Инвестиционный проект по созданию мощностей для производства проката с полимерным покрытием - Дипломная работа

В большинстве случаев металлургическим компаниям удается преодолевать данные риски, но количество факторов, которые способны негативно повлиять на успех проекта, постоянно увеличивается, что требует обновления методов управления рисками. Современная деятельность отечественных металлургических предприятий характеризуется определенной экономической нестабильностью и высокой динамикой внешней социально-экономической среды, обусловленной ориентацией в основном на внешние рынки сбыта, низкой конкурентоспособностью отечественных потребителей металлопродукции, недостаточной инвестиционной активностью большинства металлургических предприятий, отсутствием в ряде случаев полной и актуальной прогнозной информации о направлениях изменения рыночной конъюнктуры, влиянием на эффективность производственно-хозяйственной деятельности большого количества неконтролируемых, плохо контролируемых и неопределенных факторов. Возрастающая сложность осуществления инвестиционных проектов в условиях рыночной экономики и вызванные этим изменения деятельности российских предприятии и организации требуют применения новых эффективных методов управления, основанных на методологии управления проектами (Лукманова, 2012). В связи с этим управление рисками в металлургии требует адаптации и отбора существующих инструментов и методов в соответствии с отраслевой спецификой (технологической, рыночной, регулятивной) и с учетом особенностей конкретного проекта, включая организационные механизмы его реализации. Таким образом, в данной работе будут рассмотрены теоретические аспекты данной тематики, проанализированы стандарты по управлению рисками, будет проведена оценка рисков и разработана система управления рисками для конкретного проекта по строительству агрегата по производству проката с полимерным покрытием.В зависимости от характера конкретного проекта к таким факторам можно отнести как глобальные шоки экономики и ее изменения, так и банкротство конкретного контрагента, который принимает непосредственное участие в реализации проекта, как степень развития технологий в конкретной области, так и работу конкретного оборудования при реализации определенного проекта. Именно поэтому зачастую говорят, что данный проект реализуется в условиях "риска" или в условиях "неопределенности". Сама распространенная концепция идентифицирует риск как некую "опасность" или "угрозу", реализация которой оказывает только неблагоприятное воздействие (КАЧАЛОВ, 2012). Другая же концепция рассматривает риск в качестве меры разброса возможных результатов и неопределенность достижения целей по стоимости, срокам и эффективности реализации (Иванов, 2011). Эта концепция основывается на зависимости между риском и доходностью, то есть риск-ресурс необходимый для достижения прибыли.Необходимо отметить, что в последнее десятилетие все большее внимание данному вопросу уделяется различными профессиональными объединениями в сфере управления проектами, международными организациями, которые разрабатывают стандарты и руководства по управлению проектными рисками. Каждый из данных стандартов по управлению рисками проекта имеет свои определенные схемы процесса управления рисками, которые в большинстве случаев одинаковы и имеют схожие этапы.Управление рисками проекта осуществляется не изолированно, а в условиях, которые непосредственно определяются конкретной ситуацией, проектом, организацией, ответственной за реализацию проекта. Именно поэтому прежде чем приступить к планированию управления рисками необходимо определить контекст управления рисками - внешние и внутренние условия, в которых будет осуществляться процесс управления рисками. После того, как собрана информация о контексте управления рисками, происходит разработка соответствующего плана управления рисками, который в свою очередь зависит от сложности и размера конкретного проекта. Обычно он включает в себя: · Цели и задачи управления рисками, в том числе пороговые показатели риска и числовые, специальные шкалы для определения уровня риска и вероятности их реализации, ранжирование целей проекта, критерии по которым будет проводиться ранжирование рисков. · Набор шаблонов для управления рисками, которые включают (в том числе Иерархическая структура рисков RBS, шаблон реестра рисков, форма оценки риска, шаблон плана реагирования на риски (Hillson, 2003).Цель: выявление максимально возможного количества рисков, которые могут повлиять на достижение целей проекта, и наиболее четкое их описание, выявление сценариев развития рисковых ситуаций. После определения контекста управления рисками наступает стадия их идентификации. Более того, следует обратить особое внимание на то, что при проведении идентификации рисков необходимо учитывать тот факт, что существуют риски, которые не могут быть определены на ранних стадиях реализации проекта, а другие же появляются непосредственно в ходе его реализации, что объясняется изменением факторов внешней и внутренней среды (Иванова, 2012). В первую очередь процесс ид

Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты управления рисками проектов, особенности управления рисками в металлургии

1. Неопределенность и управление рисками проекта

2. Процессы управления рисками проекта

2.1 Схемы управления рисками проекта

2.2 Планирование управления рисками проекта

2.3 Идентификация рисков

2.4 Качественная оценка рисков

2.5 Количественная оценка рисков

2.6 Стратегии управления рисками

2.7 Мониторинг и управление рисками

3. Особенности управления рисками в металлургии

Глава 2. Идентификация рисков металлургического проекта и проведение качественной оценки идентифицированных рисков

4. Информация о компании, реализующей проект

5. Описание проекта

5.1 Обоснование инициации проекта

5.2 Основные проектные решения

5.3 Штат обслуживающего персонала

5.4 Временная декомпозиция работ

6. Определение контекста внешней и внутренней среды

6.1 PEST на российском и глобальном уровне

6.2 SWOT-анализ

7. Идентификация рисков проекта

8. Декомпозиция рисков (РБС)

