Суть, види і функції міжнародного форфейтингу, нетрадиційні методи кредитування. Техніко–економічна характеристика та оцінка фінансово–майнового стану підприємства. Кредитування зовнішньоекономічної діяльності підприємств: можливості і перспективи.
При низкой оригинальности работы "Форфейтинг як спосіб кредитування зовнішньоекономічних операцій", Вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100%
Комерційні банки в сучасній Україні почали виникати не так давно і за цей найкоротший історичний відрізок часу пройшли стрімкий розвиток, відобразив у власній історії можливості української економіки, величезний інтелектуальний і підприємницький потенціал українців. Становлення сучасної банківської справи в такій країні, як Україна, представляє виключно складне завдання. На питання що виникають при створенні банківської системи, потрібно відповідати відразу ж у момент їх появи, нічого не відкладаючи на потім, а ще краще - передбачаючи їх появу на рівні тенденцій, що намічаються. Історичні традиції практичного ведення банківської справи і її наукового аналізу в Україні фактично були загублені. З іншого боку стрімкий розвиток торгових відносин з новими регіонами (Азія, Східна Європа) привело до того, що експортуючі фірми вже не могли надавати покупцям кредити в необхідному обємі за рахунок власних засобів.В ті роки поставки продукції і конкуренція між постачальниками настільки зросли, що покупці зажадали збільшення термінів кредиту, що надається, до 180 днів проти звичних 90. Таким чином підвищилася роль кредиту в розвитку міжнародного економічного обміну, і постачальники були змушені шукати нові методи фінансування своїх операцій. Продавцем вимог за форфейтингу може бути підприємство, яке виконало зобовязання за контрактом і прагне рефінансувати дебіторську заборгованість з метою зменшення кредитного ризику та поліпшення ліквідності (платоспроможності). По мірі того як падали барєри в міжнародній торгівлі і багато африканськиих, азіатських, а також латиноамериканських країн стали більш активними на світових ринках, західноєвропейськиме підприємцям все трудніше стало надавати кредити за рахунок власних джерел, і тому постачальники були вимушені використовувати нові методи фінансування своїх операцій. У зовнішній торгівлі воно означає покупку (без регресу у експортера) векселів або інших вимог, що виникають з товарних постачань, спеціальним кредитовим інститутом (форфейтером) при наданні достатнього забезпечення.Це означає, що покупець довга (форфейтер) приймає на себе зобовязання про відмову - форфейтинг - від звернення регресивної вимоги до кредитора при неможливості отримання задоволення у боржника. у експортних операціях - для сприяння надходженню готівки експортерові, що надав кредит іноземному покупцеві.[19,с.68] 9) Можливість наперед отримати від форфейтера опціон на фінансування операції по фіксованій ставці, що дозволяє експортерові наперед підрахувати свої витрати і включити їх в контрактну ціну, розрахувати інші підсумкові цифри. Недоліки для експортера: 1) Необхідність підготувати документи так, щоб на саме експортера не було регресу у разі банкрутства гаранта, а також необхідність знати законодавство країни імпортера, що визначає форму векселів, гарантій і аваля. 2) Можливість виникнення утруднень у випадку, якщо імпортер пропонує гаранта, форфейтера, що не влаштовує.