Загальні методи оцінки економічного ризику. Розгляд засобів зниження ризику. Розрахунок середніх очікуваних доходів. Вибір надійного партнера фірми. Визначення прибутку за вказаним інвестиційним проектом. Аналіз стандартного відхилення портфеля акцій.
Статистичний метод оцінки ризику полягає у вивчені статистики втрат (негативних наслідків реалізації рішень), які мали місце в аналогічних видах підприємницької діяльності. Перевагою цього методу є можливість аналізувати і оцінювати різні сценарії розвитку проекту, враховуючи різні фактори в рамках одного підходу. При цьому перевитрати по проекту можуть бути викликані одним із чотирьох факторів або їх комбінації: 1) первісна недооцінка вартості проекту; Врахування таких факторів дозволяє, після розбивки інвестиційного процесу на окремі стадії, оцінити зону ризику, в яку потрапляє проект на кожній стадії і таким чином захистити інвестора від критичного та катастрофічного ризиків, оскільки на кожній стадії інвестор може прийняти рішення при припинення асигнувань по проекту. Для здійснення аналізу коштів, що вкладаються в інвестиційний процес і відповідно піддаються ризику загальнофінансовий стан фірми інвестора можна поділити на пять фінансових областей: 1) область абсолютної стійкості з нульовим ризиком, коли мінімальною є величина запасів, затрат, а фірма знаходиться у безризиковій зоні;Становлення ринкової економіки України відбувається в умовах постійних змін, високої ступені невизначеності, що веде до збільшення дії ризиків на підприємство. Для цього необхідно знати та вміти користуватися методами управління ризиками. До основних методів управління ризиками відносяться: 1) уникнення ризику; На практиці диверсифікація може не тільки зменшувати, але і збільшувати ризики. Виділяють три причини, з яких передача ризику вигідна, як для сторони передаючій (трансфера), так і для приймаючої (трансфери): - втрати, які великі для сторони, яка передає підприємницький ризик, можуть бути незначні для сторони, яка приймає на себе ризик;Використовуючи наведені дані в таблиці 1 дані щодо прибутковості акцій компаній А і В, розрахуйте: 1. середні очікувані доходи; Проаналізуйте дані і зробіть висновок, у яких акцій найбільш сприятливе поєднання ризику і доходу. Середні очікувані доходи розраховуємо за допомогою математичного очікування (середнє значення термінів оплати): Для визначення середньоквадратичних відхилень спочатку розрахуємо дисперсію (D), яка дає більш загальну оцінку відхилень: Середнє квадратичне відхилення (?) являє собою квадратний корінь із дисперсії: Відносну оцінку ризику розрахуємо за допомогою коефіцієнта варіації (V): ; Аналізуючи значення середніх очікуваних доходів, тобто сподіваних термінів сплат рахунків, а також значення середньоквадратичного відхилення і коефіцієнтів варіацій, можна зробити висновок, що менший ступінь ризику властивий акціям компанії В. Середні очікувані доходи розраховуємо за допомогою математичного очікування: Для проекту А: Для проекту В: Дисперсія - середнє зважене з квадратів відхилень дійсних результатів від середньо-очікуваних: Середньоквадратичне відхилення - це корінь квадратний із дисперсії: Дисперсія та середньоквадратичне відхилення служать мірами абсолютного коливання і вимірюються в тих фізичних одиницях, що й ознака, яка варіює.
План
Зміст
1. Загальні методи оцінки ризику
2. Засоби зниження ризику
3. Задачі
1. Загальні методи оцінки ризику
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
