Доходы коммерческих банков от операций на рынке ценных бумаг и их влияние на формирование прибыли. Размещение и формирование банковского инвестиционного портфеля. Анализ работы Сберегательного банка Российской Федерации во всех секторах финансового рынка.
Коммерческие банки исторически были первыми учреждениями, которые начали специализироваться на операциях с ценными бумагами. Говоря о рынке ценных бумаг, можно заметить, что его неизменной чертой является нацеленность на будущее, так как ценная бумага есть особая рыночная (фиктивная) форма существования будущего капитала. В развитии рынка ценных бумаг находит свое косвенное выражение закон устремленности всей экономики на дальнейший рост и развитие в будущем, который, в свою очередь, вытекает из законов прогресса, свойственных человеческому обществу. Ценные бумаги служат средством для достижения главной цели - получения прибыли, расширяют возможности банков по организации денежно-кредитных отношений, усиливают рыночный характер их деятельности.Выступая в качестве посредников в операциях с ценными бумагами, коммерческие банки по поручению предприятий, выпустивших акции, осуществляют их продажу, перепродажу, хранение и получение дивидендов по ним, получая комиссионное вознаграждение. Все операции коммерческих банков с ценными бумагами можно сгруппировать следующим образом: 1. Они подразделяются на: Инвестиционные - банки вкладывают средства в ценные бумаги с целью получения дохода. Ценные бумаги представляют собой одну из форм ликвидных резервов банка, поэтому при выборе ценных бумаг для инвестиций основное внимание уделяется их надежности. Торговые операции - банк выступает в роли самостоятельного торговца, приобретая ценные бумаги для собственного портфеля или продавая их.В соответствии с Уставом ОАО «Сбербанк России» дивиденды выплачиваются акционерам в денежной форме за вычетом соответствующего налога в течение 30 дней со дня принятия решения о выплате дивидендов. Для компаний и частных лиц, располагающих свободными ресурсами и желающих инвестировать их в инструменты российского фондового рынка, но не имеющих возможностей сделать это самостоятельно Сбербанк России предлагает индивидуальное доверительное управление ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги. Под доверительным управлением понимается совершение Банком в интересах клиента сделок купли-продажи с ценными бумагами, переданными в доверительное управление. Простой вексель Сбербанка России может служить его владельцу для получения дохода, выплачиваемого Банком при наступлении срока платежа по векселю; быстрого и удобного расчета со своими контрагентами и партнерами за товары, работы и услуги; передачи Банку и его филиалам, а также другим коммерческим банкам в качестве высоколиквидного средства обеспечения получаемого кредита. Сбербанк России предлагает своим клиентам брокерское обслуживание на основных российских биржевых площадках: Фондовой Бирже ММВБ (акции, корпоративные, муниципальные и субфедеральные облигации), Московской межбанковская валютной бирже (облигации федеральных займов и облигации Банка России), Санкт-Петербургской Бирже (акции ОАО "Газпром") [9].Рынок ценных бумаг на сегодняшний день является одним из динамично развивающихся, что обуславливает рост денежного оборота в данном сегменте экономики и привлечение профессиональных участников рынка. Ценная бумага - документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении. Под ценными бумагами понимают акции, облигации, сберегательные сертификаты, векселя и другие удостоверения имущественных прав, обособившиеся от своей основы и признанные в таком качестве в законодательстве. Каждому виду имущества могут соответствовать свои ценные бумаги, которые могут являться предметом собственности, продаваться и покупаться, отдаваться в залог. Коммерческие банки в России могут выполнять все виды деятельности и все виды операций на рынке ценных бумаг, разрешенные действующим законодательством: брокерская и дилерская деятельности; управление инвестициями и фондами; расчетное обслуживание участников рынка ценных бумаг; ведение реестра и депозитарное обслуживание; консультационная деятельность и т.п.
Введение
Коммерческие банки исторически были первыми учреждениями, которые начали специализироваться на операциях с ценными бумагами.
Говоря о рынке ценных бумаг, можно заметить, что его неизменной чертой является нацеленность на будущее, так как ценная бумага есть особая рыночная (фиктивная) форма существования будущего капитала. В развитии рынка ценных бумаг находит свое косвенное выражение закон устремленности всей экономики на дальнейший рост и развитие в будущем, который, в свою очередь, вытекает из законов прогресса, свойственных человеческому обществу.
