Економіко-математичні методи та моделі аналізу процентної ставки - Дипломная работа

Функціонування комерційних банків здійснюється в умовах нестабільного економічного середовища, що характеризується інфляційними процесами, ростом числа збиткових підприємств, зниженням рівня доходів населення і т.д. Сформовані умови вимагають розробки нових підходів до управління різними видами діяльності комерційного банку, насамперед, кредитною діяльністю, що є основним джерелом формування його прибутку. Фінансовий ринок охоплює: грошово-кредитний, на якому формується попит і пропозиція грошей, визначається відсоткова ставка, попит на кредити для інвестування; фондовий ринок, на якому формуються попит і пропозиція цінних паперів; валютний ринок, на якому формується попит і пропозиція валют, визначаються валютні курси. Мета роботи полягає в побудові комплексу моделей аналізу процентної ставки, що дозволяють вибрати пріоритетні напрямки кредитної діяльності комерційного банку з урахуванням конкурентної ситуації на регіональних сегментах кредитного ринку.Ринок забезпечує умови для цілеспрямованого руху кредитів у ті сфери національної економіки, де вони можуть бути використані найефективніше. Для поліпшення стану справ у сфері кредитування необхідне досягнення в Україні фінансової і макроекономічної стабільності, проведення раціональної промислової і податкової політики, що дозволило б банкам здійснювати виробничі інвестиції, а позичальникам - відновити свою кредитоспроможність. Кредит має створювати сприятливі умови для розвитку всіх сфер і галузей національної економіки України. Порушення меж кредитування призводить до деформації кредитних відносин, що виявляється або в надмірному кредитуванні (понад реальні потреби), або в недокредитуванні (нестачі кредитних вкладень у народне господарство). Кредиту відводиться важлива роль у подальшому реформуванні економіки України та відродженні національного виробництва.Позичковий відсоток - плата, яку отримує кредитор від позичальника за користування останнім позиченими грошима. Ставка (або норма) відсотка - це відносний показник ціни банківського кредиту, що відображає відношення суми сплачених відсотків до величини позики. Комерційні банки як незалежні економічні субєкти мають право самостійно встановлювати рівень відсоткової ставки за кредитами залежно від попиту та пропозиції на кредитному ринку та рівня облікової ставки НБУ. При укладенні кредитного договору банк домовляється з позичальниками про конкретну величину відсоткової ставки. Крім наведених вище чинників, що визначають рівень відсоткових ставок комерційних банків, можна виділити ще такі чинники: обєкт кредитування, ступінь ризикованості проекту, рівень ставки податку на прибуток банку, умови надання аналогічного виду кредиту на загальнодержавному та регіональному кредитних ринках, можливості банку щодо додаткового залучення кредитних ресурсів, а позичальника щодо отримання такої ж позики в інших банках, наявність різних форм матеріального забезпечення позики тощо.Фінансовий ринок охоплює: грошово-кредитний, на якому формується попит і пропозиція грошей, визначається відсоткова ставка, попит на кредити для інвестування; фондовий ринок, на якому формуються попит і пропозиція цінних паперів; валютний ринок, на якому формується попит і пропозиція валют, визначаються валютні курси. Він складається з готівки поза банками (CM), коштів на поточних рахунках і строкових депозитах (депозитних грошей) (/)), трастових операцій банків з коштами клієнтів (ТО): M3 = CM D TO(1.2) або M3 = M2 TO (1.3) Відсоткова ставка (Іг) - це ставка, за якою комерційні банки надають кредити субєктам господарювання. Для національної економіки високі відсоткові ставки мають такі наслідки: зменшується попит на кредитні ресурси, уповільнюються процеси мультиплікації грошей у банківській системі, темпи зростання грошової маси відстають від темпів зростання грошової бази. Ставка рефінансування (Лф) (облікова ставка) - це ставка, за якою Національний банк надає кредити комерційним банкам (рефінансує їх).Нижче ми подаємо декілька таких підходів до визначення величини процентної ставки та аналізу її складових. Така ставка порівняно мало відрізняється у різних країнах, де її перш за все визначатиме ділова активність та ритм ділового життя. Зазначимо, що в процесі встановлення плати за утримання від споживання слід перш за все орієнтуватися на ставку міжнародного міжбанківського кредитування LIBOR (London Interbank Offered Rate). 3) У більшості випадків інвестування у недержавні цінні папери та реальні інвестиційні проекти, зацікавленість інвестора можливими проектами зростає у випадку пропозиції, адекватної компенсації ризику, повязаного з можливістю неповернення вкладеного капіталу та неотримання достатнього рівня доходу. Групування складових факторів бажаної норми доходу інвестора приводить до виділення в її структурі інших ставок, котрі можуть використовуватись обєктивно самостійно.Метод аналізу ієрархії був запропонований американським математиком Томасом Сааті близько 35 років тому [37]. Декомпозиція й синтез використовуються в МАІ д

ЗМІСТ кредит процентний часовий

Вступ

1. Кредитний ринок як складова національної економіки

1.1 Кредит як важіль розвитку національної економіки

1.2 Відсоткова ставка як чинник кредитного ринку

1.3 Показники стану кредитного ринку

1.4 Підходи до визначення процентної ставки та аналізу її складових

2. Аналіз моделей дослідження процентної ставки

2.1 Неформалізовані методи аналізу

2.2 Економетричні методи дослідження

2.3 Методи дослідження часових рядів

3. Моделі прогнозування відсотків на кредитному ринку

3.1 Побудова моделі взаємозвязку відсотків та обсягу кредитних ресурсів

3.2 Моделі аналізу часових рядів відсотків та обсягу кредитних ресурсів

3.3 Прогнозування за допомогою моделей

Висновок

Список джерел інформації