Анализ рисков в деятельности ОАО "Газпром" - Курсовая работа

Так, в 2012 году Газпром ввел в эксплуатацию крупнейшее на полуострове Ямал Бованенковское месторождение. Газпром положил начало новой эпохе в мировой газовой истории. Газпром - это единственная компания в России, которой по силам с нуля создать современную газовую отрасль на Востоке страны. Газпром - не только глобальная энергетическая компания, но и крупнейший поставщик природного газа на планете - продолжает диверсификацию поставок этого вида топлива зарубежным потребителям. ОАО «Газпром» видит свою миссию в надежном, эффективном и сбалансированном обеспечении потребителей природным газом, другими видами энергоресурсов и продуктами их переработки.Ориентировочный (экспертный) расчет относится к наиболее простым и понятным методам оценки уровня толерантности организации к риску. Расчет EBITDA осуществляется по формуле: EBITDA = EBIT Амортизационные отчисления по материальным и нематериальным активам - Переоценка активов, (1.1) где, EBIT = Чистая прибыль (Расходы по налогу на прибыль - Возмещение налога на прибыль) (Чрезвычайные расходы - Чрезвычайные доходы) (Проценты уплаченные - Проценты полученные), (1.2) · Свободный денежный поток (Free cash flow) - денежный поток, которым располагает компания после финансирования всех инвестиций, которые она считает целесообразным осуществить. Свободный денежный поток определяется как прибыль от основной деятельности после уплаты налогов плюс амортизация минус инвестиции. Прибыль, доступную владельцам обыкновенных акций (РС5), в свою очередь, распределяется решением собрания акционеров на: · дивидендные выплаты по обыкновенным акциям (Dcs);2.1 Структурирование рассматриваемого набора рисков в деятельности компании ОАО «Газпром» В ранжированном ряду наиболее значимым (опасным) по последствиям для компании ОАО «Газпром» является риск перестраховой защиты, а менее значимым (опасным) - валютный риск. где, N - количество видов рисков в рассматриваемой совокупности; Таблица 2.1 Доля последствий риска в общей совокупности Данный риск возникает при любых видах логистической деятельности, связанный с производством продукции, товаров, услуг, их реализации, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов, практика показывает, что этот риск может быть уменьшен, а его последствия в зависимости от обстоятельств смягчены или устранены с помощью различных методов.Лимит допустимого риска для организации (ЛДР) должен устанавливаться на уровне допустимого рискового капитала (ДРК): ЛДР = ДРК Лимит допустимого риска для организации может быть рассчитан по следующей формуле: ЛДР = 0,05*К 3*0,10* Пв где, К - величина капитализации организации на начало рассматриваемого периода или на конец предшествующего;Лимиты на риск по направлениям деятельности организации являются отражением системы приоритетов в развитии деятельности организации и могут определяться как независимо, так и в зависимости от пропорций, в которых распределяется бюджет организации. Лимит на риск по определенному направлению деятельности организации определяет допустимое отклонение фактических значений СЦП и ПКП от плановых. При расчете лимита на риск по направлению деятельности организации учитывается специфика каждого направления деятельности и взаимосвязи этого направления с другими. Сумма лимитов на риск по направлениям деятельности (?ЛРНДІ) составляет допустимый рисковый капитал (ДРК) организации: ?ЛРНДІ = ДРК следовательно, равно и лимиту допустимого риска организации: ?ЛРНДІ = ЛДР Таким образом, величина лимита на риск по i-му направлению деятельности организации может быть рассчитан по формуле: ЛРНДІ = (EBITDAI / EBITDA) * ЛДРЛимиты ответственности за управление риском используются в качестве критерия для принятия решения о владельце риска. Лимит ответственности за управление риском (ЛОУР) предоставляет владельцу определенного риска или портфеля рисков право принимать на себя риск при принятии решения в пределах этого лимита. Сумма всех лимитов ответственности всех владельцев рисков и портфелей рисков (?ЛОУРJ) составляет допустимый рисковый капитал (ДРК): ?ЛОУРJ = ДРК следовательно, равно и лимиту допустимого риска организации: ?ЛОУРJ = ?ЛРНДІ Распределение лимитов ответственности по владельцам рисков и портфелей рисков, как правило, производится в соответствии с приоритетами в развитии организации, ее планами, политикой и стратегией в определенном направлении деятельности.Лимиты существенности для учета рисков определяются с целью организации учета только тех рисков, которые оказывают существенное влияние на цели компании. В результате подсчета выведено, что на цели компании оказывают существенное влияние более 15 видов риска. = 10,7 то есть существенными для деятельности компании согласно расчету являются более 11 видов риска. · В представленном перечне 15 типичных рисков необходимо уменьшить их до 11. № п/п Наименование риска Доля риска в общей совокупности, в % Уровень вероятности, в долях Обозначение рискаЛимиты уровня существ

Содержание

Введение

Раздел 1. Расчет оценки толерантности к риску ОАО «ГАЗПРОМ»

Раздел 2. Идентификация и структурирование рисков в деятельности организации

2.1 Структурирование рассматриваемого набора рисков в деятельности компании ОАО «Газпром»

Раздел 3. Разработка лимитов на риски в деятельности организации

3.1 Расчет лимита допустимого риска для организации

3.2 Расчет лимита на риск по основным направлениям деятельности организации

3.3 Расчет лимитов ответственности за управление риском

3.4 Лимиты существенности для учета рисков

3.5 Лимиты уровня существенности риска для целей организации

Раздел 4. Оценка уровня риска бизнес-плана на основе вероятностного подхода

4.1 Оценка уровня риска бизнес-плана ОАО «Газпром» на 2013 год

4.2 Расчет меры риска на основе концепции VAR-оценки

Раздел 5. Анализ существенных рисков на основе диаграммы Исикавы

5.1 Анализ первопричин существенных рисков в ОАО «Газпром» на основе диаграммы Исикавы

