Финансовое управление на основе бюджетирования - Курсовая работа

Для успешной деятельности хозяйствующим субъектам необходимо осуществлять управление своими ресурсами, в т.ч. и финансовыми. Под управлением понимается совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения поставленной цели или определенного результата. В мировой практике бюджетирование - это элемент менеджмента, ориентированный на управление организацией, предназначенный для оптимального распределения ресурсов хозяйствующего субъекта во времени. Бюджетирования, таким образом, является управленческой технологией, проходит ряд этапов и предназначено для повышения эффективности работы организации, поскольку позволяет не только спланировать распределение финансовых ресурсов, но и контролировать и анализировать исполнение бюджета, принимать меры в случае негативных обстоятельств. исследовать основные теоретические положения бюджетирования, его цели и задачи, субъекты и объекты, этапы и методы, существующие проблемы, дискуссионные вопросы;Управление финансами включает в себя следующие функциональные элементы: организацию, анализ, планирование, мотивацию и контроль. В соответствии с первым подходом «под бюджетированием понимается процесс составления генерального бюджета как совокупности взаимоувязанных функциональных (т.е. операционных и финансовых) бюджетов, позволяющих описать и структурировать деятельность фирмы в предстоящем периоде (обычно подразумевается год) в контексте достижения поставленных целей». Чаще всего предполагается, что «план - более объемлющее понятие, нежели «бюджет», поскольку оно включает весь определенным образом упорядоченный спектр действий, направленных на достижение некоторых целей» [3, с. Ряд авторов определяет бюджет как смету доходов и расходов. Для практического функционирования системы бюджетирования необходимо выполнения ряда условий: а) предприятие должно располагать соответствующей методической и методологической базой разработки, контроля и анализа исполнения сводного бюджета, а работники должны быть достаточно квалифицированными, чтобы уметь применять эту методологию на практике. б) нужна соответствующая количественная информация о деятельности предприятия, достаточная для того, чтобы представить себе его реальное финансовое состояние, движение товарно-материальных и финансовых потоков, основные хозяйственные операции.[15] Для западного бюджетирования характерны широкие горизонты планирования: бюджет на 1-2 года давно перестал считаться долгосрочным. «Бюджет в этом случае представляет собой выраженную в стоимостных показателях программу действий (план) в области производства, закупок сырья или товаров, реализации производственной продукции и т.д. Операционный бюджет (operating budget) используется для расчета затрат на производимую продукцию или оказываемые услуги, позволяя проанализировать производственные и операционные аспекты деятельности организации. Бюджет классифицирует проекты по целям, таким как внедрение новых производственных линий, уменьшение затрат, замена вышедшего из употребления или плохо работающего оборудования, расширение или улучшение ассортимента продукции и удовлетворение требованиям безопасности. Некоторые специалисты выделяют ряд других бюджетов: приростной (incremental budget), добавочный (add-on budget), скобочный (bracket budget), модифицированный (stretch budget), пооперационное бюджетирование (activity based budget), стратегический бюджет (strategic budget), целевой (target budget).На основании материала, изложенного в данной работе можно сделать следующие выводы: Бюджетирования занимает важное место в системе финансового управления предприятием. Без правильно организованной системы бюджетирования организация успешно существовать не сможет, поскольку это приведет к ухудшению финансового состояния, и как следствие - к банкротству. Бюджетирование может рассматриваться как инструмент финансового планирования, комплексная управленческая технология, совокупность бюджетов организации. Различие между финансовым планированием и бюджетированием заключается в том, что бюджетирование предполагает делегирование финансовой ответственности. Бюджетирование прежде всего часть финансового менеджмента, ориентированная на управление организацией за счет оптимального распределения ресурсов хозяйствующего субъекта во времени.

Любая экономическая деятельность представляет собой сложное явление, которое предусматривает постоянное взаимодействие между хозяйствующими субъектами. В их распоряжении находятся различные ресурсы - материальные, финансовые, трудовые. Для успешной деятельности хозяйствующим субъектам необходимо осуществлять управление своими ресурсами, в т.ч. и финансовыми. Под управлением понимается совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения поставленной цели или определенного результата.