В 1965 році завод був підпорядкований міністерству верстатобудування та інструментальної промисловості СРСР. З цього часу завод налагодив масовий випуск різців токарних напайних, збірних, фрез кінцевих, наборів слюсарно - монтажних інструментів. Предметом діяльності є : виробництво слюсарно - монтажних, металорізальних інструментів для машинобудівних підприємств, підприємств різноманітних галузей народного господарства, майстерень ремонтного профілю, сільскогосподарських підприємств, підприємств “Агротехсервісу”, транспорту, а також власників легкових автомобілей; Товариство має самостійний баланс, розрахунковий, валютний та інші рахунки в установах банків, печатку зі своєю назвою, фірмову марку та торговий знак. За рішенням загальних зборів Товариство створює : а) резервний (страховий) фонд;Від всієї господарської діяльності в 2006 році підприємство отримало збитків на суму 84 тис. грн. Все це свідчить про неконкурентоспроможність продукції підприємства, що повязано з великими матеріальними витратами на її виробництво, а також про незадовільну роботу відділів збуту та маркетингу. Таким чином, результати аналізу основних показників діяльності підприємства за 2006 рік свідчать про незадовільне становище підприємства. Доля додаткового капіталу у власних коштах за звітній період зросла на 12,9 тис. грн., або на 0,33%, а доля спеціальних фондів і цільового фінансування зменшилась на 15,3 тис. грн. Велике значення мають власні оборотні кошти підприємства , що вираховуються як різниця між власними коштами та позаоборотними і показують, скільки із загальної суми власних коштів підприємства спрямовується на покриття оборотних коштів: - на початок 2005 року: 4143,2 - 3562,2 = 581 тис.грн.Відповідно до ст.1138 за договором факторингу одна сторона (фактор) передає або бере на себе зобовязання передати кошти в розпорядження іншої сторони (клієнта), а клієнт відступає або бере на себе зобовязання відступити факторові ту свою грошову вимогу до третьої особи, яка випливає з відносин клієнта (кредитора) з цією третього особою (боржником). У факторинг
План
ЗМІСТ
Вступ
РОЗДІЛ 1. Форфейтинг в системі нетрадиційного міжнародного кредитування
1.1 Нетрадиційні методи міжнародного кредитування
1.2 Суть, види і функції міжнародного форфейтингу
РОЗДІЛ 2. Аналіз та оцінка діяльності ВАТ “ВІННИЦЬКИЙ ІНСТРУМЕНТАЛЬНИЙ ЗАВОД”
2.1 Техніко - економічна характеристика ВАТ “Вінницький інструментальний завод
2.2 Оцінка фінансово - майнового стану ВАТ “Вінницький інструментальний завод ”
РОЗДІЛ 3. Кредитування зовнішньоекономічної діяльності підприємств: можливості і перспективи
3.1 Перспективи розвитку факторингових та форфейтингових операцій.
3.2 Вдосконалення техніки здійснення міжнародної форфейтингової операції
3.3 Особливості міжнародного форфейтингу в Україні
Висновки та пропозиції
Список використаної літератури
Додатки
Вывод
2.1. Балансовий прибуток (збиток) Тис. грн. -84 -84 -
2.2.Собівартість виготовленої продукції Тис. грн. 853 1111 258 130,2
2.3. Виручка від реалізації продукції (товарів, послуг) Тис. грн. 748 1030,3 282,3 137,7
III. Основні фонди
3.1. Середньорічна вартість основних фондів Тис. грн. 8224 8157 -67 99,2
IV. Праця
4.1. Середньоспискова чисельність штатних працівників основної діяльності Чол. 207 189 -18 1,3
4.2. Фонд оплати праці Тис. грн. 177 249 72 40,7
V. Ефективність виробництва
5.1. Фондовіддача 0,08 0,12 0,04 50
5.2. Фондоємкість 13,02 8,52 -4,5 -34,56
5.3. Фонднозброєнність 39,73 43,16 3,43 8,63
За 2006 рік випущено товарної продукції (в оптових цінах ) на 957 тис. грн., що на 325,2 тис. грн. більше обсягу 2005 року. Разом з тим збільшилось незавершене виробництво на 18 тис.грн. Реалізовано продукції на 1030,3 тис. грн., що на 37,7% більше реалізації минулого періоду.
Від всієї господарської діяльності в 2006 році підприємство отримало збитків на суму 84 тис. грн. Якщо порівняти цей результат з результатом минулого року, то можна судити про погіршення фінансового стану підприємства, а саме про збитковість виробництва. Все це свідчить про неконкурентоспроможність продукції підприємства, що повязано з великими матеріальними витратами на її виробництво, а також про незадовільну роботу відділів збуту та маркетингу.
