Анализ моделей управления денежными средствами - Курсовая работа

2.2 Анализ движения денежных средств в ОАО «Концерн «Созвездие»Денежные средства - важнейший вид финансовых активов , представляющих собой средства в российской и иностранной валютах , легко реализуемые ценные бумаги, платежные и денежные документы [6]. Таким образом, денежный цикл представляет собой время, необходимое компании для того, чтобы возместить денежные средства, истраченные на покупку материалов, денежными средствами, вырученными от продаж. Лимит остатка кассы для предприятий устанавливается банком по согласованию с предприятием в размере, необходимом для обеспечения нормальной работы предприятия. Сверх установленного лимита деньги могут храниться в кассе только в дни выплаты заработной платы в течение трех дней, включая день получения денег в банке. Денежный поток - это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности [7].Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. На предприятиях существует необходимость составления плана движения денежных средств, которая определяется тем, что многие из затрат, показываемых при расшифровке плана прибылей и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. План движения денежных средств учитывает приток денежных средств (поступления и платежи), отток денежных средств (затраты и расходы), чистый денежный поток (избыток или дефицит): Фактически он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. План движения денежных средств составляется на год с разбивкой по кварталам и включает в себя две основные части: поступления и расходы. С помощью построения плана движения денежных средств предприятие при планировании охватывает весь оборот денежных средств, что дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов денежных средств и принимать оперативные решения о возможных способах финансирования в случае возникновения дефицита этих средств.Эти модели в большинстве своем являются производными от моделей управления запасами, и денежная наличность трактуется как особый запас, возникающий в процессе поступления и выбытия денег. Эти модели не принимают во внимание стоимость непредвиденных изменений денежной наличности, а это может быть стоимость случайного необеспеченного кредита или стоимость прекращения платежей. Модели расчета минимально необходимой суммы денежных активов основываются на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным операциям, в частности, на объеме расходования денежных активов по этим операциям в предстоящем периоде. Минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности может быть определена по следующей формуле (1.1) [6]: (1.1) где ДАMIN - минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем периоде; б) оптимальный остаток денежных активов рассчитывается по формуле (1.4): (1.4) где ОТДА - сумма максимального отклонения денежных активов от среднего в отчетном периоде, НПДА - нижний предел остатка денежных средств. в) максимальный остаток денежных активов в соответствии с этой моделью принимается в трехкратном размере оптимального остатка денежных активов.В состав ОАО "Концерн "Созвездие" вошли оборонные предприятия, оснащенные мощным современным оборудованием, среди которых крупные НИИ, КБ и заводы: ОАО «ТНИИР «Эфир», ОАО «Сарапульский радиозавод», ФГУП «Тамбовский завод «Ревтруд», ОАО «Ярославский радиозавод», ОАО «Электроавтоматика», ОАО «Тамбовский завод «Октябрь» и др. Появление такой, по-своему уникальной интегрированной структуры, как ОАО "Концерн "Созвездие" - это бесспорный шаг вперед как для самих предприятий, вошедших в его состав, так и для страны в целом. Предприятия, вошедшие в состав интегрированной структуры ОАО "Концерн "Созвездие", убеждены, что такое объединение обеспечит загрузку предприятий, увеличит эффективность использования их наработок и опыта, а в конечном результате - повысит техническую оснащенность Вооруженных Сил, других министерств и ведомств и России в целом. Структура притока денежных средств ОАО «Концерн «Созвездие» за 2006 и 2007 гг. сведена в таблицу 2.4. Как видно из таблицы 2.4, наибольший приток денежных средств ОАО «Концерн «Созвездие» и в 2006 и в 2007 гг. был обеспечен за счет заемных средств и кредитов.Денежные средства - важнейший вид финансовых активов , представляющих собой средства в российской и иностранной валютах , легко реализуемые ценные бумаги, платежные и денежные документы . Одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка, которая обеспечивает их эффективное использование: избыток ведет к упущ

Содержание

Введение

1. Теоретические основы управления денежными средствами с использованием различных моделей

1.1 Экономическое содержание и виды денежного потока

1.2 Функции и методы управления денежными средствами предприятия

1.3 Методы оптимизации денежных потоков организации

2. Анализ моделей управления денежными средствами в ОАО «Концерн «Созвездие»

Введение

Актуальность темы исследования очевидна в нынешних условиях российской действительности. Связано это, прежде всего, с переходом от командной модели экономики, при которой управление денежными средствами осуществлялся централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного управления денежными средствами. Основными факторами возрастающей роли управления денежными средствами в современных условиях являются: - увеличение размеров предприятий и усложнение форм их деятельности;

- высокая нестабильность внешних условий и факторов;

- новый стиль руководства персоналом.

Возможности управления денежными средствами ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются: - неопределенность внешней (рыночной) среды;

- возможность слияния или поглощения другой фирмой;

- возможность монопольного установления цены реализации работ, услуг.

Объект исследования - ОАО «Концерн «Созвездие». Предметом исследования является принципы и закономерности управления денежными средствами.

Цель работы - рассмотреть теоретические и практические аспекты использования различных моделей управления денежными средствами с целью разработки рекомендаций по оптимизации управления.

Исходя из цели, в работе поставлены следующие задачи: - охарактеризовать экономическое содержание и виды денежных потоков;

- выявить функции и методы управления денежными средствами предприятия;

- определить методы оптимизации денежных потоков организации;

- проанализировать денежные потоки ОАО «Концерн «Созвездие» и деятельность финансового отдела в сфере управления денежными средствами;

- разработать рекомендации по повышению эффективности управления денежными средствами в ОАО «Концерн «Созвездие».

Теоретической и методической основой работы послужили научные труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов по рассматриваемой проблематике. В работе использованы материалы экономической и статистической литературы, тематических материалов периодических изданий.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения и приложений.