Для предприятий успешное функционирование в значительной степени зависит от обеспеченности финансовыми ресурсами как краткосрочного, так и долгосрочного характера. В мировой практике бюджетирование - это элемент менеджмента, ориентированный на управление организацией, предназначенный для оптимального распределения ресурсов хозяйствующего субъекта во времени. Бюджетирования, таким образом, является управленческой технологией, проходит ряд этапов и предназначено для повышения эффективности работы организации, поскольку позволяет не только спланировать распределение финансовых ресурсов, но и контролировать и анализировать исполнение бюджета, принимать меры в случае негативных обстоятельств.

Несмотря на то, что бюджетирования зародилось давно и с успехом применялось за границей, в России его внедрение происходит довольно медленно, и порой даже без учета специфики условий хозяйствования. Большинство фирм не используют возможности данной технологии в полной степени, например, разрабатывают только систему бюджетов без последующего анализа, выделения центров финансовой ответственности, контроля и должного уровня автоматизации.

Актуальность темы работы подтверждается и тем, что до сих пор нет единого мнения о количественном и качественном составе системы разрабатываемых организацией бюджетов.

Целью данной курсовой работы является исследование бюджетирования на предприятии на основе анализа теоретического материала, обоснование роли и значения бюджетирования в системе финансового управления, состава и назначения бюджетов.

В соответствии с этим были поставлены следующие задачи: исследовать и обосновать значимость профессионального и эффективного бюджетирования;

исследовать основные теоретические положения бюджетирования, его цели и задачи, субъекты и объекты, этапы и методы, существующие проблемы, дискуссионные вопросы;

подробно изучить возможный состав и содержание бюджетов, разрабатываемых организацией. Данное направление имеет большую практическую значимость, поскольку полученные рекомендации позволяют совершенствовать систему бюджетирования организации.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность российских коммерческих организаций.

Предметом исследования является бюджетирование на предприятии и, в частности, система разрабатываемых бюджетов.

Теоретической основой курсовой работы послужили научные труды российских авторов по вопросам финансового менеджмента, финансового планирования и бюджетирования. Исследовали бюджетирование и финансовое планирование в своих работах следующие отечественные и зарубежные авторы: Р. Акофф, А.И. Гаврилова, Л.А. Дробозина, В.В. Ковалев, Н.В. Колчина, В.А. Константинов, И.Я. Лукасевич, В.В. Остапенко, Г.Б.Поляк, Л.В. Попова, С.А. Чернецов и др. В процессе работы использовались нормативно-правовые документы государственных органов, периодические издания.

Информационной базой послужили монографии и публикации отечественных и зарубежных авторов, информационные и аналитические ресурсы сети Интернет, а также действующая нормативно-правовая база.

В расчетной части курсовой работы на основании сведений о доходах и затратах компании в отчетном году была произведена оценка системы доходов, затрат и финансовых результатов компании и рассчитан ряд таких показателей, как прибыль от реализации, рентабельность продаж, эффект операционного рычага, порог рентабельности и запас финансовой прочности, по результатам вычислений сделаны выводы.

Перейдем к рассмотрению содержания и значения бюджетирования в управлении организацией.

На основании материала, изложенного в данной работе можно сделать следующие выводы: Бюджетирования занимает важное место в системе финансового управления предприятием. Без правильно организованной системы бюджетирования организация успешно существовать не сможет, поскольку это приведет к ухудшению финансового состояния, и как следствие - к банкротству. Значит, использование бюджетирования способствует эффективному управлению предприятием.

Бюджетирование может рассматриваться как инструмент финансового планирования, комплексная управленческая технология, совокупность бюджетов организации. Различие между финансовым планированием и бюджетированием заключается в том, что бюджетирование предполагает делегирование финансовой ответственности. Бюджетирование прежде всего часть финансового менеджмента, ориентированная на управление организацией за счет оптимального распределения ресурсов хозяйствующего субъекта во времени. Объектом бюджетирования являются финансовые ресурсы организации, субъектами могут быть финансовый директор, финансовая служба, бухгалтерия в зависимости от организационной структуры и масштабов предприятия.