Собівартість виготовленої продукції збільшилась на 258 тис. грн. (30,2%). Як стверджують спеціалісти підприємства, якість продукції, що виготовляється, досить високої якості, але через велику ціну (яка обумовлена високим рівнем собівартості продукції) інструменти не користуються попитом. Про це свідчить і дуже високий рівень фондоємкості, яка набагато перевищує нормативне значення. Хоча на кінець звітного періоду вона знизилась, відбулось це головним чином за рахунок збільшення випуску продукції. Підприємству доцільно було б продати частину основних засобів, оскільки вони вже застарілі, та на отриману суму закупити нове обладнання, більш досконале. Показники фондовіддачі менше нормативу, що рекомендується специалістами (в межах 3). Тобто на одиницю фондів приходиться менше одиниці продукції (на початок та кінець періоду відповідно 0,08 та 0,12).
В 2006 році в порівнянні з відповідним періодом 2005 року чисельність всього персоналу склала 91,3%, а фонд оплати праці збільшився на 72 тис.грн. (40,7%). Через нестачу коштів у підприємства та відсутність замовлень воно було змушено звільнити 18 працюючих.
Таким чином, результати аналізу основних показників діяльності підприємства за 2006 рік свідчать про незадовільне становище підприємства. Це обумовлено недостатнім забезпечення виробництва власними обіговими коштами, несвоєчасністю розрахунків, великою заборгованістю підприємства перед постачальниками та бюджетом.
Зараз діяльність підприємства орієнтована на розширення звязків із зарубіжними партнерами, що дасть змогу за рахунок надходження валютних коштів поліпшити і стабілізувати фінансовий стан підприємства.
2.2 Оцінка фінансово - майнового стану ВАТ “Вінницький інструментальний завод ”
Аналіз динаміки складу та структури джерел власних та залучених коштів відображається за даними форми №1 “Баланс підприємства” (додаток А).
Таблиця 2.2
Аналіз складу та структури джерел коштів підприємства
Джерела коштів За 2005 рік За 2006 рік Зміни за звітний період
Фінансування капітальних вкладень 41,2 0,96 41,2 0,94 - -
Спеціальні фонди і цільове фінансування 96,0 2,24 80,7 1,84 -15,3 -15,94
Збитки звітного року - - -84,0 -1,91 -84,0 -
Всього по I розділу 4143,2 96,86 4056,8 92,45 -86,4 -2,09
III. Залучені кошти: Розрахунки з кредиторами, в т.ч.: -за товари, роботи і послуги, строк оплати яких не настав 41,8 0,98 95,8 2,18 54 129,19
- по авансах одержаних 6,4 0,15 1,2 0,03 -5,2 -81,25
- з податкових розрахунків 13,3 0,30 13,3 -----
- з позабюджетних платежів 1,9 0,05 13,3 0,29 11,4 600
- з бюджетом 28,0 0,65 46,8 1,07 18,8 67,14
-зі страхування 22,.8 0,53 28,9 0,66 6,1 26,75
- з оплати праці 31,9 0,75 67,0 1,53 35,1 110,03
- з іншими кредиторами 1,4 0,03 65,.2 1,49 63,8 3657,14
Всього по III розділу 134,2 3,14 331,5 7,55 197,.3 147,02
Всього 4277,4 100 4388,3 100 110,9 2,59
З таблиці 2.2 бачимо, що зростання джерел формування майна підприємства за 2006 рік на 110,9 тис. грн. або на 3,59% обумовлено зростанням суми позикових коштів на 197,3 тис. грн. або на 147,02%. Разом з тим власні кошти зменшились на 86,4 тис. грн. або на 2,09%. Зменшення власних коштів обумовлено збитками звітного року - 84 тис.грн. та зменшенням спеціальних фондів та цільового фінансування.
Збільшення залучених коштів відбулось за рахунок збільшення кредиторської заборгованості по всіх статтях.
В структурі власних коштів найбільш питому вагу мають додатковий капітал та спеціальні фонди і цільове фінансування. Доля додаткового капіталу у власних коштах за звітній період зросла на 12,9 тис. грн., або на 0,33%, а доля спеціальних фондів і цільового фінансування зменшилась на 15,3 тис. грн. (15,94%). Розмір статутного фонду і фінансування капітальних вкладень не змінився. Велике значення мають власні оборотні кошти підприємства , що вираховуються як різниця між власними коштами та позаоборотними і показують, скільки із загальної суми власних коштів підприємства спрямовується на покриття оборотних коштів: - на початок 2005 року: 4143,2 - 3562,2 = 581 тис.грн.
