Економіко-математичне моделювання системи актуарного оцінювання недержавних пенсійних фондів - Автореферат

У цьому аспекті особливої актуальності та практичної значущості набуває розробка ефективної системи актуарного оцінювання діяльності НПФ в Україні, яка орієнтована на міжнародні стандарти та враховує національні особливості роботи тієї моделі недержавного пенсійного фонду, що регламентована Законом. Проте питання формування системи моделей, що дозволяє комплексно розвязувати завдання актуарного оцінювання діяльності недержавних пенсійних фондів, не знайшли належного відображення в наукових працях. Мета роботи полягає в розробці економіко-математичних моделей системи актуарного оцінювання діяльності недержавних пенсійних фондів, що дозволяє приймати обґрунтовані оперативні і стратегічні управлінські рішення щодо забезпечення фінансової стійкості, надійності і платоспроможності недержавних пенсійних фондів. Для реалізації сформульованої мети в дисертації поставлено і вирішено такі наукові і практичні завдання: розкрито сутність і обґрунтовано необхідність актуарного оцінювання для забезпечення ефективного управління діяльністю недержавних пенсійних фондів; запропоновано концепцію моделювання системи актуарного оцінювання діяльності НПФ, основою якої є інтегрована система економіко-математичних моделей;У першому розділі - “Методологічні основи актуарного оцінювання діяльності недержавних пенсійних фондів” розкрито сутність і обґрунтовано необхідність актуарного оцінювання діяльності НПФ, проаналізовано методи і моделі, що використовуються в актуарному оцінюванні, запропоновано концепцію моделювання системи актуарного оцінювання діяльності недержавних пенсійних фондів (САО НПФ). (8) де Px(t) (P0(t)) - ймовірність того, що в момент t кількість активних учасників НПФ дорівнює х (х=0) осіб; X(t) - кількість активних учасників в момент t (X(0) = x0); l, m, n, h - інтенсивності вступу нових учасників до НПФ, переходу в пенсійну групу, смерті, вибуття активних учасників; m{X(t)}, у2{X(t)} - математичне сподівання, дисперсія кількості активних учасників X(t); P(X(t)<L - ймовірність недосягнення встановленого рівня кількості L активних учасників НПФ; la(lp) - кількість активних учасників (пенсіонерів) НПФ на початок наступного року, якщо lxa(lxp) - кількість активних учасників (пенсіонерів) віку x років на початок поточного року; pxap, pxad, pxaw, pxpd, pxpw - перехідні ймовірності для активних учасників та пенсіонерів віку x років. Для оцінки розмірів пенсійних внесків і виплат відповідно до Закону та залежно від рівня заробітної плати, інвестиційної доходності операцій з пенсійними активами та норми індексації пенсійних виплат (для корпоративних НПФ) на підставі моделювання фінансових потоків пенсійних внесків і виплат за схемою пренумерандо отримано дві моделі фінансової еквівалентності зобовязань сторін на початок дії пенсійного контракту і на початок здійснення пенсійних виплат: і , (10) де r - пенсійний тариф - коефіцієнт заробітної плати; zj - розмір заробітної плати в період j-1; () - інвестиційний дохід за р-й рік накопичувального періоду (q-й рік періоду пенсійних виплат); - розмір пенсійної виплати; ij - норма індексації пенсійних виплат в j-й рік періоду пенсійних виплат; - тривалість накопичувального періоду; - тривалість періоду пенсійних виплат; t0 (t1, tw) - вік учасника на момент вступу до НПФ (виходу на пенсію, закінчення виплат). , (13) де () - математичне сподівання суми річних одноразових виплат у випадку смерті учасників-чоловіків в накопичувальний (пенсійний) період; ltk - число осіб, що дожили до віку tk (дані з таблиці смертності); ta - максимальний вік активних учасників-чоловіків фонду; rt - коефіцієнт середньої заробітної плати для т-го учасника; Nam (Npm) - число активних (пенсіонерів) учасників-чоловіків; tw - максимальний вік пенсіонерів-чоловіків фонду; - математичне сподівання загальної суми одноразових виплат в період t; g - група, до якої належить учасник; s - стать учасника; f - чинник вибуття. , (16) де Рт (тт0 j) - ймовірність дожиття до віку тт0 j для т-го учасника віку тт0; nt0 = t1т - тт0 - частина накопичувального періоду, що залишилася, для т-го учасника віку тт0; t1т - вік т-го учасника у момент виходу на пенсію; N - число учасників фонду на момент t0; Qft(tt0 j) - ймовірність вибуття т-го учасника віку тт0 за чинником f у віці тт0 j; FVST tt0 j) - сума, накопичена на рахунку т-го учасника віку тт0 до віку тт0 j; тт - тривалість періоду пенсійних виплат для т-го учасника.В дисертаційній роботі вирішено важливе науково-практичне завдання, що полягає в розробці економіко-математичних моделей системи актуарного оцінювання діяльності недержавних пенсійних фондів за допомогою досліджень на трьох рівнях: теоретичному, інструментальному і прикладному. Однією з найважливіших складових процесу управління діяльністю НПФ є його актуарне оцінювання, основними завданнями якого є оцінка здатності пенсійного фонду виконати прийняті на себе зобовязання по виплаті недержавних пенсій, розробка рекомендацій та пошук резервів щодо забезпечення фінансової стабільності НПФ. Аналіз м

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