Нарощування простих і складних відсотків. Потоки платежів, ренти. Розрахунок прибутковості цінного папера. Диверсифікованість портфелю цінних паперів. Оптимальний ринковий портфель. Опціонні контракти, їх види. Біномінальна модель визначення ціни опціону.
При нарощуванні простих відсотків формула розрахунку майбутніх сум по початковому внеску по ставці до кінця одиничного періоду має вид: , (1.1) тобто на , до кінця-го проміжку обчислення ця сума стане - кожна наступна сума більше попередньої на частку від початкової суми . Таким чином, до кінця одиничного проміжку нарахування сума зросте на частку і стане , до кінця другого - ця сума зросте ще на частку від , і стане . Облігації - це цінні папери, що характеризуються такими параметрами, як номінал ( - зазначений на лицьовій стороні облігації), проміжними платежами (купонами) і терміном погашення. Поточна вартість ціна такої облігації складається з дисконтованих до сучасного моменту номіналу і купонних виплат , тобто : (1.4) Курсові вартості виявляються на ринку цінних паперів у ході взаємодії попиту з пропозицією і являють собою ціни, по яких ці цінні папери продаються і купуються.
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
