Назначение и особенности режима корреспондентского счета кредитной организации в Центробанке России. Аукционы рефинансирования. Порядок предоставления Банком России ломбардного кредита банкам. Роль Центрального банка в денежно-кредитной системе страны.
Назначение и особенности режима корреспондентского счета кредитной организации в Банке России в отличие от корсчетов, открываемых кредитной организацией в банках-корреспондентах, обусловлены сложной правовой природой Банка России, который в корреспондентских отношениях с кредитными организациями выступает в двух качествах: во-первых, как сторона гражданско-правового договора и, во-вторых, как государственный орган, обладающий административно-властными полномочиями. Для проведения расчетных операций каждая кредитная организация, расположенная на территории РФ и имеющая лицензию Банка России на осуществление банковских операций, открывает по месту своего нахождения один корсчет в подразделении расчетной сети Банка России. N 395-1 (в ред. от 30 сентября 2013 г.; далее - Закон о банках) корсчет открывается Банком России кредитной организации после ее государственной регистрации и «работает» в режиме накопительного счета до 100%-й оплаты учредителями уставного капитала и выдачи этой кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций. Открытие корсчета в Банке России позволяет кредитной организации участвовать в расчетах через платежную систему Банка России (централизованных расчетах), которая имеет определенные преимущества перед расчетами с использованием корсчетов, открытыми кредитными организациями в банках-корреспондентах. 1.4 части II Положения Банка России N 2-П договор корсчета между Банком России и кредитной организацией заключается на согласованный сторонами срок и определяет порядок расчетного обслуживания, права и обязанности кредитной организации и Банка России при совершении расчетных операций по корсчету, способ обмена расчетными документами с Банком России, порядок оплаты за оказываемые Банком России расчетные услуги, ответственность сторон за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору, иные условия, предусмотренные законодательством и нормативными документами Банка России.Основными направлениями государственного регулирования являются: политика Центрального Банка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков; налоговая политика правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах и законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти. Ключевым элементом государственного регулирования финансовой сферы любого развитого государства сегодня является Центральный Банк, выступающий проводником официальной денежно-кредитной политики.
Введение
Прохождение российской экономикой различных этапов своего развития, естественно, не могло не сопровождаться соответствующими изменениями тенденций динамики денежного и кредитного секторов экономики.
Бурное расширение видов кредитно-денежных операций и инструментов рынка ссудных капиталов, использование ЭВМ диктуют новые условия развития кредитного рынка.
Перераспределение денежных ресурсов на кредитном рынке между его участниками приводит к перераспределению денежной массы страны между отраслями экономики приоритетно с более высокой доходностью. Такое взаимодействие приводит к созданию базы для ускоренных расчетов, внедрению автоматизированных новых способов, появляется более широкие возможности для участников ссудного рынка. Все это способствует экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.
В сфере денежного оборота происходит окончательная реализация созданных в народном хозяйстве товаров и проверяется качество связи между общественным производством и личным потреблением. Вследствие таких причин, от состояния наличного денежного рынка во многом зависят нормальная циркуляция денег в хозяйстве, устойчивость их покупательной способности.
Во всех этих процессах немаловажную роль играют Центральные банки, которые служат центром денежно-кредитной системы любой страны.
Ежегодно Банк России совместно с Правительством РФ определяет основные направления единой денежно-кредитной политики и конкретные меры по поддержанию покупательской способности рубля и его валютного курса. Также благодаря действенной политике, проводимой Центробанком РФ, усиливается проникновение на отечественный кредитный рынок иностранных банков и увеличивается участие российских банков в западноевропейской экономике.
Поэтому целью данной работы является исследование денежно-кредитной политики ЦБ РФ и особенности ее реализации на современном этапе.
