образом средства на финансовых рынках. Непосредственно ипотечные кредиты выдает множество разнообразных кредитных институтов с самыми разными кредитными рейтингами, в то время как несколько высоконадежных ипотечных агентств привлекает средства для их финансирования, обеспечивая тем самым доступность процентных ставок. Согласно общепринятой схеме, пул ипотечных кредитов, который должен служить обеспечением по выпущенным облигациям, отделяется от банка, выдавшего кредиты (Орижинатора), и продается на баланс специального SPV (special purpose vehicle), которое создается исключительно для выпуска данных облигаций.В настоящее время в России в числе первоочередных задач социально-экономического развития стоит задача формирования рынка доступного жилья через создание условий для сбалансированного увеличения платежеспособного спроса населения на жилье, в том числе с помощью развития ипотечного жилищного кредитования и увеличения объемов жилищного строительства. Создание условий, способствующих повышению доступности жилья и расширению платежеспособного спроса населения на жилье, непосредственно связано с развитием и расширением системы долгосрочного ипотечного жилищного кредитования. Ипотечное жилищное кредитование стало составной частью государственной жилищной политики в 1990-е гг., которая была определена Государственной целевой программой «Жилище» (одобрена Постановлением Совета министров Р
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
