Економічний механізм страхування ризиків іпотечного кредитування інвестицій в житлове будівництво - Автореферат

Високий рівень попиту на ринку житла і обмежень фінансових ресурсів обумовлюють необхідність залучення усіх можливих форм фінансування, зокрема іпотечного кредитування. В той же час зростання ринкового попиту на іпотечне кредитування багато в чому сповільнюється через відсутність надійної системи страхування повязаних з цим ризиків. В умовах реформування економіки України необхідна докорінна зміна системи страхування ризиків і системний підхід в аналізі чинників, що впливають на ефективність механізму іпотечного кредитування інвестицій в житлове будівництво. Однак, наявні роботи не охоплюють всіх проблем і питань, повязаних з іпотечним кредитуванням і страхуванням його ризиків, а головне не містять конкретного економічного механізму їх вирішення. Необхідність проведення науково-теоретичних досліджень та підготовка відповідних науково-практичних розробок, з питань забезпечення розвитку системи страхування ризиків іпотечного кредитування інвестицій в житлове будівництво, визначило актуальність теми дослідження.У вступі обґрунтовано актуальність обраної теми, визначені його обєкт і предмет, сформовано наукову новизну, теоретичну і практичну цінність роботи, мету і основні задачі дослідження.Огляд літературних джерел засвідчив необхідність формування загальної системи страхування ризиків іпотеки та системного підходу в аналізі чинників, що впливають на ефективність роботи іпотечного кредитування інвестицій в житлове будівництво. Проведено дослідження імовірності виникнення страхових ризиків іпотечного кредитування житлового будівництва.Методична схема досліджень і їх опису, що прийнята для цієї роботи, структурно виглядає як якісний аналіз ситуації, яка прийнята для виявлення недоліків, що заважають ефективності процесу, висунення гіпотез щодо методів і економіко-математичних моделей, за допомогою яких ці недоліки можна усунути, конструювання моделей і послідовний доказ висунутих гіпотез з позитивними чи негативними результатами, що фіксується у висновках.Проведено аналіз процесів формування економічних ринкових взаємовідносин і взаємозвязків між субєктами страхування ризиків іпотечного кредитування, визначена схема послідовності здійснення страхових операцій між субєктами ринку страхування ризиків іпотечного кредитування житлового будівництва та удосконалена схема взаємовідносин по здійсненню операцій між субєктами ринку іпотечного кредитування. При розгляді парних і множинних показників залежності функції і факторів приймається наступний їх перелік: · Показники функції: у1 - загальний рівень страхової ціни ризику (загальний обсяг страхування), у2 - рівень страхової ціни ризику, обумовлений вартістю найбільшого залогового обєкта, у3 - загальний рівень страхової ціни ризику, обумовлений вартістю найменшого залогового обєкта. · Показники факторів-аргументів: х1 - фактор залогової ціни житлових обєктів, х2 - фактор залогової ціни нежитлової нерухомості, х3 - фактор залогової ціни коштовностей, х4 - фактор залогової ціни земельних ділянок, х5 - фактор залогової ціни інтелектуальної власності, х6 - фактор залогової ціни облігацій, х7 - фактор залогової ціни акцій, х8 - фактор залогової ціни транспортних засобів, х9 - фактор залогової ціни домашнього майна. Величини показників факторів і функцій розраховуються з допомогою побудованої економіко-математичної моделі виду: у = a0 a1x1 a2x2 ... Запропоновано метод комплексної оцінки рівня страхового ризику кредитора і позичальника, який характеризується, відображається та забезпечується рядом фінансових коефіцієнтів надійності, які поділені на три основні групи: коефіцієнти ринкової стійкості, коефіцієнти фінансової стабільності, коефіцієнти фінансового забезпечення.Діюча законодавча база, законодавче оформлення іпотечного кредитування не забезпечують розвитку, доступності й масовості іпотечного фінансування житлового будівництва, їх рушієм має бути КССРІК, котра повинна опиратися на рівноправність усіх форм власності і бути державно й суспільно регульованою (рис 4). Створення Фонду страхування ризиків іпотечного кредитування, як одного з структурних субєктів комплексної системи страхування ризиків, забезпечить доступні гарантійні взаємовідносини між позичальником і кредитором, а значить і широкий розвиток цього виду інвестування. Фонд страхування ризиків здійснює всі форми страхування, повязані з фінансовим та іпотечним кредитуванням, включаючи окремі кредитні ризики фінансових інститутів, діючих у рамках іпотечної програми (майнове страхування (страхування закладеного житла), страхування життя й працездатності позичальника та страхування цивільно-правової відповідальності учасників іпотечного ринку). Основним регулятором діяльності операторів вторинного іпотечного ринку має стати Українська національна іпотечна асоціація (УНІА), до функцій якої входять: - розробка та впровадження єдиних іпотечних стандартів і технологій, дотримання яких є обовязковою умовою для викупу кредитів у кредиторів, які кваліфіковані УНІА, і надання рекомендацій іншим кредиторам, як необх

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