В данной работе были использованы информационные материалы законодательных актов, труды отечественных и зарубежных авторов-исследователей, периодические издания. центробанк рефинансирование кредитный
1. ЦБ России как кредитор «последней инстанции»
Назначение и особенности режима корреспондентского счета кредитной организации в Банке России в отличие от корсчетов, открываемых кредитной организацией в банках-корреспондентах, обусловлены сложной правовой природой Банка России, который в корреспондентских отношениях с кредитными организациями выступает в двух качествах: во-первых, как сторона гражданско-правового договора и, во-вторых, как государственный орган, обладающий административно-властными полномочиями.
Открытие корсчета в Банке России является обязанностью кредитной организации. Если выбор банков-корреспондентов и открытие в них корсчетов основаны на волеизъявлении кредитной организации и обусловлены различными экономическими факторами, и прежде всего объемом встречных платежей, то открытие корсчета в Банке России является требованием действующего законодательства и необходимым условием функционирования кредитной организации.
Для проведения расчетных операций каждая кредитная организация, расположенная на территории РФ и имеющая лицензию Банка России на осуществление банковских операций, открывает по месту своего нахождения один корсчет в подразделении расчетной сети Банка России.
Однако следует отметить, что кредитная организация открывает корсчет в Банке России еще до получения банковской лицензии. В соответствии со ст. 15 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. N 395-1 (в ред. от 30 сентября 2013 г.; далее - Закон о банках) корсчет открывается Банком России кредитной организации после ее государственной регистрации и «работает» в режиме накопительного счета до 100%-й оплаты учредителями уставного капитала и выдачи этой кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций. При предъявлении документов, подтверждающих 100% оплату объявленного уставного капитала кредитной организации, Банк России в 3-дневный срок выдает кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций.
Только после предоставления кредитной организацией в Банк России документов для открытия корсчета, указанных в гл. 6 Положения Банка России N 2-П, в том числе лицензии на осуществление банковских операций, и подписания договора корсчета так называемый накопительный счет начинает функционировать как полноценный корсчет, назначением которого согласно банковским правилам является учет свободных денежных средств кредитной организации и расчетов с ней.
Учитывая изложенное, представляется целесообразным использование в ст. 15 Закона о банках термина «накопительный счет» вместо «корреспондентский счет». Открытие корсчета в Банке России позволяет кредитной организации участвовать в расчетах через платежную систему Банка России (централизованных расчетах), которая имеет определенные преимущества перед расчетами с использованием корсчетов, открытыми кредитными организациями в банках-корреспондентах.
Во-первых, использование для расчетов кредитными организациями средств, размещенных на счетах в Банке России, имеет нулевой кредитный риск.
Во-вторых, платежную систему Банка России характеризует универсальность расчетов. В связи с тем, что каждая кредитная организация обязана иметь корсчет в Банке России, становится возможным осуществление на территории РФ расчетов любой кредитной организации с любой другой кредитной организацией с помощью соответствующих расчетно-кассовых центров (РКЦ).
Всем участникам расчетов через платежную систему Банка России, как кредитным организациям (филиалам), открывшим корсчета в РКЦ, так и РКЦ, с целью их однозначной идентификации при проведении расчетных операций присваиваются банковские идентификационные коды (БИК) участников расчетов.
Банком России в соответствии с Положением от 6 мая 2003 г. N 225-П ведется Справочник БИК РФ, в котором установлены структура БИК, порядок его присвоения, а также правила и условия включения (исключения) сведений об участниках расчетов, осуществляющих платежи через расчетную сеть Банка России.
В-третьих, платежную систему Банка России отличает надежное функционирование, применение современных, постоянно развивающихся средств обработки и передачи информации.
Сложная правовая природа Банка России как стороны договора корсчета проявляется в деятельности РКЦ, заключающего от имени Банка России указанный договор.
Через деятельность РКЦ реализуется одна из основных целей Банка России, указанная в ст. 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ (в ред. от 28 декабря 2013 г.; далее - Закон о ЦБ), - обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы, что подтверждается п. 1.3 указанного Типового положения.
РКЦ не являются самостоятельными подразделениями Банка России, а действуют согласно п. 3 Положения Банка России от 29 июля 1998 г. N 46-П в составе территориальных учреждений на правах их структурных подразделений.
