Финансовый анализ деятельности организации - Контрольная работа

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Содержание и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, других отчетов и приложений изучаются последовательно от одного отчетного периода к другому. Хотя каждый отчет представляет информацию, которая отличается от других отчетов, ни один из них не служит только одной цели и не дает всю информацию, необходимую для решения конкретных задач управления. В противоположность этому Отчет о прибылях и убытках показывает результаты работы организации за определенный (в данном случае - отчетный) период. В разделе «прочие доходы и расходы» данного отчета отражают операционные доходы и расходы и внереализационные доходы и расходы, в разделе «Прибыль (убыток) до налогообложения» - сумму текущего налога на прибыль и отложенных налоговых активов и обязательств.Прибыль до налогообложения отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде с учетом всех ее сторон, и важнейшей составляющей этого показателя является прибыль от продажи товаров. Прибыль от продаж в общем случае изменяется под воздействием множества факторов, таких как изменение объема продажи, структуры продукции, продажных цен, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Расчеты проводятся в следующем порядке: 1) Изменение прибыли от продаж за период (?П): ?П = ПТП - ППП ; (8.4) 4) Влияние на прибыль изменений в объеме продаж товаров, обусловленных изменениями в структуре товаров (?П3): ?П3 = ППП * (k2 - k1) (8.8) где К2 - коэффициент роста объема продаж по ценам предыдущего периода: k2 = S1 / SПП (8.9) где S1 - объем продаж в текущем периоде по ценам предыдущего периода; 7) Сложив величины изменения прибыли под влиянием каждого их факторов, получим суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль от продаж (?П): ?П = , 1 (8.12) где Пі - влияние i-ого фактора;Структура показателей рентабельности в общем и целом представляет собой отношение прибыли (как экономического эффекта деятельности) к ресурсам или затратам, т.е. в любом рассматриваемом показателе рентабельности прибыль выступает в качестве одного из составляющих факторов. Для анализа рентабельности активов часто используется мультипликативная модель, широко известна в экономической литературе как модель «Дюпон», в соответствии с которой коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведения коэффициента рентабельности продажи товаров и коэффициента оборачиваемости используемых активов. Второй и третий факторы показывают структуру активов и оборотных активов, оптимальная величина которых дает возможность экономить оборотный капитал. Четвертый фактор обусловлен величиной выпуска и реализации продукции и говорит об эффективности использования производственных запасов, физически он выражает количество оборотов, которое запасы совершают за отчетный год. ?RL = (X1 - 1) * Y1 * H1 * (L1 - L0 ). где ?RI - влияние i-го фактора на общее изменение рентабельности активов, факторы с индексом 1 относятся к текущему периоду, факторы с индексом 0 - к предыдущему.Этот показатель равен отношению выручки продаж к средней за период величине средств или их источников, и он позволяет судить о деловой активности организации в финансовом аспекте; При расчете второго и третьего показателей может быть взята как прибыль от продаж, так и прибыль до налогообложения или чистая прибыль. В случае, если рентабельность средств или их источников вычисляется на основе прибыли от продаж и тем самым достигается сопоставимость с рентабельностью продаж, то между вышерассмотренными коэффициентами можно проследить следующую взаимосвязь: Рентабельность средств или их источников = Рентабельность продаж * Оборачиваемость средств или их источников (8.15) Эта формула показывает, что прибыльность средств организации или их источников обусловлена как политикой ценообразования и уровнем затрат на производство товаров (они отражаются в показателе рентабельности продаж), так и деловой активностью организации, измеряемой оборачиваемостью средств или их источников. Для анализа рентабельности используется целый ряд показателей, которые можно объединить в следующие группы: - показатели, рассчитанные на основе прибыли, - показатели, рассчитанные на основе производственных активов, - показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.Отказ от государственного финансирования организаций с неизбежностью вызывает использование коммерческого кредита, неотъемлемой чертой

План

Глава 1. Финансовые результаты и рентабельность активов коммерческой организации

1.1 Цели и задачи финансового анализа организаций

1.2 Экономические факторы, влияющие на величину прибыли

1.3.Факторный анализ рентабельности активов коммерческой организации

1.4 Анализ финансовых результатов и рентабельности активов организации на основе финансовых коэффициентов

Глава 2. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа

2.1 Цели и содержание управления финансовым состоянием коммерческой организации

2.2 Анализ структуры имущества организации и его источников формирования в разрезе разделов и статей баланса

2.3 Анализ имущественного положения организации на основе финансовых показателей

Глава 3. Анализ эффективности использования оборотных активов организации

3.1 Общая оценка оборачиваемости активов организации

3.2 Анализ продолжительности производственно-коммерческого цикла и источников его финансирования

3.3 Анализ движения денежных средств

3.4 Анализ дебиторской задолженности

3.5 Анализ кредиторской задолженности

Глава 4. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации

4.1 Анализ ликвидности

4.2 Оценка текущей и перспективной платежеспособности

4.3 Анализ обеспеченности запасов и источниками их формирования

4.4 Оценка рыночной финансовой устойчивости на основе финансовых коэффициентов

Глава 5. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений

5.1 Основы инвестиционной деятельности организации

5.2 Задачи оценки инвестиционного проекта

5.3 Методы оценки эффективности инвестиций

5.4 Варианты оценки инвестиционной привлекательности организаций

Глава 1. Финансовые результаты и рентабельность активов коммерческой организации

1.1 Цели и задачи финансового анализа организаций