9. Качественная оценка рисков

9,1 Определение параметров качественной оценки

9.2 Ранжированный реестр рисков

10. Карта рисков

Глава 3. Количественная оценка рисков

11. Описание и допущения финансовой модели

11.1 Затраты

11.2 Чистая прибыль

11.3 Оборотный капитал проекта

11.4 Инвестиции

11.5 Расчет свободного денежного потока проекта

11.6 Затраты компании на собственный капитал. Модель спреда

11.7 Затраты на заемный капитал (Rd)

11.8 Средневзвешенные затраты компании на капитал (WACC)

12. Эффективность проекта

12.1 Анализ чувствительности

12.2 Анализ сценариев

12.3 Имитационное моделирование

13. Анализ рисков срыва сроков реализации проекта

14. Рекомендации

Заключение

Список литературы

Приложение

Реализация инвестиционных проектов в металлургической отрасли является бизнесом с высоким уровнем риска. Многие металлургические проекты по строительству производственных мощностей становятся убыточными, ликвидируются, замораживаются на начальном этапе реализации, превышают стоимость и сроки изза некачественное планирования, ошибок и недобросовестности персонала, непредсказуемости внешней среды, недостаточного контроля, экономических шоков и других факторов. В большинстве случаев металлургическим компаниям удается преодолевать данные риски, но количество факторов, которые способны негативно повлиять на успех проекта, постоянно увеличивается, что требует обновления методов управления рисками.

Современная деятельность отечественных металлургических предприятий характеризуется определенной экономической нестабильностью и высокой динамикой внешней социально-экономической среды, обусловленной ориентацией в основном на внешние рынки сбыта, низкой конкурентоспособностью отечественных потребителей металлопродукции, недостаточной инвестиционной активностью большинства металлургических предприятий, отсутствием в ряде случаев полной и актуальной прогнозной информации о направлениях изменения рыночной конъюнктуры, влиянием на эффективность производственно-хозяйственной деятельности большого количества неконтролируемых, плохо контролируемых и неопределенных факторов. В связи с этим в металлургической промышленности подавляющее большинство управленческих решений объективно принимается в условиях неопределенности и различных видов функциональных рисков (Агафонова, 2011).

В целом в среднем более 60% инвестиционных проектов реализуется с задержкой сроков более чем на 50% от запланированного периода [31]. Возрастающая сложность осуществления инвестиционных проектов в условиях рыночной экономики и вызванные этим изменения деятельности российских предприятии и организации требуют применения новых эффективных методов управления, основанных на методологии управления проектами (Лукманова, 2012). На современном этапе металлургические компании должны приспосабливаться к условиям динамичной среды, приобретая опыт и проявляя гибкость для того, чтобы избегать риски.

Управление рисками проекта металлургического предприятия обладает некоторыми особенностями. При реализации проектов в данной отрасли необходимо принимать во внимание тот факт, что металлургические предприятия вынуждены быть более осмотрительными и консервативными по причине того, что отягощены освоенными технологиями, установленным оборудованием, обученным персоналом, в большинстве своем несклонным к риску. Таким образом, металлургические предприятия при разработке программы управления рисками проекта должны придавать большое значение методам снижения самой вероятности возникновения рисков. А в случае, если наступления негативных последствий не удалось избежать, необходимо принимать методы снижения этих последствий.

В связи с этим управление рисками в металлургии требует адаптации и отбора существующих инструментов и методов в соответствии с отраслевой спецификой (технологической, рыночной, регулятивной) и с учетом особенностей конкретного проекта, включая организационные механизмы его реализации.

Таким образом, в данной работе будут рассмотрены теоретические аспекты данной тематики, проанализированы стандарты по управлению рисками, будет проведена оценка рисков и разработана система управления рисками для конкретного проекта по строительству агрегата по производству проката с полимерным покрытием.

Объектом исследования является инвестиционный проект по созданию производственных мощностей для производства проката с полимерным покрытием.

Предметом исследования выступают риски данного проекта, которые необходимо идентифицировать и оценить, а также для которых необходимо разработать рекомендации по управлению.

Целью исследования является оценка экономической эффективности металлургического проекта, анализ рисков и разработка рекомендаций по управлению рисками, основываясь как на международных стандартах и практиках, так и учитывая специфику отрасли конкретного проекта.

В соответствии с целью данной работы был разработан ряд задач: 1. Проанализировать теорию по теме управления рисками проектов, рассмотрев основные международные стандарты по управлению рисками и статьи по оценке рисков аналогичных проектов

2. Провести качественную оценку рисков данного проекта и выделить наиболее значимые риски

3. Разработать на основе качественной оценки мероприятия реагирования на идентифицированные риски

4. Провести количественную оценку рисков данного строительного проекта

5. Разработать рекомендации по управления рисками инвестиционного проекта по строительству производственных мощностей для производства проката с полимерными покрытиями.

Методология

В данной работе будет проведен анализ литературы по теме оценки рисков и стандартов по управлению рисками для изучения инструментария, необходимого для эффективной оценки и разработки системы управления рисками, а также для рассмотрения преимуществ, недостатков и применимости каждого стандарта к указанному проекту. Для идентификации рисков будет использован опросный метод- анкетирование экспертов в области оценки рисков, а также анализ документации проекта: устава, финансовых показателей. Для проведения качественной оценки будет использован метод анкетирования экспертов для оценки вероятностей возникновения и воздействия каждого из рисков, а также методы статистической обработки данных. Далее для проведения количественной оценки для самых значимых рисков данного проекта будут применены математические методы: анализ чувствительности, имитационное моделирование, анализ сценариев. На основании полученных данных будет использован метод теоретического анализа для разработки рекомендаций по управления рисками данного проекта.