В свою очередь, территориальное учреждение является обособленным подразделением Банка России, осуществляющим на территории субъекта РФ часть его функций в соответствии с вышеуказанным Положением от 29 июля 1998 г. N 46-П, другими нормативными актами Банка России и входящим в единую централизованную систему Банка России с вертикальной структурой управления. Согласно ст. 84 Закона о ЦБ территориальные учреждения Банка России не являются юридическими лицами, не имеют права принимать решения нормативного характера.
В связи с изложенным, по мнению автора, требует уточнения редакция ст. 83 Закона о ЦБ, где РКЦ упоминаются как самостоятельные структурные подразделения, входящие в централизованную систему Банка России с вертикальной структурой управления наряду с территориальными и другими учреждениями и организациями Банка России. Договоры корсчета с кредитными организациями заключаются руководителем РКЦ, который действует от имени Банка России на основании доверенности, выданной в порядке передоверия начальником территориального учреждения Банка России.
Согласно п. 1.4 части II Положения Банка России N 2-П договор корсчета между Банком России и кредитной организацией заключается на согласованный сторонами срок и определяет порядок расчетного обслуживания, права и обязанности кредитной организации и Банка России при совершении расчетных операций по корсчету, способ обмена расчетными документами с Банком России, порядок оплаты за оказываемые Банком России расчетные услуги, ответственность сторон за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору, иные условия, предусмотренные законодательством и нормативными документами Банка России. Эти требования следует признать в соответствии со ст. 432 ГК РФ существенными условиями такого договора. Банк России через РКЦ не только вступает в гражданско-правовые отношения с кредитными организациями, открывающими корсчета в Банке России, но и осуществляет свои административно-властные полномочия, в том числе по регулированию централизованных межбанковских расчетов и контролю за их проведением.
Прежде всего, Банк России через РКЦ контролирует поддержание кредитной организацией своей ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное проведение расчетов с другими кредитными организациями.
Анализ режима рассматриваемого корсчета позволяет выделить следующие его особенности, нехарактерные для корсчетов, открываемых кредитными организациями в банках-корреспондентах.
Во-первых, с помощью рассматриваемых корсчетов Банк России контролирует правомерность и своевременность оплаты учредителями 100% объявленного уставного капитала создаваемой кредитной организации, о чем упоминалось выше. Неоплата или неполная оплата уставного капитала в срок, установленный п. 7.1 Инструкции Банка России от 14 января 2004 г. N 109-И, является основанием для обращения Банка России в суд с требованием о ликвидации кредитной организации (ст. 15 Закона о банках).
Во-вторых, с помощью корсчетов Банк России регулирует ликвидность банковской системы. Такое регулирование осуществляется двумя способами: 1) путем предоставления кредитным организациям кредитов для поддержания их ликвидности.
Тем самым Банк России реализует одну из функций, установленных ст. 4 Закона о ЦБ, согласно которой он является для кредитных организаций кредитором последней инстанции, организует систему их рефинансирования. Банк России в соответствии с Положением от 4 августа 2003 г. N 236-П предоставляет кредитным организациям только кредиты, обеспеченные залогом ценных бумаг: внутридневные кредиты, кредиты овернайт и ломбардные кредиты. Условия предоставления и погашения кредитов Банка России определяются в генеральном кредитном договоре, составленном по установленной банковскими правилами форме;
2) путем привлечения в депозиты денежных средств кредитных организаций в целях изъятия излишней ликвидности банковской системы.
Согласно п. 1.6 Положения Банка России от 5 ноября 2002 г. N 203-П перечисление средств в депозит, открываемый в Банке России, производится платежным поручением кредитной организации на списание средств со своего корсчета, открытого в подразделении расчетной сети Банка России на счет по учету депозита, открытый в уполномоченном учреждении/подразделении Банка России. Возврат суммы депозита, открытого в Банке России, и уплата начисленных процентов по депозиту производятся платежным поручением Банка России на корсчет кредитной организации в подразделении расчетной сети Банка России.
