Формирование портфеля ценных бумаг в зависимости от типа инвестора - Контрольная работа

Контрольная работа по курсу: «Рынок ценных бумаг» на тему: «Формирование портфеля ценных бумаг в зависимости от типа инвестора» Выполнила: студентка II курса, группы БСВ-202Работающие на рынке ценных бумаг инвесторы вкладывают собственные денежные средства в ценные бумаги. Самое оптимальное инвестирование при создании портфелей ценных бумаг, так как совокупности ценных бумаг можно придать такие инвестиционные характеристики, которые будут недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги. Диверсификация портфеля на российском фондовом рынке является делом достаточно сложным (по крайней мере, с использованием одних только обыкновенных голосующих акций) изза крайне высокой доли систематического риска в общем риске инвестирования, так как фондовый рынок в России недостаточно развит. Цель контрольной работы осуществляется в следующих задачах: 1. раскрытие понятия портфеля ценных бумаг и основных принципов его формирования;Если инвестор придерживается принципа диверсификации, то он обязательно приобретает ценные бумаги различных видов. Объектами портфельного инвестирования выступают различные ценные бумаги: акции, облигации, производные виды ценных бумаг, часть портфеля может быть представлена в денежном виде. Таким образом, структура портфеля представляет собой совокупность характеристик, которыми может управлять инвестор, изменяя состав и объем ценных бумаг, входящих в портфель. Формируя портфель, инвестор должен уметь оценивать инвестиционные качества с помощью методов фундаментального и технического анализа. Инвестора привлекает быстрый рост вложенных средств, для этого он готов делать вложения в рискованные ценные бумаги, быстро менять структуру своего портфеля, проводя спекулятивную игру на курсах ценных бумаг.Под управлением портфелем понимается применение к совокупности различных видов ценных бумаг таких методов, которые обеспечивают решение следующих задач: · сохранение первоначально инвестированных средств; Процесс управления направлен на сохранение основного инвестиционного качества портфеля и тех свойств, которые бы соответствовали интересам его держателя. Поэтому необходима текущая корректировка структуры портфеля на основе мониторинга факторов, которые могут вызвать изменение в составных частях портфеля. Менеджер должен сопоставлять стоимость, доходность, риск и другие инвестиционные характеристики вновь сформированного портфеля с учетом вновь приобретенных ценных бумаг и продажи низкодоходных активов. При этом важно не допустить снижения стоимости портфеля и потерю им инвестиционных свойств.Оптимальное формирование и управление портфелем ценных бумаг предполагает такое распределение денежных ресурсов инвестора между составляющими портфель активами, которое в зависимости от целей инвестора или максимизирует прибыль, или минимизирует риск. В этих условиях роль управления инвестиционным портфелем возрастает и заключается в нахождении той грани между ликвидностью, доходностью и рискованностью, которая позволила бы выбрать оптимальную структуру портфеля. Основные условия применимости модели оптимального инвестиционного портфеля: · замкнутость, то есть количество ценных бумаг, которые обращаются на рынке, и количество участников рынка постоянно; · привлекательность для инвестора каждой (в том числе рисковой) ценной бумаги обусловлена его стремлением сформировать оптимальный портфель на базе имеющейся информации о характеристиках этой ценной бумаги; · насыщенность, то есть на рынке обращается огромное количество ценных бумаг, которые способны удовлетворить самые разнообразные потребности участников.Российский фондовый рынок характеризуется следующим: · небольшими объемами и неликвидностью; · отсутствием государственной долгосрочной политики формирования рынка ценных бумаг; · высокой степенью всех рисков, связанных с ценными бумагами; Несмотря на все отрицательные характеристики, современный российский фондовый рынок - это динамичный рынок, развивающийся на основе: масштабной приватизации и связанного с ней массового выпуска ценных бумаг; расширяющегося выпуска предприятиями и регионами облигационных займов; быстрого улучшения технологической базы рынка; открывшегося доступа на международные рынки капитала; быстрого становления масштабной сети институтов - профессиональных участников рынка ценных бумаг и других факторов.Наибольшее число рядовых вкладчиков объединяли фонды, которые учреждались как акционерные общества и как чековые фонды. Расцвет коллективной формы инвестиций пришелся на 1994-97 гг., когда в стране насчитывалось около 350 реально работающих специализированных инвестиционных фондов приватизации, открытых и закрытых инвестиционных фондов, созданных вне процесса приватизации, свыше 900 негосударственных пенсионных фондов (НПФ), около 3000 страховых компаний, свыше 100 кредитных союзов, примерно 150 общих фондов банковского управления (ОФБУ).

План

Введение

1. Основы портфельного инвестирования

1.1 Понятие портфеля ценных бумаг и основные принципы его формирования

1.2 Управление портфелем ценных бумаг

1.3 Модели оптимального портфеля ценных бумаг и возможности их практического применения

2. Российский рынок ценных бумаг

2.1 Недостатки российского фондового рынка

2.2 Типы инвесторов, работающих на российском фондовом рынке

2.3 Индекс российских инновационных компаний - новый инструмент портфельных инвесторов

Заключение

Список литературы