Финансовое планирование на предприятии ОАО "Комбинат КМАруда" - Курсовая работа

Тема данного курсового проекта «Финансовое планирование на предприятии ОАО «Комбинат КМАРУДА» актуальна, так как основой оптимального хозяйствования, как свидетельствует передовой отечественный и зарубежный опыт, служат не только передовая техника и технология производства, высокий профессионализм и трудовая отдача персонала, но и особенности рыночных отношений предприятия. Проведена экспресс-диагностика финансового состояния ОАО «Комбинат КМАРУДА» на соответствие стратегическим целям бизнеса; Проведено прогнозирование спроса на продукцию ОАО«Комбинат КМАРУДА»; В данном курсовом проекте применялись следующие методы для решения поставленных задач: отбор и анализ литературных источников и документации ОАО «Комбинат КМАРУДА». В уставе предприятия отмечено, что ОАО «Комбинат КМАРУДА» создано путем преобразования государственного предприятия «Комбинат КМАРУДА» в акционерное общество открытого типа, что зарегистрировано постановлением главы администрации г.Цель анализа бухгалтерского баланса заключается в том, чтобы изучить структуру и динамику изменения имущества и источников его финансирования. Бухгалтерский баланс - это отчетный документ, представляющий собой перечень ресурсов предприятия (актив) и источников их возникновения (пассив). Наиболее наглядно исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия можно при помощи сравнительного аналитического баланса, который получается путем уплотнения отдельных статей, агрегирования статей и разделов (расположение статей актива в порядке уменьшения ликвидности, а пассива - в порядке отдаления погашения задолженности) и дополнения его показателями структуры, а так же расчетами динамики. Структура действующего бухгалтерского баланса и агрегированного представлена в табл. Актив АктивНематериальные активы 110 17 16-1 0,0015 0,00055-0,00095-0,000088-0,000056 Основные средства 120 532737 668693 135976 47,32 23,14-24,18 25,52 7,71 Прочие внеоборотные активы 130, 140, 145, 150, 230 102547 565169 462622 9,11 19,56 10,45 451,13 26,22 Чистый оборотный капитал 290-230-690 375817 1009053 633236 33,38 34,92 1,54 168,50 35,90Проанализировав данные сравнительного аналитического баланса за 2007 г. можно сделать выводы о том, что: - валюта баланса характеризуется увеличением на конец года по сравнению с началом года и составляет 1763846 тыс. руб.; собственный капитал организации превышает заемный на 122,73% однако темпы прироста заемного капитала выше, чем темпы прироста собственного на 226%; темпы прироста дебиторской задолженности и кредиторской задолженности за 2007 г составили 385,47% и 31,49% соответственно; за период 2007 г в балансе отсутствует статья «Непокрытые убытки», и по строке 470 («Нераспределенная прибыль») отсутствуют отрицательные значения. Относительные величины, % начало года конец года изменения, /-начало года конец года изменения, /-в % к величине на начало года в % к изменению итога балансаНематериальные активы 110 16 15-1 0,00055 0,00045-0,0001-6,25-0,00021 Основные средства 120 668693 778907 110214 23,14 23,16 0,02 16,48 23,39 Прочие внеоборотные активы 130, 140, 145, 150, 230 565169 1186985 621816 19,56 35,30 15,74 110,02 131,42 Чистый оборотный капитал 290-230-690 1009053 1184394 175341 34,92 35,22 0,30 17,38 37,06Проанализировав данные сравнительного аналитического баланса за 2008 г. можно сделать выводы о том, что: - валюта баланса характеризуется увеличением в 2008 г в сравнении с 2007 г и составляет - 473154 тыс. руб.; темпы прироста дебиторской задолженности и кредиторской задолженности за 2007 г составили-82,89% и 48,65% соответственно; за период 2007 г в балансе отсутствует статья «Непокрытые убытки», и по строке 470 («Нераспределенная прибыль») отсутствуют отрицательные значения. Для принятия окончательного решения об изменениях по статьям текущих активов и текущих пассивов необходим анализ оборачиваемости, который имеет цель: охарактеризовать условия управления оборотным капиталом и оценить его влияние на финансовое состояние организации. Таким образом можно сказать о снижении эффективности использования имущества предприятия с точки зрения увеличения прибыли, а значит и роста рентабельности капитала.Оценка платежеспособности предприятия по бухгалтерскому балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем необходимым для превращения их в денежные средства. Ликвидность бухгалтерского баланса показывает возможность хозяйствующих субъектов обратить все активы в наличность и погасить все существующие обязательства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Проанализировав данные таблицы, можно сделать вывод о том, что баланс за 2007 г. можно считать достаточно ликвидным, однако есть риск излишней ликвидности, так как изза избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, про

