Определение термина "хеджирование", его назначение. Краткая характеристика видов рисков. Исследование биржевых инструментов хеджирования на фондовом рынке. Особенности функционировании таких инструментов, как "фьючерс", "опцион", "форвард" и "своп".
В представленной работе были рассмотрены производные финансовые инструменты, позволяющие снизить различные риски. Такого рода «страховка» называется хеджирование, и оно играет огромную роль в качестве одного из направлений управления рисками. Так, в результате исследования процесса хеджирования можно сказать, что самое важное при совершении операций страхования рисков - это определить, какой инструмент будет наиболее подходящим для каждой конкретной ситуации.
Вывод
В представленной работе были рассмотрены производные финансовые инструменты, позволяющие снизить различные риски. Такого рода «страховка» называется хеджирование, и оно играет огромную роль в качестве одного из направлений управления рисками. Оно является наиболее сложным его инструментом, но в то же время одним из наиболее результативных. Поэтому, все больше участников финансового рынка начинают прибегать к хеджированию. Так, в результате исследования процесса хеджирования можно сказать, что самое важное при совершении операций страхования рисков - это определить, какой инструмент будет наиболее подходящим для каждой конкретной ситуации.
Были приведены примеры влияния различных производных инструментов на сделку. В дополнение можно отметить, что выбор зависит от категории участника, участвующего в процессе хеджирования и его цели. Например, компания-производителя хочет стабилизировать свой денежный поток, то для нее целесообразнее всего будет использовать внебиржевые производные финансовые инструменты. Причиной этого является тот факт, что такие деривативы не стандартизированы, а, следовательно, они позволяют хеджеру подобрать инструменты, полностью соответствующие его потребностям.
Список литературы
1. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39// Консультант Плюс. - глава 3.
2. Закон РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20 февраля 1992 г. № 2383-1 // Консультант Плюс. - раздел 5.
3. Авдеев К. К. Хеджирование рисков инвесторов фьючерсными контрактами: библиография. М., 2010.
4. Булатов В. В. Фондовый рынок и экономический рост: библиография. М., 2004.
5. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: библиография. М., 1998.
6. Буренин А. Н. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные: библиография. М., 2009.
7. Буренин А. Н. Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС: библиография. М., 2009.
8. Грязнова А. Г. Биржевая деятельность: хеджирование и биржевые спекуляции: библиография. М., 2009.
9. Дорман В. Н. Хеджирование - как эффективный инструмент управления рисками: библиография. М., 2007.
10. Скороход А.Ю. Хеджирование рисков инвесторов фьючерсами и опционами. диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Санкт-Петербургский государственный университет. Санкт-Петербург, 2003
11. Скороход А.Ю. Срочный рынок в России и актуальность хеджирования рисков. Современные аспекты экономики. 2003. № 12 (40). С. 124-135.
12. Харченко Л.П. Проблемы и тенденции развития российского рынка ценных бумаг. Вестник ИНЖЭКОНА. Серия: Экономика. 2010. № 6. С. 45-55.
13. Шарп У. Инвестиции: пер. с англ.: библиография. М., 2001.
14. http://www.rts.ru
15. http://www.micex.ru
16. http://www.cbr.ru
17. http://www.pmfd.ru
18. http://www.futuresindustry.org
19. http://www.derex.ru
20. http://www.bis.org
Размещено на .ru
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