В-третьих, с помощью корсчетов Банк России осуществляет надзор за выполнением кредитными организациями нормативов обязательных резервов. В соответствии с Положением Банка России N 2-П формирование обязательных резервов производится путем перечисления денежных средств с корсчета кредитной организации, открытого в Банке России, на счет по учету обязательных резервов.
При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право списать в бесспорном порядке с корсчета кредитной организации, открытого в Банке России, сумму недовнесенных средств, а также взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России (ст. 38 Закона о ЦБ).
Порядок депонирования кредитными организациями обязательных резервов в Банке России установлен Положением Банка России «Об обязательных резервах кредитных организаций» от 29 марта 2004 г. N 255-П.
И, наконец, в-четвертых, с помощью корсчета Банк России контролирует осуществление ликвидационных процедур в кредитной организации, так как такой счет используется ликвидационной комиссией или конкурсным управляющим (ликвидатором) в качестве основного счета должника. В соответствии со ст. 46 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25 февраля 1999 г. N 40-ФЗ (в ред. от 02 июля 2013 г.) конкурсный управляющий обязан использовать в ходе конкурсного производства только корсчет кредитной организации, признанной банкротом, открытый в учреждении Банка России, на который в порядке, определяемом нормативными актами Банка России, перечисляются остатки денежных средств с корсчетов кредитной организации, открытых в иных кредитных организациях, а также иные денежные средства, включая обязательные резервы, депонированные кредитной организацией в Банке России. В соответствии с п. 13 Положения Банка России «Об отзыве лицензии на осуществление банковских операций у кредитных организаций в Российской Федерации» от 2 апреля 1996 г. N 264 (в ред. от 19 августа 2003 г.) ликвидационная комиссия или конкурсный управляющий (ликвидатор) в ходе осуществления ликвидационных процедур используют корсчет кредитной организации (основной счет должника), открытый в подразделении расчетной сети Банка России на балансовом счете N 30101 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России» или N 30103 «Корреспондентские счета расчетных небанковских кредитных организаций». При этом ликвидационная комиссия или конкурсный управляющий (ликвидатор) представляют в подразделение расчетной сети Банка России только документы для подтверждения права совершать операции по корсчету.
Следует обратить внимание на то обстоятельство, что в Положении Банка России от 2 апреля 1996 г. N 264 не указан корсчет, который в случае проведения ликвидационных процедур должен быть использован небанковской кредитной организацией, осуществляющей на основании договора с Банком России функции расчетного центра ОРЦБ, учитывая при этом, что такая кредитная организация для проведения расчетных операций использует корсчет, открытый в Банке России на балансовом счете N 30106 «Корреспондентские счета расчетных центров ОРЦБ в Банке России». По мнению автора, в упомянутое выше Положение Банка России, в части указания корсчетов, используемых кредитными организациями в ходе осуществления ликвидационных процедур, требуется внесение соответствующего дополнения.
2. Аукционы рефинансирования
Сущностью участия коммерческих банков в кредитных аукционах является получение ими маржи, т. е. разницы между ценой приобретения ресурсов и их дальнейшей перепродажей в виде ссуды клиентам. К участию в кредитных аукционах, проводимых ЦБ РФ, допускаются только головные конторы банков, соблюдающие все необходимые требования ЦБ. ЦБ РФ допускает различные способы организации аукционных торгов - по американскому способу, голландскому способу и с фиксированной процентной ставкой.
При американском способе заявки банков-участников ранжируются по уровню предложенной процентной ставки в порядке убывания, а затем удовлетворяются в том же порядке, начиная с максимально предложенной процентной ставки до полного исчерпания установленного на данном аукционе объема кредита. В результате сумма последней из удовлетворенных заявок может быть сокращена.
При голландском способе все заявки удовлетворяются по цене отсечения - минимальной ставки, которую предлагают банки, попавшие в круг покупателей.
