Денежно-кредитная политика - Курсовая работа

В силу этого временно свободные денежные средства должны аккумулироваться в денежно-кредитных учреждениях и превращаться в инвестиции. Под денежно-кредитной политикой государства понимается совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.В ""Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов"" отражаются главные задачи, стоящие перед Банком России в указанный период в соответствии с проводимой Правительством Российской Федерации экономической политикой, и определяются меры денежно-кредитной политики, ведущие к достижению поставленных целей. В предстоящие три года основной задачей денежно-кредитной политики является последовательное снижение инфляции до 5-6,8% в 2011 году (из расчета декабрь к декабрю) В связи с этим текущая денежно-кредитная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели, например, на фиксацию количества денег, находящихся в обращении, на определение уровня обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования коммерческих банков. В качестве промежуточной цели денежно-кредитной политики Банком России на 2008 год определен прирост денежной массы, который может составить 15-20% за год. Банк России при изложении целей денежно-кредитной политики на 2008 год отмечает, что решения в области денежно-кредитной политики в ежедневном режиме не могут приниматься на основе динамики денежной массы, поэтому в качестве операционной цели сохранено изменение параметров денежной базы.Покупая ценные бумаги, центральный банк тем самым повышает кредитные возможности коммерческих банков, расширяя денежное предложение. Этим ограничиваются кредитные возможности коммерческих банков, сокращаются их резервы, кредиты дорожают, уменьшается спрос на инвестиции. Обязательные банковские резервы представляют собой часть вкладов коммерческих банков, которую они должны хранить либо в виде беспроцентных вкладов в центральном банке, либо в виде наличности. Под учетной ставкой процента (ставкой рефинансирования) понимается ставка, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Если учетная ставка процента снижается, то это побуждает коммерческие банки брать кредиты у центрального банка для увеличения своих резервов.Денежно-кредитная политика Банка России в 2007 году была ориентирована на поддержание финансовой стабильности и формирование предпосылок, обеспечивающих устойчивость экономического роста страны. Банк России гибко реагировал на изменение реального спроса на деньги, способствовал поддержанию растущей динамики экономики, снижению процентных ставок, инфляционных ожиданий и темпов инфляции. В результате взвешенной денежно-кредитной политики и политики валютного курса, проводимой Банком России, увеличились золотовалютные резервы Российской Федерации, нет резких колебаний обменного курса. Деятельность Банка России в области развития платежной системы была направлена на повышение ее надежности и эффективности для обеспечения стабильности финансового сектора и экономики страны. С целью повышения информационной прозрачности в функционировании платежной системы Банком России была введена отчетность кредитных организаций и территориальных учреждений Банка по платежам, которая учитывала международный опыт, методологию и практику наблюдения за платежными системами.Денежно-кредитная политика остается одним из важнейших элементов воздействия государства на экономику страны. От ее эффективного бесперебойного, отлаженного функционирования зависят многие процессы в экономике, достижении экономической стабильности. При проведении денежно-кредитной политики Банк России предполагает использовать не только все имеющиеся в настоящее время в его распоряжении инструменты, но и расширить их состав, сделав набор располагаемых методов контроля и управления денежным предложением полностью адекватным складывающимся общеэкономическим условиям. Однако возможность и эффективность применения конкретных инструментов денежно-кредитного регулирования в значительной степени будут связаны с восстановлением и развитием сегментов финансового рынка и укреплением банковской системы. Ожидаемое в 2009 году замедление роста спроса в группе стран - ведущих импортеров российских товаров, снижение темпов роста потребительских цен в группе стран - ведущих поставщиков товаров в Россию, а также обусловленное тенденциями в мировой экономике возможное снижение цен на сырьевые товары будут воздействовать на российскую экономику в направлении ограничения темпов экономического роста и сдерживания инфляции.

Содержание

Введение

1. Цели, объекты и субъекты кредитно - денежной политики государства

2. Методы и инструменты кредитно - денежной политики государства

3. Особенности кредитно - денежной политики ЦБ РФ на современном этапе

Заключение

Практикум

Список используемой литературы

Экономическая природа денег предполагает непрерывность их обращения. В силу этого временно свободные денежные средства должны аккумулироваться в денежно-кредитных учреждениях и превращаться в инвестиции.

Под денежно-кредитной политикой государства понимается совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы. Денежно-кредитная политика - важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики. Она проводится Центральным банком, который денежную эмиссию, облегчает или затрудняет выдачу коммерческими банками кредитов. Тем самым центральный банк воздействует на частную инвестиционную активность, динамику потребительского спроса, на уровень цен.

В своей работе я попытаюсь рассмотреть основные вопросы кредитно-денежной политики, какими методами и инструментами пользуется ЦБ РФ в настоящее время, их преимущества и недостатки, результаты кредитно-денежной политики.

