Диагностика экономического состояния неплатежеспособного предприятия - Курсовая работа

Объективным процессом рыночной экономики, основанной на конкуренции, является постоянный переток капиталов в наиболее доходные сферы, перераспределение собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к эффективным. В настоящий момент нашей рыночной экономике присущи такие явления как спад промышленности, экономический кризис, отсутствие инвестиций, ужесточение денежно-кредитных отношений, что, несомненно, приводит к несостоятельности хозяйствующих субъектов. Кроме того, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить предприятие ротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что способствовало бы оздоровлению российского рынка.Предприятия испытывают финансовые затруднения различной природы. Аналитические службы предприятия, внешние аналитики должны уметь предсказывать вероятные финансовые трудности на разных стадиях развития предприятия, при принятии конкретных решений определять надвигающиеся финансовые трудности по слабым сигналам, предлагать методы выхода из финансовых затруднений, возникших неожиданно или в результате неквалифицированною управления. Предприятия промышленно-развитых стран рискуют стать предприятие ротами по следующим причинам (обращаем внимание на последовательность, отражающую степень частоты): · затоваривание; Предприятия пытаются как можно быстрее увеличить производство (закупаются значительные запасы), получить преимущества во всеобщей гонке за потребителями (выдаются кредиты потребителям) и может оказаться, что потребность в новых краткосрочных кредитах предприятию превысит его чистый оборотный капитал. Предприятия в период быстрого отраслевого бума может принять поспешное решение о реализации инвестиционного проекта.Оценка капитала осуществляется по результатам оценок показателей достаточности собственных средств (капитала), общей достаточности капитала и оценки качества капитала предприятия. Оценка активов предприятия определяется по результатам оценок показателей качества ссуд, риска потерь, доли просроченных ссуд, размера резервов на потери по ссудам и иным активам, концентрации крупных кредитных рисков, концентрации кредитных рисков на акционеров (участников) и концентрации кредитных рисков на инсайдеров. Оценка доходности определяется по результатам оценок показателей прибыльности активов, прибыльности капитала, структуры расходов, чистой процентной маржи и чистого спреда от кредитных операций. Оценка ликвидности определяется по результатам оценок показателей общей краткосрочной ликвидности, мгновенной ликвидности, текущей ликвидности, структуры привлеченных средств, зависимости от рынка, риска собственных вексельных обязательств, ссуд, усреднения обязательных резервов, обязательных резервов и риска на крупных кредиторов и вкладчиков. Прозрачность структуры собственности предприятия определяется по результатам оценок показателей: достаточности объема раскрываемой информации о структуре собственности предприятия; доступности информации о лицах (группах лиц), оказывающих прямо или косвенно (через третьих лиц) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления предприятия; значительности влияния на управление предприятием резидентов офшорных зон [5, c.28-31].Внутренние аналитические службы предприятия владеют, как правило, всей информацией о предприятии, и их аналитическая работа связана с долгосрочными, среднесрочными и текущими планами предприятий. Предприятие должно находиться под пристальным вниманием внутренних аналитических служб, а также под постоянным или эпизодическим контролем аналитиков различных внешних организаций Внешние аналитики работают в организациях, имеющих возможность влиять на судьбу данного предприятия, - федеральных, региональных и местных органах власти, аудиторских фирмах, банках и других финансовых структурах, на предприятиях-контрагентах и т.д. Мы обратим внимание на следующие важные варианты аналитической работы: неплатежеспособность банкротство несостоятельность оздоровление Внешний анализ может проводиться на договорных началах (например, собственники предприятия могут нанять аудиторскую фирму для проверки работы менеджеров), быть принудительным (например, аудит предприятия по заданию прокуратуры), вестись в рамках государственного регулирования и контроля [8, 11].Мнение аудитора о достоверность бухгалтерской отчетности должно выражать оценку соответствия во всех существенных аспектах бухгалтерской от четности нормативным актам, регулирующим бухгалтере кий учет и отчетность в РФ (см.: Временные правила аудиторской деятельности в РФ, утвержденные Указом Президента РФ от 22 декабря 1993 г. Таким образом, аудитор, подтверждая достоверность бухгалтерской отчетности, подтверждает, что финансовая отчетность дает необходимую информацию об имущественном положении организации, позволяет контролировать целесообразность хозяйственных операций, более того - предотвращать "отрицательные "р

Содержание

Введение

1. Теоретические основы диагностики финансового состояния предприятия

1.1 Причины убыточности предприятий

1.2 Основные направления диагностики предприятия

1.3 Внутренний и внешний анализ

1.4 Анализ в рамках внутреннего и внешнего аудита

2. Применение результатов финансового анализа

2.1 Общие причины неплатежеспособности

2.2 Типовые причины неплатежеспособности предприятия

2.3 Критерии выбора методов финансового оздоровления

2.4 Алгоритм выбора методов финансового оздоровления

3. Методы диагностики несостоятельности предприятия

3.1 Оценки финансового состояния на основе показателей текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами

3.2 Двухфакторная модель оценки вероятности банкротства

3.3 Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

3.4 Оценка вероятности банкротства на основе Z-счета Альтмана

3.5 Оценка состояния предприятия по показателям У. Бивера

3.6 Совершенствование модели Альтмана для российских условий

Заключение

Список используемой литературы

Объективным процессом рыночной экономики, основанной на конкуренции, является постоянный переток капиталов в наиболее доходные сферы, перераспределение собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к эффективным. Осуществляется данное перераспределение посредством процедуры банкротства.

В настоящий момент нашей рыночной экономике присущи такие явления как спад промышленности, экономический кризис, отсутствие инвестиций, ужесточение денежно-кредитных отношений, что, несомненно, приводит к несостоятельности хозяйствующих субъектов. И перед обществом встает вопрос: что же делать с этими обанкротившимися предприятиями. Кроме того, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить предприятие ротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что способствовало бы оздоровлению российского рынка.

Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния.

Целью данной работы является рассмотрение диагностики экономического состояния неплатежеспособного предприятия.

Задачи работы: - рассмотреть неплатежеспособность и проблемы ее анализа на предприятии;

- проанализировать диагностику экономического состояния неплатежеспособности предприятия;

- рассмотреть основные расчетные методики диагностики.