Аппарат управления финансовыми ресурсами. Сущность и принципы финансового менеджмента. Организационные структуры с точки зрения управления финансами. Функции основных отделов, входящих в финансовую службу. Составление генерального бюджета предприятия.
При низкой оригинальности работы "Формирование организационной структуры управления финансами на предприятии", Вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100%
В данной работе рассматривается тема «Формирование организационной структуры управления финансами на предприятии». В системе управления различными аспектами деятельности любого предприятия в современных условиях наиболее сложным и важным звеном является управление финансами. Финансовый менеджмент значительно расширил круг изучаемых проблем, - если при его зарождении он рассматривал в основном финансовые вопросы создания новых фирм и компаний, а затем - управление финансовыми инвестициями и проблемы банкротства, то в настоящее время он включает практически все направления управления финансами предприятия. Анализ существующих проблем подтверждает, что одной из первоочередных задач управления является разработка методов преобразования, организационной структуры управления финансами предприятия, практически применимых в современных условиях. Очевидно, что сохранение на предприятиях прежних финансовых организационных структур управления во многих случаях сдерживает решение новых задач, снижает эффективность использования всех имеющихся ресурсов и возможностей.Аппарат управления финансами становится важнейшей частью общего аппарата управления хозяйствующего субъекта. Дирекция и каждое ее подразделение функционируют на основе Положения о финансовой дирекции или подразделении, которое включает в себя общие моменты ее организации, задачи, структуру, функции, взаимоотношения с другими подразделениями и службами хозяйствующего субъекта, права и ответственность дирекции.[3] Финансовая дирекция и ее подразделения, выполняют следующие основные функции, обеспечивают финансовую деятельность: - определение цели финансового развития хозяйствующего субъекта; Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели.[1] Финансовый менеджмент направлен на управление движением, рациональным и эффективным использованием финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов.Организационная структура - совокупность способов, посредством которых процесс труда сначала разделяется на отдельные рабочие задачи, а затем достигается координация действий по решению задач (Генри Минцберг , «Структура в кулаке»). По сути дела, организационная структура определяет распределение ответственности и полномочий внутри организации.[11] Для эффективного управления организацией необходимо, чтобы ее структура соответствовала целям и задачам деятельности предприятия и была приспособлена к ним. Получив общее представления организационных структурах, рассмотрим ее формирования с точки зрения управления финансами. Поэтому структура финансовой службы предприятия обычно формируется постепенно, по мере развития предприятия, освоения современных технологий и внедрения современных инструментов финансового менеджмента, централизации финансово - экономического управления предприятием и формирования на предприятии высокой корпоративной культуры.Необходимо предусмотреть в составе финансово-экономической службы должности специалистов по финансовому планированию, проведению текущего операционного анализа, оценке привлекательности инвестиционных проектов, составлению бюджета предприятия, оценке различных источников финансирования, т.е. должности финансистов или финансовых менеджеров. Совершенствование построение финансовых организационных структур управления, позволит предприятию не только адаптироваться к изменениям, происходящим в окружающей среде, но и создавать возможности быть готовым к вызовам завтрашнего дня. Таким образом, в зависимости от способности руководителя принимать нововведения и применять их к своему предприятию, т.е. правильное построение организационных структур финансовой службы зависит будущее его предприятия.
Введение
В данной работе рассматривается тема «Формирование организационной структуры управления финансами на предприятии».
Актуальность темы. В системе управления различными аспектами деятельности любого предприятия в современных условиях наиболее сложным и важным звеном является управление финансами. Финансовый менеджмент значительно расширил круг изучаемых проблем, - если при его зарождении он рассматривал в основном финансовые вопросы создания новых фирм и компаний, а затем - управление финансовыми инвестициями и проблемы банкротства, то в настоящее время он включает практически все направления управления финансами предприятия. За последнее время финансовый менеджмент начал развитие в новых, относительно самостоятельных областях знаний - финансовом анализе, инвестиционном менеджменте, риск-менеджменте, антикризисном управлении предприятием при угрозе банкротства. Анализ существующих проблем подтверждает, что одной из первоочередных задач управления является разработка методов преобразования, организационной структуры управления финансами предприятия, практически применимых в современных условиях. Очевидно, что сохранение на предприятиях прежних финансовых организационных структур управления во многих случаях сдерживает решение новых задач, снижает эффективность использования всех имеющихся ресурсов и возможностей. В связи с этим необходима преобразования организационных структур финансового управления, обеспечивающей ее адаптивность, гибкую реакцию на изменяющиеся условия внешней среды, постоянное развитие и совершенствование.