Финансовое управление на основе бюджетирования осуществляется на протяжении бюджетного процесса, который включает в себя несколько этапов: анализ исполнения бюджета прошлого периода; составление сводного бюджета отчетного периода; контроль исполнения бюджета отчетного периода. В идеале бюджетный процесс должен быть непрерывным.

Существуют различные подходы к бюджетированию: бюджеты бывают жесткие и гибкие, стратегические и тактические, дискретные и скользящие. Бюджетирование может происходить методами «сверху вниз» и «снизу вверх», также, на основе выделения центров финансовой ответственности и бизнес-процессов.

Система бюджетов на предприятии является иерархической и включает в себя операционный, инвестиционный и финансовый бюджеты первого уровня. В свою очередь в них выделяют ряд подбюджетов второго уровня.

В результате анализа и обобщения зарубежного опыта были рассмотрены различные варианты бюджетов, которые могут составляться на практике зарубежными компаниями, выявлены тенденции: упрощение бюджетирования, сильную адаптацию к условиям хозяйствования, автоматизацию и связанное с этим сокращение затрат времени и труда.

Часть возникающих при бюджетировании проблем можно решить через автоматизацию процесса при помощи специализированных компьютерных программ. Автоматизированная система бюджетирования - компьютерная финансовая модель организации, выраженная через систему взаимосвязанных бюджетов. С помощью АСБ можно ускорить поиск и обработку данных, процесс составления, анализа, контроля бюджетов, т.к. уменьшается время на подготовку отчетов об исполнении бюджетов.

При выборе АСБ следует сначала четко сформулировать предъявляемые требования. Внедрение АСБ сложный, длительный и дорогостоящий процесс, однако автоматизация деятельности позволяет вести бизнес более успешно.

1. Приложение к Приказу Министерства финансов Российской Федерации "О формах бухгалтерской отчетности организаций" от 22 июля 2003 г. N 67н (ред. от 18.09.2006) // ПБД «Консультант Плюс.

2. Гаврилова А. И. Финансовый менеджмент: уч. пособие, - М.: КНОРУС, 2006.

3. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.

4. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. - М.: Эксмо, 2008.

5. Попова Л.В. Константинов В.А. Бюджетирование на микро- и макроуровне: учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2009.

6. Финансовый менеджмент: учебник для вузов/ под ред. Поляка Г.Б. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

7. Финансы организации (предприятий): учебник для вузов/ под ред. проф. Н.В.Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007

8. Финансы: учебник /под ред. Дробозиной Л.А. - М.: Финансы и статистика, 1999.

9. Финансы: учебник/ под ред. Грязновой А.Г., Маркиной Е.В. - М.: «Финансы и статистика», 2008.

10. Блохин К.М. Формирование инвестиционного бюджета предприятия// Финансовый менеджмент. - 2010. - №3.

11. Волнин В.А. Бюджетирование как инструмент достижения конкурентных преимуществ предприятия: от оптимизации затрат к созданию стоимости // Финансовый вестник. - 2010. - №4

12. Демченко А.Г., Агафонов А.А. Бюджетирование: как попасть в цель?// Финансовый менеджмент. - 2008 - №1.

13. Золотарев С.Н. Зарубежный опыт бюджетирования как метода финансового планирования//Финансы. - 2009. - №1.

14. Кулик О.С. Финансовое планирование деятельности предприятия: история возникновения и развития, современное состояние// Финансовый менеджмент. - 2009. -№5.

15. http://www.cig-bc.ru. (Официальный сайт компании CIG Business Consulting).

16. http://www.fd.ru. (Официальный сайт журнала «Финансовый директор»).

бюджетирование финансовый управление затрата

Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия

Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику. Предстоит оценить систему доходов, затрат и финансовых результатов компании, сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.

1. На основании аналитических данных за отчетный год определить: · Прибыль от реализации;

· Налогооблагаемую прибыль;

· Рентабельность продаж;

· Налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;

· НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

2. Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году, тыс. руб.

