Финансовый менеджмент в системе управления денежными потоками коммерческого банка - Дипломная работа

Вопросы управления и анализа эффективности управления денежными потоками организации являются не только тактическими задачами, но и одновременно выступают как предпосылки и условия для оптимального экономического развития, обеспечивают осуществление стратегических задач. Топ-менеджеры хотят знать, достаточно ли денежных средств для успешного финансирования их стратегии развития кредитного учреждения. Для оценки эффективности работы и финансового состояния банка главным образом используется три основных отчета: баланс кредитного учреждения, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Однако многие менеджеры игнорируют отчет о движении денежных средств, отдавая предпочтение более удобным для зрительного восприятия отчетам - балансу и отчету о прибылях и убытках. Однако, только анализируя отчет о движении денежных средств, можно ответить на вопрос, почему прибыль у кредитного учреждения есть, а денег нет.Инвестиционная деятельность обычно представлена покупкой или продажей долгосрочных активов: основных средств (включая строительство хозяйственным способом), финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств и не являющихся объектом торговой деятельности организации, и прочих активов, которые представляют собой ресурсы, обеспечивающие поступление денежных средств в будущем. Сведения о денежных потоках финансового характера представляют интерес с точки зрения будущих претензий собственников и кредиторов организации на денежные потоки, генерируемые им. Управление денежным оборотом представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств предприятия и организацией их оборота. Управление денежным оборотом органически входит в систему управления доходами и затратами, управления движением активов и капитала, управления всеми аспектами операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации. Денежные средствами обслуживают осуществление хозяйственной деятельности организации практически во всех ее аспектах.Организация может выбирать между двумя формами управления финансами - это реактивная форма управления и управление финансами на основе разработки финансовой политики. Управление финансами на основе тщательно продуманной финансовой политики позволяет в значительной мере избежать непродуманных решений, добиться более рационального использования финансовых ресурсов. Общая цель финансовой политики - построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности. Так, кредиторы не получают право на участие в управлении фирмой, сроки и условия возврата капитала ясно определены договором, имеется возможность выбирать параметры заимствования с целью снижения налоговой нагрузки на кредитное учреждение. Для расчета оптимального расчета остатка денежных средств на расчетном счету используются модели, позволяющие оценить общий объем денежных средств и их эквивалентов, долю, которую следует держать на расчетном счете, долю, которую нужно держать в виде быстрореализуемых ценных бумаг, а также оценить моменты трансформации денежных средств и быстрореализуемых активов.Сегодня банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, которые определяют роль совокупного портфеля банка в достижении его общих целей - высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средства для формирования портфелей активов, которые способствуют реализации целей банка. Суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. Обычно основная цель управления активами и пассивами состоит в максимизации величины маржи (разности между процентными поступлениями и процентными издержками) при приемлемом уровне риска. Наконец, результатом операций управления активами и пассивами можно считать создание эффективных страховых стратегий для реализации задач управления рисками и обеспечения согласованной, четкой и надежной отчетности.Изменение конъюнктуры этого рынка определяет изменение главной компоненты положительного денежного потока предприятия - объема поступления денежных средств от реализации продукции. Наконец, конъюнктура фондового рынка влияет на формирование объемов денежных потоков, генерируемых портфелем ценных бумаг предприятия, в форме получаемых процентов и дивидендов. Налоговые платежи составляют значительную часть объема отрицательного денежного потока предприятия, а установленный график их осуществления определяет характер этого потока во времени. Поэтому любые изменения в налоговой системе - появление новых видов налогов, изменение ставок налогообложения, отмена или предоставление налоговых льгот,

Содержание

Введение

1. Теоретические основы управления денежными потоками организации и оценка их эффективности

1.1 Понятие и классификация денежных потоков организации

1.2 Анализ движения денежных потоков с целью улучшения краткосрочной финансовой политики

1.3 Оценка эффективности управления денежными потоками кредитной организации

1.4 Факторы, влияющие на денежные потоки организации

2. Анализ и оценка управления денежными потоками с целью улучшения краткосрочной финансовой политики в КБ "Альта-Банк" (ЗАО)

2.1 Характеристика организационной деятельности КБ "Альта-Банк" (ЗАО)

2.2 Анализ основных финансовых показателей

2.3 Анализ движения денежных средств

3. Мероприятия по эффективному управлению денежными потоками в КБ "Альта-Банк" (ЗАО)

3.1 Рекомендации по оптимизации денежных потоков с целью улучшения краткосрочной финансовой политики в КБ "Альта-Банк" (ЗАО)

3.2 Обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками организации

Заключение

Финансовый менеджмент той или иной организации в конечном итоге сводится к управлению ее денежным оборотом. В условиях самостоятельного рыночного функционирования кредитных учреждений важнейшим аспектом устойчивого развития банка является его стабильный денежный поток. Положительный денежный поток на длительном промежутке времени характеризует получение прибыли банком, наличие собственных средств, устойчивое и гарантированно ликвидное развитие. Вопросы управления и анализа эффективности управления денежными потоками организации являются не только тактическими задачами, но и одновременно выступают как предпосылки и условия для оптимального экономического развития, обеспечивают осуществление стратегических задач. В современных условиях обеспечение оптимального управления денежным потоком любой организации приобретает особое значение в связи с кризисным состоянием многих из них.