Цель и задачи данной работы. Основной целью данной работы является изучение сущности финансового менеджмента, организационных структур финансового управления и подходов к организации и преобразованию их с точки зрения финансового управления в существующих условиях.
Исходя, из цели работы поставлены следующие задачи: - рассмотреть понятие финансового менеджмента;
- уточнить понятие организационной структуры управления предприятием;
- рассмотреть особенности организационных структур с точки зрения управления финансами;
- изучит имеющиеся подходы к классификации организационных структур управления;
- изучить способы преобразования организационных структур управления.
Объект и предмет изучения. Объектом изучения данной работы являются организационные структуры управления предприятий с точки зрения управления финансами современных условиях.
Предметом изучения являются теоретические и практические аспекты преобразования организационных структур предприятий в современных условиях.
Теоретическая часть
Вывод
На сегодняшний день для улучшения организации работы и координации деятельности финансовой службы необходимо оптимизировать организационную структуру этой службы. Для изменения ситуации требуется упорядочить и четко разграничить функциональные задачи финансовой службы и отразить это в организационной структуре. Необходимо предусмотреть в составе финансово-экономической службы должности специалистов по финансовому планированию, проведению текущего операционного анализа, оценке привлекательности инвестиционных проектов, составлению бюджета предприятия, оценке различных источников финансирования, т.е. должности финансистов или финансовых менеджеров.
Совершенствование построение финансовых организационных структур управления, позволит предприятию не только адаптироваться к изменениям, происходящим в окружающей среде, но и создавать возможности быть готовым к вызовам завтрашнего дня. В основе совершенствования, лежит серия новшеств и новых подходов и взглядов к ведению бизнеса, т.е. новый взгляд на организацию финансовых служб.
Таким образом, в зависимости от способности руководителя принимать нововведения и применять их к своему предприятию, т.е. правильное построение организационных структур финансовой службы зависит будущее его предприятия.
Практическая часть
Составление генерального бюджета предприятия
Исходные данные
Исходные данные
Ожидаемые продажи, 1 кв.,ед. 750
Цена реализации, 1 кв.,р. 65
Закупка оборудования, 1 кв. 40000
Процентная ставка по кредиту (в % годовых) 0,15
Баланс на начало периода: Баланс на начало периода
Актив № стр. Сумма Пассив Сумма
Оборотные средства: 1 - Краткосрочные обязательства: - денежные средства 2 10000 дебиторская задолженность 3 9500 счета к оплате 2200 материальные запасы 4 474 налог на прибыль 4000 запасы готовой продукции 5 3280
В том числе: амортизация, р. 3250 3250 3250 3250 13000
Выплаты денежных средств, р. (5-6) 10300 11350 12200 11850 45700
Бюджет товарно-материальных запасов (остаток на конец периода): Бюджет товарно-материльных запасов
Показатели Остаток в натуральных единицах Цена (себестоимость) единицы,р. Остаток в денежном выражении,р. материалы 250 2 500 готовые изделия 100 41 4100
Расчет себестоимости единицы готовой продукции выполняется по данным бюджета прямых затрат на материал, бюджета прямых затрат на оплату труда и бюджета общезаводских накладных расходов: Расчет себестоимости единицы готовой продукции
Показатели Цена за единицу,р. Количество единиц Итого, р.
Материалы 2 3 6
Затраты труда 5 5 25
Накладные расходы 2 5 10
Итого себестоимость 41
Бюджет торговых и административных расходов (оплачиваются в момент совершения): Бюджет торговых и административных расходов
Операционный и финансовый рычаги в процессе управления предприятием.
Операционный рычаг: Выручку, переменные и постоянные затраты, валовую маржу определим по отчету о прибылях и убытках: Выручка = 237500 р.
Зпер = 141450 13800 = 155250 р.
Зпост = 24 000 44 000 = 68000 р.
Валовая маржа = Маржинальная прибыль = 82500 р.
Среднюю цену реализации и переменные затраты на одно изделие рассчитаем с учетом ожидаемого объема продаж в натуральном выражении (бюджет продаж): p = Выручка / объем продаж = 237500 / 3450 = 68,8 р. (69 р.). зпер = Зпер / объем продаж = 155250 / 3450 = 45 р.
Можно рассчитать и по-другому: СВОР (от 3450 изделий) = Валовая маржа / Прибыль от продаж.
СВОР (от 3450 изделий) = 82500 / 14500 = 5,7
Таким образом, при увеличении выручки на 1 % прибыль от продаж предприятия (по отчету о прибылях и убытках) увеличится на 5,7 %.