№ стр. Показатель Сумма

1 Выручка от реализации продукции, включая НДС 159 540

2 Затраты предприятия: 92 931,16

2.1 расход основных материалов на производство изделий 36 537

2.2 расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада 8

2.3 расход топлива на отопление помещений 5

2.4 оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений 7

2.5 оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели 9

2.6 заработная плата рабочим - сдельщикам, занятым в основном производстве 31 287

2.7 заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления 13 329

2.8 амортизация основных фондов и нематериальных активов 45

2.9 командировочные расходы 3

2.10 почтово-телеграфные расходы 2

2.11 отчисления в целевые фонды на социальные нужды 11600,16

2.12 оплата услуг аудиторской фирмы 2

2.13 уплата процентов по краткосрочной ссуде 47

2.14 оплата услуг транспортной организации 4

2.15 расходы на текущий ремонт оборудования 7

2.16 расход вспомогательных материалов в основном производстве 6

2.17 выплата процентов по облигациям предприятия 4

2.18 расходы воды на технологические цели 1

2.19 оплата услуг консалтинговой фирмы 3

2.20 судебные издержки 2

2.21 расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны) 8

2.22 затраты по аннулированному производственному заказу 2

2.23 штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов 3

2.24 прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции 4

2.25 прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции 6

3 Потери имущества в результате наводнения 41

4 Доходы от аренды складских помещений 32

5 Дивиденды по акциям других эмитентов 3

6 Возврат безнадежного долга 8

7 Доходы от долевого участия в СП 3

8 Доходы от дооценки товаров 5

9 Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году 1

10 Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте 2

11 Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году 3

12 Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам 3

13 Транспортный налог 2

14 Налог на землю 1

15 Проценты по депозитному вкладу 3

1) Найдем выручку от реализации продукции без НДС (18%): 2) Определим НДС, подлежащий перечислению в бюджет: 3) Найдем размер отчислений на социальные нужды. Они представляют собой 26% от фонда оплаты труда - зарплаты рабочих, занятых в основном производстве, обслуживающего персонала и аппарата управления: 4) Для того, чтобы определить прибыль от реализации необходимо найти затраты фирмы на производство и реализацию продукции. Для этого суммируем п. 2.1 - 2.25. табл. 2.1. Затраты фирмы составляют 92 931,16 тыс. руб.

5) Основываясь на произведенных предварительных расчетах, найдем прибыль от реализации продукции по формуле:

6) Определим рентабельность продаж, которая представляет собой соотношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции.

7) Найдем налогооблагаемую прибыль как

Прочие доходы и прочие расходы предприятия, тыс.руб.

Прочие доходы Прочие расходы

№ стр. в табл. 2.1. Показатель Сумма № стр. в табл. 2.1. Показатель Сумма

4 Доходы от аренды складских помещений 32 3 Потери имущества в результате наводнения 41

5 Дивиденды по акциям других эмитентов 3 11 Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году 3

6 Возврат безнадежного долга 8 12 Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам 3

7 Доходы от долевого участия в СП 3 13 Транспортный налог 2

8 Доходы от дооценки товаров 5 14 Налог на землю 1

9 Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году 1

10 Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте 2

15 Проценты по депозитному вкладу 3

Итого прочих доходов 57 Итого прочих расходов 50

Таким образом, налогооблагаемая прибыль составит

8) Рассчитаем сумму начисленного налога на прибыль, исходя из ставки налога в 20%: Таким образом, предприятие должно уплатить в бюджет 8455,85 тыс. руб. налога на прибыль. В распоряжении организации останется чистой прибыли.

9) Оценим взаимосвязь выручки и прибыли на основе эффекта операционного рычага. Рассчитаем ЭОР по формуле: , где

TR - выручка от реализации продукции без НДС и акцизов;

TVC - валовые переменные издержки;

TFC - валовые постоянные издержки.

Разделим издержки на постоянные и переменные.

К валовым переменным издержкам относятся: Переменные издержки, тыс. руб.

№ стр. Показатель Сумма

2.1 расход основных материалов на производство изделий 36 537

2.5 оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели 9

2.6 заработная плата рабочим - сдельщикам, занятым в основном производстве 31 287

2.16 расход вспомогательных материалов в основном производстве 6

2.18 расходы воды на технологические цели 1

2.24 прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции 4

Итого 67 844

К постоянным издержкам отнесем все остальные издержки: На основе имеющейся информации определим эффект операционного рычага: 8) Оценим запас финансовой прочности предприятия на основе обратной взаимосвязи показателя ЗФП и ЭОР: ЗФП показывает, что выручку можно снизить на 62,9%, не получив при этом убытков.