Методы оценки эффективности работы кредитного учреждения интересуют каждого, кто связан с ним различного рода отношениями. Топ-менеджеры хотят знать, достаточно ли денежных средств для успешного финансирования их стратегии развития кредитного учреждения. Собственников интересует, достаточно ли банк зарабатывает денежных средств, чтобы оплатить их требования. Инвесторы хотят оценить будущий потенциал роста банка. Работники заинтересованы в жизнеспособности их работодателей, выраженной в способности финансировать свою деятельность. Поэтому финансовому менеджеру необходимо обеспечивать размер денежных средств, достаточный для выплат по обязательствам и своевременной оплаты запланированных покупок. Для оценки эффективности работы и финансового состояния банка главным образом используется три основных отчета: баланс кредитного учреждения, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Однако многие менеджеры игнорируют отчет о движении денежных средств, отдавая предпочтение более удобным для зрительного восприятия отчетам - балансу и отчету о прибылях и убытках. Однако, только анализируя отчет о движении денежных средств, можно ответить на вопрос, почему прибыль у кредитного учреждения есть, а денег нет.

Процесс анализа денежного потока должен завершаться оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и устойчивого роста чистого денежного потока. Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности. Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока кредитного учреждения, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования кредитного учреждения, снижает зависимость от внешних источников финансирования.

Актуальность темы исследования определяется тем, что в последние годы в системе финансового управления банком все большее внимание уделяется вопросам организации денежных средств, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности.

Во время написания дипломной работы изучались нормативные документы, регулирующие банковскую деятельность и финансовые операции банков; научная литература по банковскому анализу; периодические издания на эту тему.

Степень разработанности проблемы в литературе Вопросы, связанные с банковской деятельностью, широко рассматриваются в отечественной и зарубежной литературе. Литература представлена трудами отечественных и зарубежных специалистов в области финансов и бюджетирования: Г.В. Савицкой, А.З. Шеремета, И.Т. Балабанова, Т.В. Тимофеевой и других.

Практическая и научная значимость работы состоит в том, что ее положения, результаты и рекомендации могут быть использованы в банковском секторе РФ в качестве методических основ для решения комплекса задач по ускорению максимизации чистого денежного потока кредитного учреждения.

Целью выпускной квалификационной работы является исследование финансового менеджмента в системе управления денежными потоками коммерческого банка, определение путей ее совершенствования. Для достижения поставленной цели определены следующие задачи: - рассмотреть теоретические основы анализа и управления денежными потоками кредитного учреждения с целью улучшения краткосрочной финансовой политики;

- дать оценку управления денежными потоками с целью улучшения краткосрочной финансовой политики в исследуемом кредитном учреждении;

- разработать направления повышения эффективности управления денежными потоками коммерческого банка целью улучшения краткосрочной финансовой политики.

Объектом исследования явилось КБ "Альта-Банк" (ЗАО).

Предметом исследования являются денежные потоки организации.

Поставленные задачи логически предопределили структуру проекта, который состоит из введения, трех глав, последовательно раскрывающих тему, заключения и списка использованной литературы.

В качестве конкретных методов проведения исследования использованы приемы и методы финансового анализа и финансового менеджмента. В исследовании применялись основные методы финансового анализа - горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный и экономико-математическое моделирование. В совокупности, использованные в работе методы, позволили обеспечить достоверность экономического анализа.

Вместе с тем, следует отметить, что концепция денежного оборота кредитного учреждения как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Об этом свидетельствует тот факт, что во всех фундаментальных учебниках по основам финансового менеджмента, подготовленных исследователями как зарубежных, так и отечественных школ, самостоятельный раздел по управлению денежным оборотом предприятий отсутствует. Этим фактом обусловлена некоторая новизна исследований, проводимых в рамках данной работы.

Информационной основой выпускной квалификационной работы послужили законы Российской Федерации о регулировании банковской и другой экономической деятельности, нормативные акты РФ, инструкции и указания ЦБ РФ, книги, учебные пособия, а также публикации в научных журналах.