Содержание

Введение

1. Краткая характеристика предприятия ОАО «Комбинат КМАРУДА»

2.Экспресс-диагностика финансового состояния ОАО «Комбинат КМАРУДА» на соответствие стратегическим целям бизнеса

2.1 Анализ бухгалтерского баланса

2.2 Анализ оборачиваемости средств предприятия ОАО «Комбинат КМАРУДА»

2.3 Анализ ликвидности предприятия

2.4 Анализ финансовой устойчивости

3. Оценка эффективности деятельности предприятия на соответствие стратегическим целям бизнеса

3.1 Анализ прибыльности предприятия

3.2 Анализ безубыточности

3.3 Оценка эффекта финансового рычага

3.4 Анализ движения денежных средств

4. Прогнозирование спроса продукции ОАО«Комбинат КМАРУДА»

5. Политика ценообразования ОАО«Комбинат КМАРУДА»

6. Оценка эффективности капитальных вложений на предприятии

7. Составление прогнозного баланса

Заключение

Список использованной литературы

Тема данного курсового проекта «Финансовое планирование на предприятии ОАО «Комбинат КМАРУДА» актуальна, так как основой оптимального хозяйствования, как свидетельствует передовой отечественный и зарубежный опыт, служат не только передовая техника и технология производства, высокий профессионализм и трудовая отдача персонала, но и особенности рыночных отношений предприятия.

Объектом исследования данного курсового проекта является ОАО «Комбинат КМАРУДА».

Предметом исследования является финансовая деятельность анализируемого предприятия.

Цель курсового проекта - оценка и заключение о целесообразности и эффективности внедрения мероприятия по улучшению финансовых показателей деятельности предприятия.

Для достижения поставленной цели в курсовом проекте были решены следующие задачи: 1. Проанализирована литература по данной теме;

2. Дана краткая характеристика ОАО«Комбинат КМАРУДА»;

3. Проведена экспресс-диагностика финансового состояния ОАО «Комбинат КМАРУДА» на соответствие стратегическим целям бизнеса;

4. Оценена эффективность финансовой деятельности предприятия на соответствие стратегическим целям бизнеса;

5. Проведено прогнозирование спроса на продукцию ОАО«Комбинат КМАРУДА»;

6. Проанализирована политика ценообразования исследуемого предприятия;

7. Проведена оценка эффективности капитальных вложений;

8. Проанализировано финансовое состояние проекта.

В данном курсовом проекте применялись следующие методы для решения поставленных задач: отбор и анализ литературных источников и документации ОАО «Комбинат КМАРУДА».

Источником информации послужили труды российских авторов (Бухалков М.И., Веснин В.Р. и др.), документация ОАО «Комбинат КМАРУДА».

Результатом исследования является мероприятие по улучшению финансовых показателей деятельности предприятия ОАО «Комбинат КМАРУДА».

1. Краткая характеристика предприятия ОАО «Комбинат КМАРУДА»

ОАО «Комбинат КМАРУДА» - единственное в регионе КМА предприятие по добыче и обогащению железной руды подземным способом добычи.

КМА является крупнейшим районом мира по запасам железных руд, которые составляют 25 млрд. тонн или около 30% запасов железных руд бывшего Советского Союза и 15% мировых запасов. Все руды КМА залегают в сложных гидрологических условиях, что мешает быстрому освоению месторождения. Более 90% запасов богатых руд КМА расположены в Белгородской области. Однако руды этой области залегают на глубине 400 - 600 м под толщей сильно обводненных наносов, что предопределяет значительную сложность их разработки.

Сегодня бассейн КМА занимает ведущее место в России по добыче железистых кварцитов. Здесь действуют мощные горнорудные предприятия, выросли города Губкин и Старый Оскол, проложены автомобильные и железнодорожные магистрали.