В случае аукциона с фиксированной процентной ставкой удовлетворяются все заявки, однако при превышении общей суммы этих заявок над объемом кредита, предложенного к аукциону, все заявки удовлетворяются частично. Степень удовлетворения заявок соответствует отношению общего объема аукционного кредита к их общей сумме.
Посредством проведения кредитных аукционов ЦБ РФ демократизовал процесс распределения централизованных кредитных ресурсов, предоставив возможность всем коммерческим банкам, отвечающим установленным требованиям, стать покупателями аукционного кредита. Одновременно ЦБ РФ получил инструмент, определяющий соотношения спроса и предложения на денежные средства в банковской системе и их «стоимости». Анализ сложившейся по итогам аукциона ситуации на рынке кредитных ресурсов позволяет обоснованно корректировать уровень учетной ставки ЦБ РФ, условия проведения последующих аукционов и необходимость маневрирования иными инструментами денежно-кредитного регулирования.
В 1995 году выдача централизованных кредитов резко сократилась, хотя и сохранилась для поддержки некоторых отраслей. С этого момента банки могли рассчитывать на получение кредитных ресурсов от ЦБР на коммерческой основе путем их покупки на кредитных аукционах. Они проводятся в форме удовлетворения аукционных заявок коммерческих банков с частотой и в сроки, определяемые ЦБР, исходя из задач его кредитно-денежной политики. ЦБР сообщает в средствах массовой информации о дате проведения очередного аукциона за семь календарных дней. Участниками аукциона являются: с одной стороны - ЦБР (продавец), с другой - коммерческие банки Российской Федерации (покупатели). Филиалы коммерческих банков не могут быть участниками аукционов.
Аукционы проводятся различными способами; по американской или голландской системам, а также с фиксированной процентной ставкой. «Американский» способ проведения аукциона предполагает удовлетворение заявки по процентным ставкам, предлагаемым банками, которая не может быть ниже минимальной ставки, предложенной ЦБР. При этом заявка, в которой процентная ставка равна минимальной, удовлетворяется пропорционально остатку непроданных кредитов.
«Голландский» способ предусматривает удовлетворе-1 ние всех заярок по последней процентной ставке, которая войдет в список удовлетворенных заявок (по так называемой ставке отсечения). При проведении аукциона с фиксированной процентной ставкой удовлетворяются все заявки, однако при превышении общей суммы этих заявок над объемом кредита, предложенного к аукциону, они удовлетворяются лишь частично. Степень удовлетворенных заявок соответствует отношению общего объема аукционного кредита к сумме заявок.
К участию в аукционе Главное территориальное управление ЦБР (Национальный банк) допускает коммерческие банки, проработавшие до момента подачи заявки не менее года. Коммерческие банки, участвующие в аукционе, обязаны соблюдать установленные ЦБР нормативы и другие требования. Кроме того, условием включения заявки в аукцион является соответствие коммерческого банка следующим критериям: - общая задолженность коммерческого банка по всем аукционным кредитам рефинансирования с учетом кредита, запрашиваемого на данном аукционе, не должна превышать двукратную величину капитала банка;
- один банк не может запросить более 25 процентов предложенного на данном аукционе объема кредита;
- общая задолженность коммерческого банка по всем аукционным кредитам с учетом кредита, запрашиваемого на данном аукционе, не должна превышать 10 процентов всей задолженности по кредитам, предоставленным коммерческим банком своим клиентам, без учета кредита, предоставленного другим банкам.
Информация о результатах аукциона, о максимальной и минимальной процентных ставках при «американском» способе проведения аукциона или о ставке отсечения при «голландском» способе, а также о проценте сокращения суммы заявок при аукционе с фиксированной ставкой доводится до сведения коммерческих банков в день проведения аукциона. На следующий день Главное территориальное управление ЦБР (Национальный банк) заключает кредитные договоры с коммерческими банками, заявки которых были удовлетворены. В кредитном договоре предусматриваются сумма и срок кредита, процентная ставка, залог, а также право бесспорного списания средств с корреспондентского счета при наступлении срока возврата кредита в соответствии со срочным обязательством, выданным коммерческим банком. При заключении кредитного договора Главное территориальное управление ЦБР (Национальный банк) обязано проверить наличие у коммерческого банка указанного в договоре залога.