Запас финансовой прочности рассчитываем от фактического ожидаемого объема продаж 3450 изделий (см. бюджет продаж): ЗФП (от 3450 изделий) =Выручка-ПР=69·3450-195477=42573 р.
Таким образом, предприятие может снизить объем продаж на 42573 рубля, или на 17,54 %, и при этом не станет убыточным.
Эффект финансового рычага и сила воздействия финансового рычага: Для расчета экономической рентабельности нам необходимо определить среднюю стоимость активов. Она рассчитывается по средней арифметической по балансам на начало и конец периода, при этом стоимость активов уменьшается на сумму кредиторской задолженности (счета к оплате и налог на прибыль): Средние активы =((83254-2200-4000) (118479-2707-2038))/2.
Средние активы = 95394 р.
Тогда экономическая рентабельность определяется как отношение НРЭИ (прибыли от продаж по отчету о прибылях и убытках) к средней стоимости активов: НРЭИ = 14500 р.
ЭР = НРЭИ / Ср активы
ЭР = 14500 / 95394=0,152
Для расчета средней расчетной ставки процента нам необходимо определить среднюю сумму кредита за год. Она рассчитывается как средняя арифметическая по остаткам задолженности предприятия по кредитам на начало квартала (бюджет займов и кредитов). Остаток задолженности на конец года не учитываем, поскольку он возникнет, только в конце года и проценты по нему предприятие будет платить в следующем году. Получаем: Средний размер кредита = (0 40643 39692 34554)/4 = 28722 р.
Тогда СРСП = Уплаченные проценты по кредиту / Средний размер кредита.
СРСП = 4308 / 28772 = 0,15
Дифференциал = ЭР - СРСП = 0,152 - 0,15=0,002
Дифференциал положительный, следовательно, для финансирования дефицита собственных средств целесообразно привлекать заемные средства.
При расчете плеча финансового рычага используем рассчитанный нами средний размер кредита (28722р.) и собственный капитал предприятия на начало периода (77054 - по балансу на начало периода). Получаем: Плечо финансового рычага = 28722 / 77054 = 0,373
Доля заемных средств в пассиве предприятия не велика (плечо финансового рычага меньше 0,67). Следовательно, у предприятия имеется достаточный резерв заемной силы.
Использование заемных средств позволило предприятию повысить рентабельность собственного капитала на 0,06 %.
Сила воздействия финансового рычага рассчитывается по отчету о прибылях и убытках: СВФР =НРЭИ/Прибыль до н/о= Прибыль от продаж / Прибыль до н/о.
СВФР = 14500 / 10192 = 1,4
Таким образом, при увеличении прибыли от продаж на 1 % чистая прибыль предприятия увеличится на 1,4 %. Это невысокий показатель, и финансовые риски, связанные с данным предприятием, тоже невысокие.
Совокупный предпринимательский риск показывает, что при увеличении продаж на 1 %чистая прибыль предприятия увеличится на 7,98 %. Он также характеризует уровень совокупного риска, связанного с данным предприятием.
Рентабельность собственного капитала предприятия (Рск) - это соотношение прибыли (чистой прибыли (ЧП)) и собственного капитала (СК):
Рск = ЧП / СК = 8153/77054 = 0,106 (10,6%)
Результаты по расчетам финансового и операционного рычага занесем в таблицу: Операционный рычаг: Переменные издержки на 1 изделие, р. 45
Постоянные издержки, р. 68000
Средняя цена реализации, р. 69
Объем реализации фактический, р. 3450
Точка безубыточности, изд. 2833
Порог рентабельности, р. 195477
Сила воздействия операционного рычага 5,7
Запас финансовой прочности, р. 42573
Запас финансовой прочности, в % 17,54
Финансовый рычаг: НРЭИ или прибыль от продаж, р. 14500
Средняя стоимость активов, р. 95394
Экономическая рентабельность, в долях 0,152
Уплаченные проценты по кредиту, р. 4308
Средняя сумма кредита, р. 28772
Средняя процентная ставка по кредиту, в долях 0,15
По рассматриваемому предприятию можно сделать следующие выводы: 1. Предприятие является рентабельным, так как рентабельность собственного капитала по итогам составила 10,6 %, то это не позволит инвестором приумножить прибыль.
2. Предприятие характеризуется достаточным уровнем финансовой устойчивости не зависимо от того что в отчетном периоде для приобретения оборудования предприятию потребовались заемные средства, объем заимствования оказался небольшим по сравнению с масштабом деятельности предприятия. Плечо финансового рычага составляет 0,373, доля заемных средств, в пассиве баланса на конец года равна (28526 4745) / 118479 · 100 % = 28,1 %.
