Финансовый менеджмент - Дипломная работа

Финансовый менеджмент - управление финансовыми операциями, денежными потоками, призванное обеспечить привлечение, поступление необходимых финансовых ресурсов в нужные периоды времени и их рациональное использование в соответствии с намеченными целями, программами, планами, реальными нуждами. Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств. Эффективный финансовый менеджмент позволяет обеспечивать постоянный рост собственного капитала, существенно повысить его конкурентную позицию на товарном и финансовом рынках, обеспечивать стабильное экономическое развитие в стратегической перспективе. Все это привело к повышению роли управления финансами в общем процессе управления экономикой. Запасы, в том числе: 210 14353 13545 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 8642 10849 животные на выращивании и откорме 212 - - затраты в незавершенном производстве 213 4592 1901 готовая продукция и товары для перепродажи 214 1047 298 товары отгруженные 215 - - расходы будущих периодов 216 72 168 прочие запасы и затраты 217 - 329СЭПО - один из крупнейших в России производителей электронных и сложных электротехнических изделий, применяемых в различных отраслях народного хозяйства. Имея за плечами более чем шестидесятилетний опыт работы, объединение прошло путь от выпуска уникальных авиационных магнитов до систем электронного регулирования двигателей и других агрегатов современных самолетов и вертолетов АН-124 «Руслан», АН-225 «Мария», ИЛ-86, ИЛ-96-ЗОО, ТУ-204, ЯК-42 и других. В настоящее время предприятие выпускает 16 конкурентоспособных изделий, таких как: глубинные насосы «Малыш», электросоковыжималки, электрошашлычницы, деревообрабатывающие станки, сварочные аппараты трех типов, универсальные спасательные средства «Мачете» и многое другое. Внедрена и постоянно совершенствуется система качества, восстановлено и налажено сотрудничество с российскими и зарубежными партнерами, идет модернизация производства, расширяется номенклатура изделий. 1) Стоимость иммобилизованных (основных и прочих внеоборотных) средств на начало отчетного периода составляет 24547 тыс. руб., на конец отчетного периода - 29164 тыс. руб.Анализ «больных» статей баланса проводится по следующим направлениям: - убытки; Дебиторская задолженность в отчетном периоде составила 6761 тыс. руб.Для оценки и анализа экономического потенциала предприятия, его имущественного положения необходимо произвести перегруппировку баланса и построить сравнительный баланс-нетто. При построении баланса-нетто воспользуемся методом агрегирования однородных по составу элементов балансовых статей. Наименование показателя Методика расчета статей баланса-нетто Абсолютные величины, тыс. руб. Изменение абсолютных величин Удельный вес каждой статьи в общем итоге, % Изменение удельного веса Отношение изменения абсолютных величин к изменению итога баланса На начало года На конец года На начало года На конец годаДля вертикального анализа баланса-нетто целесообразно построить аналитическую таблицу. На начало года На конец года На начало года На конец года III Денежные средства, расчеты и прочие активы Наибольший удельный вес в активе предприятия занимают оборотные активы: 60,2% и 58,9% на начало и конец года соответственно. Основные средства и нематериальные активы составляют 39,79% на начало и 41,1 % на конец периода, в том числе основные средства 39,18% на начало года и 36,23% на конец года.Изменения абсолютных величин Темп роста Темп прироста Нематериальные активы и основные средства. III Денежные средства, расчеты и прочие активы По таблице видим, что наибольшее изменение произошло по показателю «Капитальные финансовые вложения». За исследуемый период произошло также увеличение следующих пунктов: - нематериальные активы и основные средства - на 6,16% (1493 тыс. руб.);Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение собственных и заемных средств, покрывающих их, в пассивах. Таблица 2 - Факторы, влияющие на прирост оборотных средств Для проведения анализа структуры пассивов, т.е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, воспользуемся таблицей. За исследуемый период у предприятия имущество возросло на 15,05% за счет увеличились заемные средства на 9,08%.Одним из важнейших показателей является величина чистого оборотного капитала (рабочий капитал), которая определяется как разница текущих активов и текущих пассивов.Показатели На начало периода На конец периода Изменение за период Наличие собственных оборотных средств, Н1 21121 19947-1174 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Н2 21121 22560 1439 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, Н3 37499 45234 7735 Так как Е1>0, Е2>0, Е3>0, то

Оглавление

Введение

Исходные данные

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия

1.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.2 Выявление больных статей баланса

2. Оценка и анализ экономического потенциала и имущественного положения предприятия

2.1 Построение баланса-нетто

2.1.1 Вертикальный анализ баланса-нетто

2.1.2 Горизонтальный анализ баланса-нетто

2.1.3 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия

2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия

2.3.1 Модель общей оценки финансовой устойчивости предприятия

2.3.2 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

2.4 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса

2.4.1 Построение баланса ликвидности

2.4.2 Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности

2.5 Анализ эффективности использования имущества

Заключение

Список литературы

Финансовый менеджмент - управление финансовыми операциями, денежными потоками, призванное обеспечить привлечение, поступление необходимых финансовых ресурсов в нужные периоды времени и их рациональное использование в соответствии с намеченными целями, программами, планами, реальными нуждами.

Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств.

В какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на формирование денежных потоков и результаты финансовой деятельности. Финансовый менеджмент непосредственно связан с производственным менеджментом, инновационным менеджментом, менеджментом персонала и некоторыми другими видами функционального менеджмента.

Эффективный финансовый менеджмент позволяет обеспечивать постоянный рост собственного капитала, существенно повысить его конкурентную позицию на товарном и финансовом рынках, обеспечивать стабильное экономическое развитие в стратегической перспективе.

Количественные и качественные параметры финансового состояния предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве. Все это привело к повышению роли управления финансами в общем процессе управления экономикой.

Задачей данного дипломного проекта является комплексный анализ финансового состояния предприятия ООО «СЭПО-ЗЭМ».

Исходные данные

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010 г.

Организация ООО «СЭПО-ЗЭМ» Форма №1

Вид деятельности промышленный Единица измерения тыс. руб.

АКТИВ Код стр. На начало года На конец года

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы 110 56

Основные средства 120 24165 25714

Незавершенное строительство 130 314 3438

Доходные вложения в материальные ценности 135 - -

Долгосрочные финансовые вложения 140 12 12

Отложенные налоговые активы 145 - -

Прочие внеоборотные активы 150 - -

Итого по разделу I 190 24547 29164

II. Оборотные активы

Запасы, в том числе: 210 14353 13545 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 8642 10849 животные на выращивании и откорме 212 - - затраты в незавершенном производстве 213 4592 1901 готовая продукция и товары для перепродажи 214 1047 298 товары отгруженные 215 - - расходы будущих периодов 216 72 168 прочие запасы и затраты 217 - 329

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 2211 1280

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - 5706 в том числе покупатели и заказчики 231 - 5706

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 16805 6761 в том числе: покупатели и заказчики 241 14333 964 прочие дебиторы 246

Краткосрочные финансовые вложения 250 2757 7899

Денежные средства 260 1003 6605 в т.ч. касса 261 р/с 262

Прочие оборотные активы 270 - -

Итого по разделу II 290 37129 41796

БАЛАНС 300 61676 70960

ПАССИВ Код стр. На начало года На конец года

III. Капитал и резервы

Уставный капитал 410 27768 27768

Собственные акции, выкупленные у акционеров 415 - -

Добавочный капитал 420 104 104

Резервный капитал 430 - 826 в том числе: резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством - 826 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами - - Фонд социальной сферы 440 6720

Целевые финансирования и поступления 450 8

Нераспределенная прибыль прошлых лет 460

Непокрытый убыток прошлых лет 465

Нераспределенная прибыль отчетного года 470 10706 16975

Итого по разделу III 490 45306 45673

IV. Долгосрочные пассивы

Займы и кредиты 510 - -

Отложенные налоговые обязательства 515 - 2613

Прочие долгосрочные обязательства 520 - -

Итого по разделу IV 590 - 2613

V. Краткосрочные пассивы

Займы и кредиты 610 - -

Кредиторская задолженность 620 16370 22666 в том числе: поставщики и подрядчики 621 8293 6087 задолженность перед персоналом организации 624 1202 1746 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 265 74 задолженность по налогам и сборам 626 3488 903 авансы полученные 627 2973 прочие кредиторы 628 149 13856

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 - - Доходы будущих периодов 640 8 8

Резервы предстоящих расходов 650 - -

Прочие краткосрочные обязательства 660 - -

Итого по разделу V 690 16370 22674

БАЛАНС 700 61676 70960

Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2010 г.

Организация ООО «СЭПО-ЗЭМ» Форма №2

Вид деятельности Промышленный

Единица измерения тыс. руб.

Показатель За отчетный период За аналогичный период прошлого года

Наименование код

Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 111492 92167

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 020 (92014) (75697)

Валовая прибыль 029 19478 16470

Коммерческие расходы 030 (751) (497)

Управленческие расходы 040

Прибыль (убыток) от продаж 050 18727 15973

Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060

Проценты к уплате 070

Доходы от участия в других организациях 080

Прочие операционные доходы 090 556 -

Прочие операционные расходы 100 (796) -

Внереализационные доходы 120 680 613

Внереализационные расходы 130 (2379) (1820)

Прибыль (убыток) до налогообложения 140 16788 14766

Отложенные налоговые активы 141

Отложенные налоговые обязательства 142 (41) -

Текущий налог на прибыль и иные аналог. платежи 150 (5711) (4060)

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 11036 10706