9) Найдем порог рентабельности - такое значение выручки, при котором предприятие не получит ни прибыли, ни убытка.

Следовательно, при выручке 50160,46 тыс. руб. предприятие не получит ни прибыли, ни убытка.

Основной доход организация получает от реализации продукции (135 203,39 тыс. руб. без НДС). Доля прочих доходов - незначительна и составляет 57 тыс. руб. или 0,042% от всего дохода.

В расходах организации основную роль играют издержки на производство и реализацию продукции - 92 931,16 тыс. руб. или 99,95% от всех расходов. Основные статьи расходов: · расход основных материалов на производство изделий - 36 537 тыс. руб.

· заработная плата рабочим - сдельщикам, занятым в основном производстве - 31 287 тыс. руб.

· заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления - 13 329 тыс. руб.

· отчисления в целевые фонды на социальные нужды - 11600,16 тыс. руб.

В совокупности они составляют 99,75% всех расходов организации (рис. 1):

Рис. 1 - Структура расходов организации

Предприятие прибыльно (прибыль до налогообложения - 42 279,23 тыс. руб.), характеризуется высокой рентабельностью продаж - 31,27%. После уплаты налога в распоряжении фирмы осталось 33 823,38 тыс. руб. чистой прибыли, которую предприятие может использовать по своему усмотрению.

При исследовании было выявлено, что фирма обладает значительным запасом финансовой прочности (ЗФП = 62,9%). Для того чтобы прийти к убыткам, выручку нужно снизить более чем на 62,9%. Выручка в точке безубыточности составляет 50160,46 тыс. руб.

Эффект операционного рычага - 1,59, что означает: при увеличении выручки на 1%, прибыль увеличится на 1, 59%. Низкое значение ЭОР обусловлено преобладанием переменных издержек в себестоимости продукции.

Бюджетная модель производственного предприятия

Бюджет доходов и расходов

Показатель

1 2

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

Валовая прибыль

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Прибыль (убыток) от продаж

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

Проценты к уплате

Доходы от участия в других организациях

Прочие доходы

Прочие расходы

Прибыль (убыток) до налогообложения

Отложенные налоговые активы

Отложенные налоговые обязательства

Текущий налог на прибыль

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Прогноз баланса (актив) [1]

Актив

1 2

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

Основные средства

Незавершенное строительство

Доходные вложения в материальные ценности

Долгосрочные финансовые вложения

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I

II. Оборотные активы

Запасы в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности животные на выращивании и откорме затраты в незавершенном производстве готовая продукция и товары для перепродажи товары отгруженные расходы будущих периодов прочие запасы и затраты

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты в том числе покупатели и заказчики

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты в том числе покупатели и заказчики

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

БАЛАНС

Прогноз баланса (пассив) [1]

Пассив

1 2

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

Резервный капитал в том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством

Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III

IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

Отложенные налоговые обязательства

Прочие долгосрочные обязательства

Итого по разделу IV

V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

Кредиторская задолженность в том числе: Поставщики и подрядчики

Задолженность перед персоналом организации

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

Задолженность по налогам и сборам

Прочие кредиторы

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

Прочие краткосрочные обязательства

Итого по разделу V

БАЛАНС

Укрупненная форма бюджета движения денежных средств

Показатель Прогнозируемые значения

1. Источники денежных средств 20… 20… 20…

1.1 Доход от основной деятельности, включая амортизацию

1.2 Другие доходы

1.3. Эмиссия ценных бумаг

1.4. Банковские займы

1.5. Прочие поступления

1.6. Всего денежных средств

2. Использование денежных средств

2.1. Увеличение товарно-материальных запасов

2.2. Увеличение основного капитала (инвестиции)

2.3. Заработная плата

2.4. Другие издержки

2.5. Прочие платежи, включая налоги, проценты, ссуды

2.6. Всего выплат

Размещено на .ru