- на кінець 2006 року: 4056,8 - 3388,7 = 668,1 тис.грн.
Тобто за рік сума власних оборотних коштів зросла з 581 тис. грн. до 668,1 тис. грн.
Короткострокові кредити підприємство не залучає. Це пояснюється досить високою обліковою ставкою НБУ та жорсткими умовами кредитування. Більшу частину обєму кредиторської заборгованості складає заборгованість перед постачальниками,яка являє собою комерційний кредит - форфейтинг, по якому не потрібне забезпечення та який майже безкоштовний, оскільки всі ризики на себе бере банк-посередник, яким є “Укрсиббанк”. Зростання її обєму в звітному році свідчить про фінансові ускладнання на підприємстві. Про це свідчить і зростання заборгованості робітникам по оплаті праці на 35,1 тис.грн. (110,03%). За рік збільшилась заборгованість по розрахунках з бюджетом на 18,8 тис. грн. (67,16%), зі страхування - на 6,1 тис. грн. (26,75%), з податкових платежів - на 13,3 тис.грн., з позабюджетних платежів - на 11,4 тис.грн. (600%), з іншими кредиторами - на 63,8 тис.грн. (3657,.14%). Заборгованість по авансах одержаних зменшилась на 5,2 тис. грн. (81,25%). Тобто підприємство використовує кошти, які йому не належать. Це сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану підприємства, але якщо вони не затримуються на тривалий час в обігу і своєчасно повертаються. В іншому випадку виникає прострочена кредиторська заборгованість.
Аналіз активів підприємства дозволяє надати загальну оцінку зміні всього його майна. Оцінка сукупних активів, в свою чергу, дозволяє зробити висновок про те, в які активи вкладені знову залучені фінансові ресурси або які активи зменшились за рахунок зменшення фінансових ресурсів, чи навпаки. Аналітичний розрахунок, що відображає динаміку та структуру активу баланса, приведений в таблиці 2.3.
З таблиці 2.3 бачимо, що загальна вартість майна підприємства збільшилась на 110,9 тис.грн. або на 2,59%. В складі майна доля основних засобів та інших позаоборотних активів зменшилась на 173,5 тис.грн. або на 4,87%. В їх складі зменшилась доля основних засобів - на 173,5 тис.грн. (4,87%), а значення незавершених капітальних вкладень та устаткування не змінилось, хоча в процентному відношенні питома вага незавершених капітальних вкладень в загальній сумі розділу зменшилась на 0,03%. Запаси і затрати за звітний період збільшились на 168,3 тис.грн. (25,13%). Але не слід розглядати це збільшення як позитивну тенденцію, оскільки воно відбулось головним чином за рахунок готової продукції, яка збільшилась на 102,7 тис.грн. (23,78%). Це свідчить про те, що вироби не користуються попитом. Причиною цього є висока собівартість продукції. Слід переглянути цінову політику підприємства та доцільність надання відстрочки платежів або знижок для негайної оплати. Виробничі запаси зменшились на 2,4 тис.грн. (1,56%). Показник “товари по купівельній вартості “збільшився за звітний період на 3,8 тис.грн. (118,52%). Показники незавершеного виробництва, малоцінних та швидкозношувальних предметів і витрат майбутніх періодов за звітний період збільшились відповідно на 16,8 тис.грн. (99,41%), 46,7 тис.грн. (72,4%) та 0,7 тис.грн. Частину виробничих запасів можна продати для збільшення коштів.
Загальна сума грошових коштів, розрахунків та інших активів за звітний період збільшилась на 116,1 тис.грн. (255,16%).Зростання відбулось за рахунок різкого збільшення дебіторської заборгованості на 152,9 тис.грн., зокрема із збільшенням розрахунків за товари відвантажені, строк сплати яких не настав, на 139,4 тис.грн. (3319,05%), з податкових розрахунків - на 3,7 тис.грн., з бюджетом - на 2,9 тис.грн., з іншими дебіторами - на 6,5 тис.грн. (132,65%). Показник “товари відвантажені, не сплачені в строк” зменшився на 35,9 тис.грн., тобто підприємство ліквідувало заборгованість перед постачальниками. Зменьшилась сума коштів на розрахунковому рахунку - на 0,5 тис.грн.
