Формирование и оценка инвестиционного портфеля из реальных проектов - Курсовая работа

2.3 Анализ и оценка инвестиционного портфеляНа фондовом рынке подобный подход означал, что портфельный инвестор, то есть инвестор, действующий с целью приумножения и (или) сохранения своего первоначального капитала, должен диверсифицировать свои вложения между различными объектами инвестиций. Доходы от вложений в ценные бумаги могут быть получены: в виде текущего дохода (дивидендов, процентов); в виде роста капитала путем реинвестирования прибыли или биржевые спекуляции (это продажа акций по возросшей курсовой (рыночной) стоимости). В теории и практике принято считать, что процесс управления и формирования инвестиционного портфеля охватывает ряд этапов: определение инвестиционных целей; проведение анализа ценных бумаг; формирование портфеля; ревизия портфеля; оценка эффективности портфеля. Третий этап - является результатом проведенного анализа, учета целей конкретного инвестора, чтобы отобрать инвестиционные активы для включения их в портфель (уровень доходности портфеля, допустимая степень риска, масштабы диверсификации). Четвертый этап - периодически частая ревизия (пересмотр) портфеля, чтобы его содержание не пришло в противоречие с изменившейся экономической обстановкой, инвестиционными качествами отдельных ценных бумаг, а также целями инвестора.В зависимости от того, куда вкладываются средства, инвестиции разделяются на финансовые и реальные. Реальные инвестиции дают возможность любому предприятию увеличивать свою рыночную стоимость за счет увеличение производства, освоения новых рынков и внедрения передовых технологий. Для того, чтобы получить прибыль от реальных инвестиций, очень важно вкладывать капитал в первую очередь в необоротные активы. Под влиянием бурного развития технологий в формировании материально-технической базы производства очень сильно увеличивается роль научных исследований, знаний, квалификации и опыта сотрудников и работников на всех этапах производства. Здесь тоже существует разделение на две формы: приобретение готовых изобретений, патентов, товарных знаков, лицензий на франчайзинг и разработка собственных идей и новой научно-технической продукции для своего предприятия или на заказ других компаний.В ней он предложил математическую модель формирования оптимального портфеля ценных бумаг, а также привел методы построения таких портфелей при определенных условиях. Рассмотрев общую практику диверсификации портфеля, ученый показал, как инвестор может снизить его риск путем выбора некоррелируемых акций. Ожидаемая доходность портфеля ценных бумаг определяется как среднее значение распределения вероятностей, а риск - как стандартное отклонение возможных значений доходности от ожидаемого. Это означает, что инвестор должен оценить ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности каждого из портфелей, а затем из них выбрать "лучший", базируясь на соотношении этих двух параметров. Таким образом, после того, как каждый портфель исследован с точки зрения потенциальных вознаграждения и риска, инвестор должен выбрать портфель, который является для него наиболее подходящим. вложение реальный инвестиционный портфельТип портфеля - это его инвестиционная характеристика, основанная на соотношении дохода и риска. При этом важным признаком при классификации типа портфеля является то, каким способом и за счет какого источника данный доход получен: за счет роста курсовой стоимости или за счет текущих выплат - дивидендов, процентов. Темпы роста курсовой стоимости совокупности акций, входящей в портфель, определяют виды портфелей, входящие в данную группу. Инвестиции в данный тип портфеля являются достаточно рискованными, но вместе с тем они могут приносить самый высокий доход. Портфель среднего роста представляет собой сочетание инвестиционных свойств портфелей агрессивного и консервативного роста.Общество с Ограниченной Ответственностью «Ваккор»-строительная компания на Дальнем Востоке, предлагающая комплекс услуг по строительству и модернизации объектов. ООО «Ваккор» осуществляет комплекс услуг по строительству объектов, в том числе: · Строительство жилых объектов ООО «Ваккор» участвовал в строительстве самого большого в мире завода по сжижению газа на юге Сахалина. Для того чтобы оценить финансовое состояние ООО «Ваккор» следует изучить ряд документов и показателей. В таблице 3 представлено содержание инвестиционного портфеля, цена акций, количество и доходность акций.Внимание, которое уделяется портфельным инвестициям, вполне соответствует радикальным изменениям, произошедшим во второй половине двадцатого столетия в экономике промышленно развитых стран. К традиционному набору «основных» финансовых инструментов (иностранная валюта, государственные облигации, акции и облигации корпораций) добавился постоянно расширяющийся список новых «производных» инструментов, таких как депозитарные расписки, фьючерсы, опционы, варианты, индексы, свопы.

Содержание

Введение

1. Теоретические основы портфельного инвестирования

1.1 Сущность и виды портфелей инвестиций

1.2 Формы реального инвестирования

1.3 Основные постулаты и принципы теории портфеля

2. Методика формирования инвестиционного портфеля по принципам успешности и результативности

2.1 Модели портфельного инвестирования