В итоге исследований, проведенных в двадцатые годы, наметился перспективный район Курской магнитной аномалии, где после длительной геологической разведки в 1931 году была заложена первая шахта. 13 августа 1932 года первой шахте КМА присвоено имя академика И.М.Губкина. 27 апреля 1933 года выдана первая бадья богатой железной руды. С этого момента начинается история комбината, получившего название «КМАРУДА».

В состав комбината входит: шахта имени Губкина, на которой производится добыча железистых кварцитов подземным способом, объединяет бывший рудник имени Губкина, введенный в эксплуатацию в 1952 г. с проектной мощностью 500 тыс. тонн и Южно-Коробковский рудник с проектной мощностью 2200 тыс. тонн, введенный в эксплуатацию, а 1959 году. В 1971 году был утвержден проект развития шахты до 1980 года на годовую производительность 3500 тыс. тонн, а в 1977 году был утвержден проект по вскрытию новых участков поддержания производственной мощности после 1980 года в объеме 3500 тыс. тонн в год. 5 мая 1993 года комбинат «КМАРУДА» был переформирован в акционерное общество открытого типа. С 1996 года комбинат выпускает щебень, как элемент попутной добычи. Объем производства щебня составляет 5000-6000 тонн в год. В состав предприятия в 2000 году входило 13 цехов и других подразделений на правах цеха и 11 отделов.

Объем производства концентрата определяется заключенными договорами с основным потребителем Новолипецким Металлургическим Комбинатом.

В уставе предприятия отмечено, что ОАО «Комбинат КМАРУДА» создано путем преобразования государственного предприятия «Комбинат КМАРУДА» в акционерное общество открытого типа, что зарегистрировано постановлением главы администрации г. Губкина №605 от 5 мая 1993 года.

Общество учреждено на неограниченный срок деятельности. Учредителем общества является Комитет по управлению государственным имуществом Белгородской области.

Юридический адрес общества: 309510, г.Губкин, Белгородской области, улица Артема 2.

Место нахождения Общества: Российская Федерация, Белгородская область, город Губкин.

Основной целью общества является получение прибыли.

Основными видами деятельности общества являются: 1) добыча и обогащение железных руд;

2) производство других видов продукции на основе комплексного использования сырья;

3) производство другой продукции, работ и услуг производственно-технического назначения;

4) производство товаров народного потребления, оказание услуг населению, торгово-закупочная, посредническая и коммерческая деятельность с внутренними и зарубежными партнерами;

5) производство и переработка сельскохозяйственной продукции.

Характеристика руды. Неокисленные железистые кварциты Коробковского месторождения являются весьма крепкими тонкозернистыми железисто-кремнистыми образованиями. Рудные и нерудные компоненты кварцитов выделяются в самостоятельные или смешанные прослои. Основные породообразующие минералы - магнитит, гематит и кварц.

Среднее содержание железа общего в железистых кварцитах составляет 32-35%, железа силикатного около 1,5%. В кварцитах железо содержится как в форме закисного, так и окисного. Кварциты в своем составе содержат прослои кристаллических сланцев и дайки жильных пород, которые в значительной степени исходную руду. В целом кварциты имеют следующую среднюю качественную характеристику (в процентах).

Таблица 1.1. Характеристика кварцитов

Железо общее 34,3 Глинозем 1,34

Железо рудное 32,0 Окись кальция 2,45

Железо силикатное 1,5 Окись магния 2,6

Железо закисное 14,14 Марганец 0,03

Железо окисное 23,36 Титановый ангидрит 0,098

Кремнезем 42,9 Щелочи 1,03

Сера 0,1 Вода 0,07

Фосфор 0,07 п.п.п 2,12

Вкрапленность рудных минералов весьма тонкая, размер зерен колеблется в пределах 0,02-0,5 мм. Кроме того зерна кварцита включают в себя дисперсно-распыленные включения магнетита и гематита, размером 0,012-0,001 мм и меньше.

Железистые кварциты характеризуются следующими физико-механическими свойствами: средняя прочность на сжатие - 1358 кг/см2 средняя пористость - 5%, средняя влажность 0,05%, объемный вес 3,4 т/м3, средний удельный вес 3,55 т/м3, коэффициент крепости по Протодьяконову 14-18, коэффициент разрыхления 1,55.

