Денежные средства как эффективный оборотный ресурс предприятия: проблемы управления - Курсовая работа

Предприятие в процессе хозяйственной деятельности осуществляет довольно сложный комплекс действий, сопровождаемый денежными средствами. Вместе с тем, денежные средства во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно, являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, требующим углубления теоретических основ, всестороннего анализа и расширения практических рекомендаций. Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что осуществление практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования.Денежные средства - это наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте; легко реализуемые ценные бумаги, а также платежные и денежные документы. Денежные средства включают денежную наличность и вклады до востребования; эквиваленты денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.Классификация денежных средств на предприятии представлена следующим образом (рис.1):

Рис.1 Классификация денежных средств предприятия.С позиций форм накопления денежных авуаров и управления платежеспособностью предприятия его денежные активы подразделяются на следующие элементы: · денежные средства в национальной валюте; · денежные авуары в форме эквивалентов денежных средств (краткосрочных высоколиквидных финансовых инвестиций, свободно конверсируемые в денежные средства. Размер остатка денежных активов, которым оперирует предприятие в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его абсолютной платежеспособности (готовность предприятия немедленно рассчитаться по всем своим неотложным финансовым обязательствам), влияет наразмер капитала, инвестируемого в оборотные активы, а также характеризует в определенной мере его инвестиционные возможности (инвестиционный потенциал осуществления предприятием краткосрочных финансовых инвестиций). Инвестиционный (или спекулятивный) остаток денежных активов формируется с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых инвестиций при благоприятной конъюнктуре в отдельных сегментах рынка денег. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами: · рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций, поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;Наличные денежные средства как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии составляют кассу предприятия. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете. Хранение больших средств в кассе предприятия считается рисковым по сравнению с банком, поэтому от финансового менеджера требуется выработки такой финансовой политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущий день. Исходя из этого, в кассе предприятия нередко находятся суммы, превышающие необходимый для предприятия размер среднедневного остатка денежных средств. · застраховаться от риска неплатежей банка обслуживающего расчетный счет предприятия изза отсутствия наличных денежных средств у банка;Управление денежными средствами включает их эффективный сбор (взыскание), платежи и краткосрочное инвестирование. Ответственность за систему управления денежными средствами, как правило, возлагается на финансовый отдел компании. Таким образом, он служит основой для составления прогнозов денежных средств и контроля за их движением. Все эти сведения крайне важны для эффективного управления денежными средствами, т.е. для такого управления, которое своевременно обеспечит гарантированное наличие денежных средств и соответствующий доход от их краткосрочного инвестирования. К основным принципам управления денежными средствами относятся следующие: · Совокупный денежный поток должен стремиться к некоторой положительной величине ("страховому запасу"), которая определяется уровнем риска, приемлемым с точки зрения данного предприятия;Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами: · Рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными пото

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретические основы денежных средств предприятия

1.1 Понятие денежных средств предприятия

1.2 Классификация денежных средств предприятия

1.3 Сущность денежных средств предприятия

1.4 Состав денежных средств предприятия

1.5 Управление денежными средствами

2. Анализ денежных средств предприятия

2.1 Задачи и источники анализа денежных средств предприятия

2.2 Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом на примере ООО «ВЗОР»

2.3 Эффективность использования денежных средств предприятия

3. Проблемы управления денежными средствами

Заключение

Список используемой литературы