При наступлении срока погашения кредита в случае отсутствия средств на корреспондентском счете коммерческого банка задолженность по аукционному кредиту и проценты по ней переносятся на счет просроченных ссуд, а ЦБР приобретает право обратить в установленном порядке взыскание долга за счет реализации залога. При возникновении просроченной задолженности коммерческий банк теряет право участия в аукционе в течение трех месяцев с момента погашения ссуд.
Кредитные аукционы проводятся преимущественно в Москве. Это облегчает участие в них всех коммерческих банков России. Они могут проводиться и децентрализованно - Главными территориальными управлениями ЦБР (Национальными банками). За одиннадцать месяцев 1994 года ЦБР провел десять кредитных аукционов, из них четыре - децентрализованно, то есть в Главных территориальных управлениях ЦБР. Девять аукционов проведено по «американскому» способу и один - по «голландскому». Всего на этих аукционах продано кредитов на 829 млрд. рублей.
В октябре 1995 года в Москве проходил 21-й аукцион кредитного рефинансирования, проводившийся по «голландской» системе. Объем кредитов был определен в 50 млрд. рублей сроком на два месяца. Сумма заявок на получение кредита составила 306 млрд. рублей. В результате торгов 33 коммерческих банка получили кредит в сумме 45 млрд. рублей по средней ставке 180.
Банк России принял решение о проведении операций на аукционной основе в 2014 году в рамках реализации мер по оптимизации системы инструментов по регулированию ликвидности банковского сектора в соответствии с решением Совета директоров Банка России от 13 сентября 2013 года.
В январе 2014 года Банк России будет ежедневно проводить аукционы РЕПО на срок «1 день» и еженедельно проводить либо аукционы РЕПО и ломбардные кредитные аукционы на срок «1 неделя», либо депозитные аукционы на срок «1 неделя». Кроме этого, Банк России проведет по одному аукциону РЕПО и одному ломбардному кредитному аукциону на сроки «3 месяца» и «12 месяцев», а также один аукцион по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами, по плавающей процентной ставке на срок «3 месяца».
С февраля 2014 года Банк России изменит операционную процедуру, а именно: прекратит проведение аукционов РЕПО на срок «1 день» на ежедневной основе и приостановит проведение аукционов РЕПО на сроки «3 месяца» и «12 месяцев», а также ломбардных кредитных аукционов на сроки «1 неделя», «3 месяца» и «12 месяцев». При этом Банк России будет использовать аукционы РЕПО на срок от 1 до 6 календарных дней в качестве операций «тонкой настройки» в случае возникновения резких изменений уровня ликвидности банковского сектора.
Кроме того, Банк России принял решение проводить начиная с 2014 года аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами, по плавающей процентной ставке на срок «3 месяца» на ежемесячной основе. Увеличение частоты проведения указанных аукционов позволит расширить возможности Банка России по регулированию банковской ликвидности и повысить эффективность использования инструмента для кредитных организаций, что в совокупности будет способствовать расширению потенциала применения инструмента в целях создания условий для улучшения функционирования денежного рынка и управления кредитными организациями собственной ликвидностью.
Информация о проведении операций на аукционной основе на срок «1 неделя» по предоставлению либо по абсорбированию ликвидности доводится до сведения кредитных организаций, территориальных учреждений Банка России в день принятия такого решения путем размещения соответствующей информации на сайте Банка России в сети Интернет.. Порядок предоставления Банком России ломбардного кредита банкам
Ломбардный кредит. Это - форма рефинансирования, при которой ЦБР предоставляет ссуды под залог. В отличие от ссуд, обеспеченных недвижимостью (ипотека), ломбардные операции являются ссудами под залог движимого объекта. Предметом залога становятся в первую очередь надежные ценные бумаги, котируемые на бирже. Ссуды выдаются в пределах суммы, не превышающей определенной части их курсовой стоимости, поскольку возможно падение курса. Наряду с государственными обязательствами в залог могут приниматься векселя. Список ценных бумаг, принимаемых к залогу, определяется ЦБР. Это, как правило, государственные ценные бумаги, но в отдельных случаях могут приниматься и корпоративные ценные бумаги. ЦБР устанавливает лимит выдачи ломбардного кредита в целом по стране и для каждого Главного территориального управления (Национального банка).