Влажность добытых кварцитов в среднем составляет 3-3,9%. Низкое содержание железа в кварцитах не позволяет использовать их руду без предварительного обогащения. В процессе обогащения легко извлекается железо, связанное с магнетитом, трудно извлекается, связанное с гематитом, и совершенно не извлекается железо, связанное с силикатом.

В 2001 году мировое производство стали достигло рекордного уровня в 828,5 млн.т. (по сравнению с 2000 годом - рост на 7,5%). Рост спроса на стальную продукцию продолжался почти 12 месяцев (по сентябрь 2001 года) создавая значительное превышение над производством.

Многие эксперты говорят о перепроизводстве стали в мире. По оценкам Международного института стали, мировое производство этого продукта составило в 2000 году 752 млн.т. Этот же институт прогнозирует рост потребления стали до уровня производства 2000 года к 2005 году.

В наиболее выгодном положении изза рекордных темпов роста производства стали оказались компании, производящие железорудное сырье.

На рисунке 1.1. изображена технологическая схема производства ОАО «Комбинат КМАРУДА».

Рис.1.1. Технологическая схема производства ОАО «Комбинат КМАРУДА»

Мировой экономический кризис в конце 2008 года привел к существенному сокращению всех рынков сбыта металлопродукции. Металлургическая отрасль в наибольшей степени пострадала от кризиса. Проблемы на внешнем рынке, связанные с падением мировых цен на металлы, сокращением спроса, свертыванием инвестиционных проектов, а также с перепроизводством металла в странах-импортерах, отразились на российских металлургических предприятиях.

Произошло резкое сокращение платежеспособного спроса на внутреннем рынке. Российские металлургические заводы вынуждены пойти на сокращение производства.

Основным заказчиком ОАО «Комбинат КМАРУДА» является: - Новолипецкий Металлургический Комбинат.

Были определены следующие основные предприятия-конкуренты: v Стойленский Горно-обогатительный комбинат;

v Лебединский Горно-обогатительный комбинат;

v Михайловский Горно-обогатительный комбинат.

На конкурентоспособность предприятия влияют такие факторы как: цена, качество, упаковка, ассортимент. Важным показателем деятельности промышленных организаций является качество продукции. Его повышение обеспечивает экономию не только трудовых и материальных ресурсов, но и позволяет более полно удовлетворять потребности общества. Высокий уровень качества продукции способствует повышению спроса на нее и увеличению суммы прибыли не только за счет объема продаж, но и за счет более высоких цен.

Управленческое обследование сильных и слабых сторон деятельности организации предполагает изучение внутренней среды организации и анализ ее соответствия элементам внешней среды. К основным переменным внутренней среды организации относятся структура, цели, задачи и ресурсы. Сравнительная характеристика сильных и слабых сторон предприятий-конкурентов представлена в таблице 2.2.

Продукция Комбината «КМАРУДА» находиться на стадии зрелости.

Особенность стадии зрелости - появление на рынке наиболее чувствительной к цене группы потребителей. Рынок насыщается продуктом, ослабевает конкуренция за счет отсева не выдержавших ее фирм (в первую очередь - с высокими затратами на производство) и перехода части фирм на создание нового продукта. К тому же сильно влияние повторных покупок адаптировавшихся к продукту потребителей. "На этой стадии, в отличие от стадии роста, наиболее важна доля фирмы на рынке, поскольку ее уменьшение даже при низких затратах и невозможности увеличивать цену ведет к неспособности окупить расходы.

Очень важной проблемой является способность фирмы расширить стадию зрелости, чтобы обеспечить жизнь своему товару. Во-первых, фирма не потеряет связь со своими потребителями, во-вторых, за счет снижения затрат при экономии на масштабе можно получать пусть и незначительную, но стабильную прибыль, и в-третьих, это дает фирме небольшую передышку на опробование и внедрение нового товара.

Ценовая политика предприятия ОАО «Комбинат КМАРУДА» свидетельствует о том, что цены устанавливают на концентрат с ориентацией на цены лидеров и конкурентов.

Себестоимость железной руды складывается из двух основных компонентов: производственные и транспортные издержки. Производственные издержки складываются из расходов на добычу руды и расходов на ее обогащение. Транспортные издержки складываются из расходов на железнодорожный транспорт и расходов на морской транспорт. Эти два компонента и определяют конкурентоспособность продукта на рынке.