Денежно-кредитная политика остается одним из важнейших элементов воздействия государства на экономику страны. От ее эффективного бесперебойного, отлаженного функционирования зависят многие процессы в экономике, достижении экономической стабильности.

При проведении денежно-кредитной политики Банк России предполагает использовать не только все имеющиеся в настоящее время в его распоряжении инструменты, но и расширить их состав, сделав набор располагаемых методов контроля и управления денежным предложением полностью адекватным складывающимся общеэкономическим условиям. Однако возможность и эффективность применения конкретных инструментов денежно-кредитного регулирования в значительной степени будут связаны с восстановлением и развитием сегментов финансового рынка и укреплением банковской системы. Достижение поставленных целей также будет зависеть от наличия соответствующих условий, создаваемых функционированием всех секторов экономики и проведением необходимых институциональных преобразований.

В своей работе я хотела бы отметить, как финансово-экономический кризис повлияет (и уже влияет) на содержание кредитно-денежной политики в современных условиях.

Ожидается, что в 2009 году и в период 2010 и 2011 годов внешние условия российской экономики ухудшатся по сравнению с предшествующим трехлетним периодом. Снижение темпов роста производства товаров и услуг в мире, начавшееся в 2008 году, по прогнозам, продолжится в 2009 году. Ожидаемое в 2009 году замедление роста спроса в группе стран - ведущих импортеров российских товаров, снижение темпов роста потребительских цен в группе стран - ведущих поставщиков товаров в Россию, а также обусловленное тенденциями в мировой экономике возможное снижение цен на сырьевые товары будут воздействовать на российскую экономику в направлении ограничения темпов экономического роста и сдерживания инфляции. В 2010 и 2011 годах темпы роста мировой экономики возрастут, однако по итогам периода 2009-2011 годов они окажутся ниже, чем в 2006-2008 годах. Снижение инфляции в группе стран - ведущих поставщиков товаров в Россию в 2010 и 2011 годах, по прогнозам, продолжится.

В условиях кризиса на финансовых рынках центральные банки ведущих развитых стран осуществили в 2008 году снижение процентных ставок. Соответственно, их среднегодовой уровень в 2009 году будет ниже, чем в предыдущем году. Предполагаемые соотношения между процентными ставками в России и зарубежных странах сохраняют возможность притока капитала в российскую экономику. В то же время остается высоким риск оттока капитала из России вследствие нестабильности на мировых финансовых рынках.

Практикум

Центральный Банк принимает решение увеличить предложение денег в экономике на 1 млн. долл. С помощью операций на открытом рынке с ценными бумагами. При этом норма обязательных резервов составляет 0,4. каковы действия ЦБ в рамках кредитно-денежной политики: 1. покупает или продает ЦБ государственные облигации на открытом рынке и почему?

2. на какую сумму будут осуществлены операции на открытом рынке?

Ответ: 1. Что бы увеличить предложение денег, центральный банк начинает покупать государственные ценные бумаги у коммерческих банков и населения. Посредством операций на открытом рынке центральный банк регулирует величину денежной массы в экономике страны. Когда центральный банк покупает облигации у коммерческого банка, он повышает кредитные возможности коммерческого банка, расширяя денежное предложение. Процент за кредит начинает снижаться, что увеличивает спрос на инвестиции и стимулирует развитие экономики. Начинается процесс мультипликативного расширения денежной массы.

2. Денежный мультипликатор, он представляет собой величину, обратную норме обязательных и выражает максимальное количество кредитных денег, которое может быть создано одной денежной единицей избыточных резервов при данной величине резервной нормы.

Максимальное количество новых денег, которое может быть создано системой коммерческих банков на основе определенного количества избыточных резервов, выражается формулой: (максимальное количество новых денег на текущих счетах)= (избыточные резервы) * (денежный мультипликатор)

Избыточные резервы=1- 0.4=0.6

1000000*0.6=600000тыс. долларов - сумма, на которую осуществлены операции на открытом рынке.

1. Деньги и кредит 1/2009. Ежемесячный теоретический научно-практический журнал.

2. Курс экономической теории, издание 6-е дополненное и переработанное. Под общей редакцией профессора Чапурина М. Н., профессора Киселевой Е. А. «АСА», 2009.

3. Экономическая теория, учебник 2-е издание. Под редакцией доктора экономических наук, профессора И. П. Николаевой. Москва 2008. «ЮНИТИ»

4. Экономическая теория: учебное пособие. Под редакцией А. Г. Грязновой, Н. Н. Думной и А. Ю. Юданова. Москва 2008.

5. Экономическая теория. Под редакцией профессора И. П. Николаевой.

Москва Финстатинформ 1997.

6. Интернет-ресурсы официального сайта ЦБ РФ www.cbr.ru

7. Интернет-ресурсы официального сайта Российской газеты www.rg.ru

8. Интернет ресурсы о сайта www.garant.ru

Размещено на .ru