Структура инвестиционных рисков, их классификация и методы управления. Оценка инвестиционных рисков на примере организации студии загара ТОО Жансая. Cовершенствование динамических методов оценки с использованием результатов имитационного моделирования.
1. Теоретические аспекты инвестиционных рисков 1.1 Понятие, сущность и структура инвестиционных рисков 1.2 Классификация инвестиционных рисков 1.3 Методы управления рисками в инвестиционной деятельности 2. Оценка риска инвестиционного проекта ТОО «Жансая» 2.1 Структура инвестиционных рисков проекта 2.2 Анализ инвестиционных рисков и методы их оценки 3.Пути совершенствования методов оценки инвестиционных рисков 3.1 Предложения по совершенствованию методов оценки инвестиционных рисков Заключение Список использованной литературы Введение Актуальность темы. Успешное решение социально-экономических задач развития экономики Республики Казахстан во многом зависит от умения органов управления всех уровней создавать и поддерживать благоприятный инвестиционный климат объектов, нуждающихся в привлечении инвестиционных ресурсов. Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. При этом особую важность имеет предварительный анализ рисков, который проводится на стадии разработки инвестиционных проектов и способствует принятию разумных и обоснованных управленческих решений. Инвестирование всегда связано с иммобилизацией финансовых ресурсов предприятия и обычно осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьировать. При управлении инвестиционным портфелем проводится полная оценка его уровня риска, затем планируется уровень доходности инвестиционного Под инвестициями понимают вложения средств, определенные затраты на рынке ценных бумаг, осуществляемые в целях получения дохода, прибыли. Часть портфельных инвестиций - вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства - иногда также рассматриваются как прямые; - реальные - финансовые вложения в землю, недвижимость, машины и оборудование, запасные части и т.д. Различают следующие основные виды риска: - систематический риск, т.е. риск кризиса рынка ценных бумаг; - несистематический риск, т.е. сочетание всех видов риска, связанных с конкретной ценной бумагой; - селективный риск - риск неправильного выбора ценных бумаг для инвестирования при формировании портфеля; - временной риск - риск эмиссии, покупки или продажи ценной бумаги в неподходящее время, что влечет за собой потери; - риск законодательных изменений (могут измениться условия эмиссии, она может быть признана недействительной и т.п.); - риск ликвидности - риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценной бумаги из-за изменившейся оценки ее качества; - инфляционный риск - риск того, что при высокой инфляции доходы, получаемые инвесторами по ценным бумагам, обесцениваются быстрее, чем растут, инвестор несет реальные потери. Западе считается нормальным ежегодный уровень инфляции в 3%. Политические риски связаны со следующими факторами неопределенности, оказывающими влияние на политическую составляющую при осуществлении инвестиционной деятельности: выборы различных уровне; изменения в политической ситуации; изменения в осуществляемого государством политического курса; политическое давление; административное ограничение инвестиционной деятельности; внешнеполитическое давление на государство; свобода слова; сепаратизм; ухудшение отношений между государствами, что может плохо отразится на деятельности совместных предприятий и т.д. 4. Социальная составляющая, обусловлена стремлением личностей создавать социальные связи, оказывать друг другу помощь, придерживаться взятых на себя взаимных обязательств; ролью, которую они играют в обществе; служебными отношениями; моральными и материальными стимулами; существующими и возможными конфликтами и традициями и т.д. Экологические риски связаны со следующими факторами неопределенности, оказывающими влияние на состояние окружающей среды в государстве, регионе и влияющими на деятельность инвестируемых объектов: загрязнение окружающей среды, радиационная обстановка, экологические катастрофы, экологические программы и экологические движения как Green peace и т.д [3, с. Экологические риски подразделяются на следующие виды : · техногенные риски, относящиеся к чрезвычайным ситуациям, связанные со следующими факторами: техногенные катастрофы на предприятиях, вызывающие заражение окружающей среды радиоактивными, отравляющими и иными вредными веществами; · природно-климатические риски связанны со следующими факторами неопределенности, оказывающими влияние на реализацию инвестиционного проекта: географическое расположение объекта; природные катаклизмы (наводнения, землетрясения, штормы и др.); климатические катаклизмы; специфика климатических условий (засушливый, континентальный, горный, морской и т.п. климат); наличие полезных ископаемых, лесных и водных ресурсов и т.д.; · социально-бытовые риски связанны со следующими факторами неопределенности, оказывающими влияние на реализацию инвестиционного проекта: заболеваем
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