Розподіл коштів між основним та оборотним капіталом на початок року складає відповідно 83,29% та 16,71%. На кінець року зменшився основний капітал на 173,5 тис.грн. (4,87%), а приріст оборотного склав 309,8 тис.грн. (143,32%). Тобто трапився перерозподіл коштів в бік зниження менш мобільної її частини - основних коштів. На початок та кінець року основний капітал повністю покривався власними джерелами. Перевищення суми власних джерел над сумою їх використання на покриття основного капіталу спрямовується на формування оборотного капіталу. За рахунок власних оборотних коштів покривалось 81,2% поточних активів (загальної суми оборотного капіталу) , на кінець року цей показник складав 65,2%. Такий стан склався, в основному, за рахунок випередження темпів росту загальної суми оборотного капіталу, а також за рахунок кредитування та додержання чіткого форфейтингового механізму поверенення коштів.
Таблиця 2.3
Аналіз складу та структури активу баланса підприємства
Розміщення майна На початок 2005 року На кінець 2006 року Зміни за рік
Тис. грн. % до суми балансу Тис. грн. % до суми балансу Тис. грн. % до початку року
І Основні засоби та інші позаоборотні активи: Основні засоби 3519,7 82,29 3346,2 76,25 -173,5 -4,93
Товари по купівельній вартості 2,7 0,06 6,5 0,13 3,8 118,52
Всього по II розділу 669,7 15,66 838,4 19,20 168,3 25,13
ІІІ Грошові кошти, розрахунки та інші активи: Товари відвантажені: -не сплачені в строк 35,9 0,84 - - -35,9 -
Розрахунки з дебіторами: -за товари, роботи і послуги, строк оплати яких не настав -з бюджетом -з податкових розрахунків -з іншими дебіторами 4,2 - - 4,9 0,09 - - 0,11 143,6 3,7 2,9 11,4 3,27 0,08 0,07 0,26 139,4 3,7 2,9 6,5 3319,05 - - 132,65
Грошові кошти: Розрахунковий рахунок 0,5 0,01 - - -0,5 -
Всього по III розділу 45,5 1,05 161,6 3,68 116,1 255,16
Всього 4277,4 100 4388,3 100 110,9 2,59
Доля кредиторської заборгованості в формуванні оборотного капіталу складала: - на початок 2005 року: 134,2 :715,2*100% = 18,76%
- на кінець 2006 року: 331,5:1025*100% = 32,3%
Аналізуючи структуру оборотного капіталу, бачимо, що матеріальні оборотні кошти склали на початок року 93,64%, грошові кошти - 0,07%; розрахунки та інші активи - 5,59%.Таке співвідношення пояснюється високим рівнем матеріалоємності виробництва. На протязі року питома вага матеріальних оборотних коштів зменшилась на 11,84 відсоткових пункта та складала 81,8%.
В цілому структура оборотних коштів декілька покращилась, оскільки питома вага матеріальних оборотних коштів зменшилась, а грошових коштів та дебіторської заборгованості збільшилась. Збільшення залишків готової продукції на 23,78% свідчить про погіршення її збуту.
Важлива увага при аналізі поточних активів має приділятися дебіторській заборгованості. При наявності конкуренції та складності збуту підприємства продають її, використовуючи форми послідуючої оплати.
Тому дебіторська заборгованість є важливою частиною оборотного капіталу. Якщо на початок року розрахунки з покупцями та замовниками складали 46,15% всієї дебіторської заборгованості, то на кінець року цей показник дорівнював 88,86% тобто він збільшився на 42,71%. Зміни , що відбулись в структурі дебіторської заборгованості, свідчать про погіршення розрахункової дисціплини в бік погіршення платоспроможності. Підприємство може скоротити відвантаження продукції, тоді рахунки дебіторів зменшаться. Наявність заборгованості дебіторів спричиняє фінансові труднощі, оскільки підприємство відчуває недолік фінансових ресурсів для придбання виробничих запасів, виплати заробітної плати та інше.
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