Большое значение в процессе кредитования имеют формирование портфеля передаваемых в залог ценных бумаг и порядок их учета. Для этого используются счета «Депо». Такие счета служат для отражения всех операций, связанных с хранением ценных бумаг. Счета «Депо» ведутся в депозитариях, то есть в организациях, которым предоставлено право хранения и учета акций, облигаций и других ценных бумаг.
Портфель ценных бумаг представляет собой перечень всех ценных бумаг, принадлежащих коммерческому банку. Из него формируется портфель, в который входит только совокупность закладываемых ценных бумаг. Сама залоговая операция осуществляется путем перевода стоимости этого портфеля со счета «Депо» коммерческого банка на счет «Депо» ЦБР в одном из уполномоченных депозитариев. Содержание портфеля предварительно согласовывается с местным управлением ЦБР.
Ломбардный кредит предоставляется на основе ежегодно заключаемого генерального кредитного договора, в котором оговариваются принципиальные условия кредитования. Каждая ссуда предоставляется на срок до 30 днейи оформляется составлением отдельного кредитного соглашения. Одновременно коммерческий банк должен выдать обязательство о погашении ссуды в обусловленный срок и передать территориальному органу ЦБР доверенность на право реализации ценных бумаг, принятых в залог, если ссуда не будет возвращена в срок.
Ломбардный кредит предоставляется в размере до 75\1 процентов рыночной стоимости ценных бумаг, принятых в залог. ЦБР ежедневно следит за их рыночной ценой, и при снижении стоимости коммерческий банк обязан соответственно увеличить сумму залога путем перечисления со своего счета «Депо» на счет «Депо» ЦБР дополнительного количества ценных бумаг. В противном случае Главное территориальное управление (Национальный банк) взыскивает с коммерческого банка недостающую сумму обеспечения. В тех же случаях, когда рыночная цена залога увеличивается, коммерческий банк вправе вернуть на свой счет «Депо» дополнительно возникшее обеспечение, как уже отмечалось, ломбардный кредит выдается на конкретный период, но коммерческий банк может вернуть ссуду досрочно и возвратить в свое распоряжение заложенные ценные бумаги. За пользование ломбардным кредитом коммерческий банк платит процент, ставка которого утверждается ЦБР. Он может ее менять в зависимости от конкретных задач кредитно-денежной политики, однако по уже оформленному ломбардному кредиту ставка не пересматривается. При наступлении срока возврата кредита соответствующая сумма без согласия коммерческого банка списывается с его корреспондентского счета в расчетно-кассовом центре ЦБР.
Правом получения ломбардного кредита пользуются банки, которые отвечают определенным условиям. До обращения за кредитом они должны успешно функционировать не менее одного года, соблюдать установленные нормативы, своевременно перечислять деньги в резервные фонды ЦБР и представлять ему в срок и в полном объеме отчетность. Достоверность отчетности и соблюдения правил бухгалтерского учета подтверждаются аудиторской организацией. На момент выдачи ломбардного кредита коммерческий банк не может иметь просроченную задолженность по ранее полученным от ЦБР ссудам. Главные территориальные управления ЦБР (Национальные банки) стали практиковать выдачу ломбардных кредитов только в 1995 году.
В соответствии с решением Комитета Банка России по денежно-кредитной политике (протокол от 02.12.2013 № 27) и Положением Банка России от 04.08.2003 № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг» (с изменениями) Банк России в 2014 году проводит ломбардные кредитные аукционы со сроками предоставления денежных средств «1 неделя», «3 месяца» и «12 месяцев» с кредитными организациями - резидентами Российской Федерации на следующих условиях.
