Эффект производственного рычага, его использование в финансовом планировании - Курсовая работа

С помощью методов проводится анализ, целью которого является выявление информации о финансовом состоянии предприятии, доходности и платежеспособности. Одним из наиболее эффективных методов оперативного и стратегического планирования в компании является операционный анализ, цель которого состоит в отслеживании зависимости финансовых результатов компании от объема ее производства. На балансовую прибыль компании оказывает влияние инструмент управления операционный леверидж, другими словами - производственный рычаг. В зависимости от изменения объема реализации продукции и структуры ее себестоимости производственный рычаг позволяет оценить экономическую выгоду. Охарактеризовать производственный рычаг можно как процесс управления финансовым планированием, управлением пассивами и активами компании, направленный на увеличение прибыли, т.е. это фактор, незначительное изменение которого может привести к существенному изменению результативных показателей, дать так называемый эффект производственного рычага.Эффект производственного (производственного) левериджа (рычага) заключается в том, что изменение выручки от реализации (выраженное в процентах) всегда приводит к более сильному изменению прибыли (выраженному в процентах). Производственный рычаг определяется как равновесие между постоянными и переменными затратами в общей их сумме к показателю прибыли до вычета процентов и налогов. Если при расчетах оказывается большой доля постоянных затрат, то имеет место высокий уровень производственного рычага. Для изменения этого показателя, предприятие может при финансовом планировании на следующий период увеличить объем производства. Рассмотрим основные составляющие производственного рычага: постоянные и переменные затраты, цена.При использовании эффекта операционного рычага следует обратить внимание на его особенности, которые имеют место быть в конкретных ситуациях. Рассмотрим особенности использования эффекта производственного рычага более подробно: 1. Лишь после того как деятельность предприятия превысит точку безубыточности, начнет действовать эффект производственного рычага. Достижение точки безубыточности произойдет позже при увеличении постоянных затрат и независимо от объема продаж. Снижение эффекта производственного рычага происходит в зависимости от увеличения объема продаж и отдаления от точки безубыточности.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретические аспекты управления эффектом производственного рычага

1.1 Основные понятия структура и содержание производственного рычага

1.2 Особенности эффекта производственного рычага в его использовании

2. Анализ использования эффекта производственного рычага на примере ООО «Жилищное хозяйство» г. Волхов

2.1 Общая характеристика ООО «Жилищное хозяйство»

2.2 Использование эффекта производственного рычага в деятельности ООО «Жилищное хозяйство»

3. Разработка мероприятий по использованию эффекта производственного рычага при финансовом планировании

3.1 Разработка мероприятий

3.2 Обоснование предложенных мероприятий

Заключение

Список источников

Одной из основных задач компаний является оценка его финансового состояния, которая осуществляется группой методов. Совокупность этих методов определяет состояние дел компании на конечный промежуток времени. С помощью методов проводится анализ, целью которого является выявление информации о финансовом состоянии предприятии, доходности и платежеспособности.

Одним из наиболее эффективных методов оперативного и стратегического планирования в компании является операционный анализ, цель которого состоит в отслеживании зависимости финансовых результатов компании от объема ее производства. Сущность операционного анализа состоит в оптимальном сочетании постоянных и переменных издержек, объема реализации и цены на продукцию. Основными составляющими операционного анализа являются производственный и финансовый рычаги, валовая маржа, порог рентабельности и др.

Размер получаемой прибыли для любого предприятия играет важное значение в условиях рыночной экономики. На балансовую прибыль компании оказывает влияние инструмент управления операционный леверидж, другими словами - производственный рычаг. В зависимости от изменения объема реализации продукции и структуры ее себестоимости производственный рычаг позволяет оценить экономическую выгоду. Эффект производственного рычага широко используется аналитиками для определения чувствительности изменения объема продаж к производственной прибыли предприятия. Показатель, получаемый при расчете производственного рычага тесно взаимосвязан с расчетами точки безубыточности предприятия, когда прибыль равна издержкам.

Охарактеризовать производственный рычаг можно как процесс управления финансовым планированием, управлением пассивами и активами компании, направленный на увеличение прибыли, т.е. это фактор, незначительное изменение которого может привести к существенному изменению результативных показателей, дать так называемый эффект производственного рычага.

Целью данной работы является изучение метода анализа и расчета эффекта производственного рычага в планировании финансовым механизмом компании.

Исходя из цели, были поставлены следующие задачи: 1. раскрыть содержание термина «эффект» производственного рычага;

2. исследовать составляющие производственного рычага;

3. рассмотреть особенности эффекта производственного рычага и его использования на предприятии;

4. дать общую характеристику предприятию ООО «Жилищное хозяйство»;

5. проанализировать уровень эффекта производственного рычага на предприятии ООО «Жилищное хозяйство»;

6. разработать и обосновать рекомендации по выявленной проблеме.

Объектом является - ООО «Жилищное хозяйство».

Предметом является - эффект производственного рычага на предприятии ООО «Жилищное хозяйство».

Актуальность работы состоит в том, что каждая компания сегодня старается увеличить свою балансовую прибыль, а производственный рычаг - это потенциальная возможность воздействовать на прибыль путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции. эффект производственный рычаг финансовый

С помощью полученного коэффициента можно определить точку безубыточности деятельности ООО «Жилищное хозяйство», а также спрогнозировать изменение прибыли.