Таким образом, у предприятия имеется достаточный резерв заемной силы, и использование заемных средств позволило предприятию повысить рентабельность собственного капитала на 0,06%.
3. Точка безубыточности предприятия соответствует объему продаж, равному 2833 изделий, или выручке, равной 195477 р. Предприятие может снизить текущий годовой объем продаж на 42573 р. или 17,54 % и при этом не станет убыточным.
4. Сила воздействия операционного рычага при текущем объеме продаж составляет 5,7, т.е. при увеличении или уменьшении выручки на 1 % прибыль от продаж предприятия соответственно увеличится или уменьшится на 5,7 %. Это средний уровень предпринимательского риска.
Сила воздействия финансового рычага невелика - 1,4 характеризуется низким уровнем финансового риска и высокой финансовой устойчивостью.
В результате совокупный предпринимательский риск, связанный с данным предприятием, также находится на среднем уровне и составляет 7,98 из чего следует, что при увеличении или уменьшении продаж на 1 % чистая прибыль предприятия соответственно увеличится или уменьшится на 7,98 %.
Проанализировав рассчитанные показатели деятельности данного предприятия, можно отметить, что оно находится в устойчивом финансовом положении и может привлекать заемные средства.
Список литературы
1. Большаков С.В. Основы управления финансами: учебное пособие / С.В. Большаков. - М.: ФБК - Пресс, 2000. - 368 с.
2. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами: перевод с английского / Д.К. Ван Хорн. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 800 с. - (Серия по бухгалтерскому учету и аудиту).
3. Дранко О.И. Финансовый менеджмент. Технологии управления финансами предприятия: учебное пособие для вузов/ О.И. Дранко - М.: ЮНИТИ, 2004. - 351 с.
4. Караванова Б.П. Разработка стратегии управления финансами организации: учебное пособие / Б.П. Караванова - М.: Финансы и статистика, 2006. - 127 с.
5. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент / В. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 768 с.
6. Овсийчук М. Ф. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М. Ф. Овсийчук, Л. Б. Сидельникова. - М.: Дашков и К, 2000. - 151 с.
7. Семенов В. М. Управление финансами промышленности: учебное пособие / В. М. Семенов, Н. В. Василенкова. - М.: Финансы и статистика: Инфра-М, 2010. - 320 с.
8. Теплова Т. В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: учебник для вузов / Т. В. Теплова. - М.: Изд-во ГУ ВШЭ, 2000. - 502 с.
9. Тренев Н. Н. Управление финансами: Учебные пособия / Н. Н. Тренев. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 496 с.
10. Тихомиров Е. Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: учебник для вузов / Е. Ф. Тихомиров. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Академия, 2010. - 384 с.
11. Новости мира - Структура - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: 12. Оргструктура - Типы оргструктур - [Электронный ресурс]. - Режим доступа
13. Субсчет - Функциональная - организационная структура - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: 14. Управление - Функции финансового менеджмента - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: 15. Финансы предприятия - Принципы финансового менеджмента - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://dkb-fin.ru
16. Юг зон - Концепции финансового менеджмента - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: 17. Кредитный портал - Операции с деньгами - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: 18. Cfin - Типовые структуры - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: 19. Ask - Управление финансами - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://ask-consulting.ru
20. Sap - Решение управление финансами - [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
Приложение
Этапы развития финансового менеджмента в России
Период Этап Основные постулаты
1985-1994гг. Формирование самостоятельной области финансового менеджмента - контроль; - оптимизация издержек; - правильное проведение финансовых операций.
1990-1996гг. Функциональный подход - выделение функции финансового планирования, организации и контроля; - разработка универсальных процедур для принятия решений.
1993-по настоящее время Системный подход - выделение элементов системы финансового менеджмента; - определение их взаимосвязей.
Изменение структуры управления организацией и подсистемы финансового менеджмента
Простая (линейная, функциональная) Ответственность по установлению финансовых отношений берет на себя главный бухгалтер Расширение полномочий, рост количества отделов (линейно-штабная, дивизиональная) Обособление специальной финансовой службы под руководством финансового директора Создание корпораций (дивизиональная) Сохранение в центральном аппарате управления централизованной службы финансового директора и выделение финансовых отделов в дивизиональных подразделениях Простая (за счет отделения юридических лиц, продажи бизнесов, сокращения подразделений) Сокращение структуры финансового менеджмента за счет передачи части финансовых служб в обособленные предприятия и уменьшения численности аппарата финансового управления
Стандартизированная структура финансово-экономических служб предприятия
Структура финансовой службы малых предприятий
Структура финансовой службы средних предприятий
Организационная структура управления крупным предприятием
Размещено на .ru
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