Максимальная доля неконкурентных заявок - 50%. Расчет достаточности обеспечения по неконкурентной заявке на участие в ломбардном кредитном аукционе осуществляется исходя из размера процентной ставки по кредиту овернайт, действующей на начало дня принятия заявки.
Минимальная процентная ставка по кредиту, которая может быть указана кредитными организациями в заявках на участие в ломбардном кредитном аукционе, устанавливается в размере, равном минимальной процентной ставке по ломбардным кредитам на аукционной основе, устанавливаемой Советом директоров Банка России по соответствующему сроку кредита Банка России.
При принятии Советом директоров Банка России решения об изменении минимальной процентной ставки по ломбардным кредитам на аукционной основе, вновь установленная процентная ставка применяется с даты, указанной в решении Совета директоров Банка России об изменении величины минимальной процентной ставки по ломбардным кредитам на аукционной основе.
Вывод
Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов - один из важнейших элементов развития и формирования денежно-кредитной системы любой страны. Основными направлениями государственного регулирования являются: политика Центрального Банка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков; налоговая политика правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах и законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти.
Ключевым элементом государственного регулирования финансовой сферы любого развитого государства сегодня является Центральный Банк, выступающий проводником официальной денежно-кредитной политики. В свою очередь денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики. Соответственно без овладения методами деятельности центральных банков, инструментами денежно-кредитной политики не может быть эффективной рыночной экономики.
Центральный Банк РФ при осуществлении денежно-кредитной политики оперирует следующими инструментами: устанавливает процентные ставки по операциям Банка России, нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); операции на открытом рынке; осуществляет рефинансирование банков, валютное регулирование; устанавливает ориентиры роста денежной массы и прямые количественные ограничения.
Реализация эффективных мер по укреплению денежно-кредитной сферы экономики России и создания условий для повышения эффективности его регулирования при помощи политики Центрального Банка будет способствовать оживлению финансовой и социальной жизни страны и ее стабильному развитию в будущем.
Список литературы
1. «Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994, № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 26.06.2013).
2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 26.04.2013) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (принят ГД ФС РФ 27.06.2002.
3. Федеральный Закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 17.05.2013) «О банках и банковской деятельности».
4. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 17.05.2013) «О рынке ценных бумаг».
5. Федеральный закон от 25.02.1999 N 40-ФЗ (ред. от 29.12.2013) «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».
6. «Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации» (утв. ЦБ РФ 03.10.2002 N 2-П) (ред. от 02.05.2014).
7. «Положение о порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации» (утв. ЦБ РФ 09.10.2002 N 199-П) (ред. от 26.12.2013).
8. «Положение о порядке расчете кредитными организациями размера рыночных рисков» (утв. ЦБ РФ 24.09.1999 N 89-П) (ред. от 30.11.2013).
9. «Положение о порядке проведения Центральным Банком Российской Федерации депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской Федерации» (утв. ЦБ РФ 05.11.2002 N 203-П) (ред. от 21.07.2013).
10. Инструкция ЦБ РФ от 14.01.2004 N 109-И (ред. от 14.05.2014) «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистриции кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций».
11. Инструкция ЦБ РФ от 10.03.2006 N 128-И (ред. от 28.03.2011) «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».
12. Бартроп К. Дж., Мак Нотон Д. Банковские учреждения на развивающихся рынках. В 2 т. - М.: Финансы и статистика, 2009.
13. Банковское дело: современная система кредитования / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко - М.: КНОРУС, 2011.
14. Банковский менеджмент / Под ред. Маккютова А.А. - М.: «Альфа-Пресс», 2013.
15. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: Учеб. пос. - Логос, 2012.
16. Букато В.И. Головин Ю.В. Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. 2-е изд. / М.Х. Лалидуса. - М.: Финансы и статистика, 2011.
17. Кузнецов С.А., Степанова С.В., Кузнецов М.В. Безопасность деятельности банков и страховых компаний. Учебное пособие. - М.: МГУК, 2012.