Раздел 6. Анализ уровня риска в деятельности организации

6.1 Оценка степени совокупного риска в деятельности организации на основе теории нечетких множеств

6.2 Бальная оценка уровня риска в деятельности организации

6.3 Многофакторная модель оценки уровня риска в деятельности организации

Раздел 7. Расчет экономической эффективности управления рисками

Раздел 8. Сравнительная оценка эффективности стратегии страхования

8.1 Оценка размера чистых активов на конец периода в случае стратегии страхования имущественного риска

Заключение

Список использованной литературы

Сегодня в мировой энергетике есть немало крупных компаний. Однако далеко не все из них способны реализовывать проекты, не имеющие аналогов в мировой практике. Это под силу лишь тем компаниям, которые, помимо масштаба, отличают еще и высокая эффективность, продуманная стратегия, активное применение передовых технологий. Газпром - именно такая компания. Так, в 2012 году Газпром ввел в эксплуатацию крупнейшее на полуострове Ямал Бованенковское месторождение. На карте России появился новый центр газодобычи, который станет самым большим в стране. Свой путь к потребителям газ Бованенково начинает по уникальной газотранспортной системе. До этого ни одна страна в мире не реализовывала таких гигантских проектов в арктических широтах. Газпром положил начало новой эпохе в мировой газовой истории.

Газпром - это единственная компания в России, которой по силам с нуля создать современную газовую отрасль на Востоке страны. В рамках Восточной газовой программы уже сформировано два центра газодобычи - на Сахалине и Камчатке, на очереди - Якутия.

Газпром - не только глобальная энергетическая компания, но и крупнейший поставщик природного газа на планете - продолжает диверсификацию поставок этого вида топлива зарубежным потребителям.

Успехи Газпрома - результат огромного труда. Ежедневная напряженная работа многотысячного коллектива Газпрома сделала его одной из самых авторитетных и динамично развивающихся глобальных энергетических компаний мира. Эта работа нацелена на перспективу.

Уже сегодня она обеспечивает надежность будущих поставок основных энергоносителей отечественным и зарубежным потребителям. В этом залог динамичного развития Газпрома, уверенность в завтрашнем дне для его акционеров.

ОАО «Газпром» видит свою миссию в надежном, эффективном и сбалансированном обеспечении потребителей природным газом, другими видами энергоресурсов и продуктами их переработки.

Стратегической целью является становление ОАО «Газпром» как лидера среди глобальных энергетических компаний посредством диверсификации рынков сбыта, обеспечения надежности поставок, роста эффективности деятельности, использования научно-технического потенциала.

Принципы работы ОАО «Газпром»: - постоянное повышение эффективности производственной деятельности за счет использования накопленного опыта и научно-технического потенциала;

- эффективное управление имеющимися ресурсами (природными, человеческими, финансовыми, инновационно-технологическими);

- диверсификация деятельности за счет высокоэффективных проектов, обеспечивающих создание продуктов с высокой добавленной стоимостью;

- повышение капитализации и кредитных рейтингов;

- соблюдение интересов всех акционеров ОАО «Газпром»;

- совершенствование корпоративного управления;

- повышение прозрачности финансово-хозяйственной деятельности;

- персональная ответственность руководителей за принятие управленческих решений;

- минимизация удельного негативного техногенного воздействия на природную среду.

Конкурентные преимущества ОАО «Газпром»: - богатая сырьевая и производственная база Компании;

- уникальная Единая система газоснабжения России, обеспечивающая возможность быстрого реагирования на изменения в любом из ее звеньев, включающая в себя действующие газовые, газоконденсатные и нефтегазоконденсатные месторождения, магистральные газопроводы с установленными на них компрессорными станциями, подземные хранилища газа, газоперерабатывающие заводы и распределительные станции, позволяющие осуществлять гарантированные поставки газа потребителям в Российской Федерации и за рубежом;

- глубокая вертикальная интеграция Компании;

- выгодное географическое положение между странами Европы и Азии;

- многолетний опыт работы с зарубежными партнерами и репутация надежного поставщика;

- портфель долгосрочных контрактов на поставку газа европейским потребителям;

- большой производственный, научно-исследовательский и проектный потенциал.

Управление рисками - один из инструментов улучшения качества принятия решений и устойчивого развития Группы Газпром. Компания целенаправленно формирует систему, позволяющую четко определять существующие риски, информировать о них стейкхолдеров и минимизировать возможные негативные последствия для Газпрома.

Управление рисками ОАО «Газпром» в рамках единой корпоративной системы определяется как непрерывный циклический процесс принятия и выполнения управленческих решений, состоящий из идентификации, оценки, реагирования на риски, контроля эффективности и планирования деятельности по управлению и мониторингу рисков, встроенный в общий процесс управления Компанией. Данный процесс направлен на оптимизацию величины рисков в соответствии с интересами ОАО «Газпром» и распространяется на все области его практической деятельности.

Развитие Компании в направлении вертикальной интеграции и диверсификации деятельности, а также совершенствование мировой практики корпоративного управления требуют соответствующего развития корпоративной системы управления рисками.

Задачи развития системы управления рисками

- Обеспечение принятия управленческих решений на основе полноценной информации о рисках;

- своевременное реагирование на критические риски;

- мониторинг основных рисков, способных существенно повлиять на достижение целей Группы Газпром;

- повышение качества раскрытия информации о рисках, которым подвержена Группа Газпром;

- планирование и бюджетирование деятельности с учетом полноценной информации о рисках.