Цены на руду устанавливаются один раз в год или больший срок в ходе ежегодных переговоров, проводящихся между основными производителями и потребителями железной руды. В качестве средней базовой цены обычно берется цена на рудную мелочь бразильской компании CVRD, определенная в ходе переговоров между этой компанией и сталеплавильными заводами.

Цены на железную руду остаются на сравнительно низком уровне, и добывающие компании продолжают принимать меры по снижению издержек добычи. В перспективе, как полагают, усилится тенденция к привлечению иностранных фирм к совместной добыче. На мировом рынке ожидается обострение конкурентной борьбы между поставщиками, поскольку спрос на железную руду будет примерно соответствовать ее предложению.

Предприятию необходимо продумать организацию системы сбора информации о конкурентах, позаботиться о ее эффективности. Каждый сотрудник ОАО «Комбинат КМАРУДА» должен не только понимать, обсуждать и стремиться удовлетворить потребителей - он должен быть заинтересован в течение информации о действиях конкурентов.

Стратегия маркетинга. Стратегия маркетинга охватывает и координирует всю деятельность ОАО «Комбинат КМАРУДА» от разработки продукции до сбыта. Стратегия маркетинга направлена на продвижение проектируемого товара на сегмент рынка. Главная цель маркетинга - увеличение объема продаж.

Таблица 1.2 Основные технико-экономические показатели работы предприятия ОАО «Комбинат КМАРУДА» в 2007-2008 годах

Показатели Ед. изм. Года Абс. отклонение Относ. Откл-ние

2007 2008 08/07 08/07

1 2 3 4 6 8

1. Производство концентрата тыс. т. 2057 2104 102,3 47

2.Добыча кварцитов тыс. т. 4355 4406 101,2 51

3.Отгрузка концентрата тыс. т. 2055 2115 102,9 60

4. Выпуск товарной продукции работ и услуг тыс. руб. 3505994 3442228 98,2 -63766

5. Себестоимость товарной продукции, работ и услуг тыс. руб. 1875074 2250736 120,0 375662

6.Затраты на 1 руб. товарной продукции коп. 53,48 65,39 122,3 11,92

7. Реализация товарной продукции тыс. руб. 3844045 3478780 90,5 -365265

8.Прибыль от реализации товарной продукции тыс. руб. 1629605 1182202 72,5 -447403

9. Прибыль до налогообложения тыс. руб. 1622166 1199239 73,9 -422927

10. Рентабельность товарной продукции % 87,0 52,9 60,9 -34,1

11. Рентабельность пр-ва концентрата % 87,6 53,3 60,9 -34,1

12.Оптовая цена концентрата (без ж/д тарифа руб. 1700 1630 95,9 -70

13. Себестоимость концентрата руб. 906 1063 117,3 157

14. Численность работающих чел. 2122 2200 103,7 78 в том числе ППП чел. 2025 2103 103,9 78

15. Фонд зарплаты тыс. руб. 472275 577729 122,3 105454

16. Выплаты социального характера тыс. руб. 10420 10834 104,0 414

17. Среднемесячная зарплата руб. 18398 21690 117,6 3292 в том числе ППП руб. 18922 22261 117,6 3339

18. Выработка на 1 работника по товарной продукции Т.р/чел. 1731 1637 94,5 -94 по концентрату Тонн/чел 1016 1000 98,5 -16

19. Капитальное строительство - всего тыс. руб. 330792 920140 278,2 589348

20. Дебиторская задолженность тыс. руб. 1801231 266237 14,8 -1534994

21. Кредиторская задолженности тыс. руб. 638901 206177 32,3 -432724

Анализируя показатели таблицы, можно сделать следующие выводы: § Предприятие в 2008 году работало стабильно, однако чистая прибыль предприятия, а также рентабельность продукции снизились в результате падения цены концентрата в 4-ом квартале вследствие кризиса.

§ Снижение чистой прибыли на 27% произошло изза снижения среднегодовой цены на концентрат (-4%), а также роста себестоимости продукции (17%), вызванного увеличением цен на материалы, оборудование и услуги, тарифов на энергоносители, а также существенный рост зарплаты.

2. Экспресс-диагностика финансового состояния ОАО «Комбинат КМАРУДА» на соответствие стратегическим целям бизнеса