Изменение прибыли с помощью эффекта производственного рычага будет представлено в 3 главе.

3. Разработка мероприятий по использованию эффекта производственного рычага при финансовом планировании

3.1 Разработка мероприятий

Эффект производственного рычага помогает предприятию при дальнейшем финансовом планировании затрат. Три основных показателя, которые можно спланировать: цена, объем продаж, постоянные и переменные затраты.

Мероприятия, рассматриваемые для ООО «Жилищное хозяйство» помогут предприятию спланировать свою финансовую деятельность в дальнейшем.

Таблица 2 - Мероприятия по использованию эффекта производственного рычага в финансовом планировании ООО «Жилищное хозяйство»

Наименование показателя Изменение Процентное изменение

Цена Увеличение 10%

Постоянные затраты Уменьшение 10%

Переменные затраты Уменьшение 10%

Изменение цены продукции, постоянных и переменных затрат приведет к изменению следующих показателей: - объем продаж;

- маржинальный доход;

- прибыль;

- точка безубыточности;

- запас прочности;

- эффект производственного рычага.

3.2 Обоснование предложенных мероприятий

1. Увеличение цены на 10%. (2750).

- Изменение объема продаж: 5500

- Маржинального дохода: 5500 - 3600 =1900

- Прибыль: 900

- Точка безубыточности: 1053

- Запас прочности: 947

- Эффект производственного рычага: 2,11 (1900 / 900)

2. Снижение постоянных затрат на 10% (900): - Прибыль увеличится на 25%: 500

- Точка безубыточности: 3214,3

- Изменение объем продаж: 1286

- Запас прочности: 1785

- Эффект производственного рычага: 2,8

3. Снижение переменных затрат на 10%(3240): - Маржинальный доход: 1760

- Прибыль: 760

- Точка безубыточности: 2840,9

- Объем продаж: 1136

- Запас прочности: 2159,1

-Эффект производственного рычага: 2,8

Изменение прибыли ООО «Жилищное хозяйство» представлено на рис. 5.

Рисунок 5 - Изменение прибыли ООО «Жилищное хозяйство»

На рис. 6. представим наглядно изменение объема продаж.

Рисунок 6 - Изменение объема продаж ООО «Жилищное хозяйство»

На рис. 7. представим изменение эффекта производственного рычага.

Рисунок 7 - Изменение эффекта производственного рычага

Выводы: Проведенный анализ на базе ООО «Жилищное хозяйство» позволяет сделать вывод о том, что при изменении эффекта производственного рычага будут изменяться цена, постоянные и переменные затраты, и наоборот.

Заключение

На сегодняшний день устойчивая конкурентная позиция предприятия напрямую зависит от ее прибыли. Для достижения стратегических планов, поставленных целей, финансовых планов компаниям необходимо использовать экономические методы, основывающиеся на базе показателей. Производственный рычаг является действенным инструментом управления прибылью, ценой, постоянными и переменными затратами.

Эффект производственного рычага был рассмотрен на примере ООО «Жилищное хозяйство», и составил 3,5, что является достаточно высоким показателем.

В целях увеличения прибыли в будущих периодах и изменения эффекта производственного рычага для предприятия было предложено увеличить цену на 10%, снизить постоянные и переменные издержки на 10%.

Наибольший эффект для предприятия окажет увеличение цены на 10%, но это может сказаться на репутации фирмы и количестве клиентов, в связи с этим наиболее приемлемым вариантом для ООО «Жилищное хозяйство» является уменьшение постоянных и переменных затрат. При этом у компании повысится прибыль на 460 тыс. руб. и эффект производственного рычага снизится до 2,8.

Список источников

1. Альгин В. А. Финансовая диагностика стратегии развития компании: тезаврация капитала, инвестиции, ликвидность / Дон. гос. техн. ун-т. - Ростов н/Д., 2008. - 167 с. (Учебное пособие)

2. Вишневская О. В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику Фин. менеджмент. - М., 2004. - № 3. - С. 3-11. (Статья из сборника)

3. Волнин В. А. Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятия // Финансовый вестн: финансы, налоги, страхование, бух. учет. - 2011. - № 4. - С. 14-23. (Статья из сборника)

4. Гусева А. И. Эффективное управление денежными средствами на предприятиях атомной промышленности / А. И. Гусева, Н. С. Щербакова Экон. анализ: теория и практика. - 2012. - № 7. - С. 18-24. (Статья из сборника)

5. Давыдова А. Управление ликвидностью предприятия [Электронный ресурс] // ФБ.ру: (13.09.12). (Источник интернет)

6. Зайцева О.П. Диагностика ликвидности как инструмент финансового управления предприятием / О. П. Зайцева, Л. Б. Елышева Сибир. финансовая шк. - Новосибирск, 2009. - № 7/8. - С. 29-34. (Статья из сборника)

7. Зубарева В.Д. Повышение ликвидности предприятия за счет оптимизации использования денежных ресурсов / В. Д. Зубарева, Д. Н. Дранишникова Финансовый менеджмент. - М., 2008. - № 6. - С. 3-12 (Статья из сборника)

8. Мальцев А. С. Оптимизационные методы управления ликвидностью компании / А.С. Мальцев Л. В. Горбатова // Там же. - 2009. - № 3. - С. 16-29. (Статья из сборника)

Размещено на .ru