Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия (на примере ОАО Калугаглавснаб) - Курсовая работа

Глава 1. Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия 1.1 Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия 1.2 Анализ ликвидности баланса предприятия Глава 2. Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО Калугаглавснаб 2.1 Краткая организационно-правовая характеристика ОАО Калугаглавснаб 2.2 Анализ ликвидности баланса ОАО Калугаглавснаб 2.3 Анализ платежеспособности ОАО Калугаглавснаб Глава 3. Предложения по повышению платежеспособности и ликвидности баланса ОАО Калугаглавснаб Заключение Список литературы Приложения Введение Актуальность и практическая значимость анализа ликвидности и платежеспособности предприятия обусловлена рядом причин: во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что, несомненно, способствовало бы оздоровлению российского рынка; во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление ликвидности и платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния. Платёжеспособность в целом характеризует финансовое состояние предприятия, позволяющее ему выполнять свои денежные обязательства. Глава 1. Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия 1.1 Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств.[13, с.59] Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению. В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия. При этом следует различать понятие ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и понятие ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность. Различают: - текущую ликвидность - соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности; - расчетную ликвидность - соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации; платежеспособность ликвидность обязательство ссуда - срочную ликвидность - способность к погашению обязательств в случае ликвидации организации. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы: Наиболее ликвидные активы А1: - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно; - краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). А 1 = строка 260 строка 250. Быстрореализуемые активы А2 - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время: - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты); - прочие дебиторские активы. Медленнореализуемые активы А3 - наименее ликвидные активы: - запасы; - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты). Труднореализуемые активы А4 - все статьи раздела I баланса Внеоборотные активы: А 4 = строка 190. Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. П1 = строка 620 строка 630 строка 660. П 2 = строка 610. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные /16, с185-189/. Сравнение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время. Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса ОАО Калугаглавснаб за 2009 г. Актив Пассив Платёжный излишек На начало периода На конец периода На начало периода На конец пе