Ценные бумаги служат средством для достижения главной цели - получения прибыли, расширяют возможности банков по организации денежно-кредитных отношений, усиливают рыночный характер их деятельности. Способность ценных бумаг интенсивно обращаться на финансовых рынках, обусловливает их привлекательность для банков, помогает обеспечивать их ликвидность.
Актуальность темы данной работы обусловлена тем, что в настоящее время доходы коммерческих банков от операций на рынке ценных бумаг занимают все большую долю, оказывая существенное влияние на формирование прибыли.
Целью данной работы является рассмотрение банковских операций с ценными бумагами. Для ее достижения необходимо решить следующие задачи: - определить основные виды ценных бумаг, связанных с деятельностью банков;
- выявить операций коммерческих банков с ценными бумагами;
- изучить эмиссионные, инвестиционные операции, операции РЕПО.
Объект исследования - коммерческий банк, в частности Сбербанк России, предмет - его деятельность на рынке ценных бумаг.
В соответствии с этими задачами построены главы и параграфы курсовой работы.
В первой главе рассматривается понятие коммерческого банка, его виды деятельности, основные операции на рынке ценных бумаг; во второй главе проанализирована деятельность Сбербанка России в данной области изучения.
Вывод
банк инвестиционный бумага финансовый
Рынок ценных бумаг на сегодняшний день является одним из динамично развивающихся, что обуславливает рост денежного оборота в данном сегменте экономики и привлечение профессиональных участников рынка.
Ценная бумага - документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении. Под ценными бумагами понимают акции, облигации, сберегательные сертификаты, векселя и другие удостоверения имущественных прав, обособившиеся от своей основы и признанные в таком качестве в законодательстве. Каждому виду имущества могут соответствовать свои ценные бумаги, которые могут являться предметом собственности, продаваться и покупаться, отдаваться в залог.
Операции коммерческого банка, связанные с размещением ресурсов в ценные бумаги, формируют его инвестиционный портфель.
На рынке ценных бумаг обращаются разные ценные бумаги с различными характеристиками, но самым важным показателем является соотношение риск-доход. Эти величины прямо пропорциональны. Особенностью инвестиционной политики банков является определение этого соотношения и выгодное инвестирование средств в ценные бумаги. Не всегда бывает возможным приобрести активы только финансово-устойчивых субъектов рынка, поэтому банки приобретают менее качественные ценные бумаги, которые позволяют им максимально снизить риск финансовых потерь. Этого можно достичь посредством диверсификации вложений, то есть покупки ценных бумаг недостаточно высокого качества, но у разных эмитентов.
Коммерческие банки в России могут выполнять все виды деятельности и все виды операций на рынке ценных бумаг, разрешенные действующим законодательством: брокерская и дилерская деятельности; управление инвестициями и фондами; расчетное обслуживание участников рынка ценных бумаг; ведение реестра и депозитарное обслуживание; консультационная деятельность и т.п.
Помимо этих функций коммерческие банки РФ осуществляют эмиссионную деятельность. По Российскому законодательству они могут эмитировать акции, облигации, депозитарные и сберегательные сертификаты, векселя, производные ценные бумаги.
Доходы коммерческих банков от деятельности на рынке ценных бумаг занимают все большую долю, оказывая существенное влияние на формирование прибыли, что стимулирует расширение сферы и увеличение числа операций с ценными бумагами.
Объектом исследования выступал Сбербанк России.
Сбербанк России работает со следующими видами ценных бумаг: валютные государственные бумаги, торговые ценные бумаги, государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов Российской Федерации и местных органов власти, корпоративные ценные бумаги. Выступает на рынке ценных бумаг как эмитент собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и производных ценных бумаг; инвестор и финансовый посредник; профессиональный участник; дилер, брокер, депозитарий, доверитель.
Сберегательный банк РФ активно работает практически во всех секторах российского финансового рынка, с каждым годом улучшая результаты своей деятельности.
Список литературы
1. ФЗ РФ от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 28.12.2010) «О банках и банковской деятельности»
2. Постановление ФКЦБ РФ от 18.06.2005 г № 03-54/пс «О стандартах эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов эмиссии ценных бумаг»
3. Письмо ЦБ РФ № 26 от 23 февраля 1995 г. "Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями ".
4. Инструкция ЦБ РФ от 17 сентября 1996 г. №8 "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ» с дополнениями.
