Содержание Методы оценки риска: общие принципы Расчет вероятности дефолта заемщика Оценка риска дефолта по капитализации О методике расчета портфельного риска Учетная ставка по кредитам EL по каждому кредиту в% Оценка кредитных рисков: модель блуждающих дефолтов Добавление актива к портфелю Базовая формула Распределение капитала Карта риск-доходность Управление кредитными рисками Приложения Методы оценки риска: общие принципы Одно из основных требований Базельского комитета (Basel II) состоит в соответствии капитала банка его рискам, которые необходимо уметь определять, чтобы формулировать требования к капиталу, обеспечивающие банку надежность. При этом невозврат единичных кредитов не принесет ощутимого урона банку, если сможет быть компенсирован резервами, отчисляемыми под ожидаемые потери по кредитным операциям (Expected Loss, EL). Кроме того, существует шанс потерь значительной части активов в кредитном портфеле, приводящих к банкротству банка. Ожидаемые потери вычисляются по вероятностям дефолтов компаний-заемщиков, а также по величинам обеспечения по кредитам. Более строго UL измеряется величиной VAR (Value at risk) при уровне надежности Требование соответствия капитала выглядит просто как где CAR (Capital at risk) относительная величина собственного капитала. Это, прежде всего, PD - cреднегодовая вероятность дефолта заемщика с известной датой расчета, LGD (Loss given default) - средне ожидаемая доля потерь средств в случае дефолта, M (Maturity) - длина кредита, EAD (exposure at default) - величина средств под риском. Согласно современным требованиям Базельского комитета уровень надежности должен быть не менее 99%. Первый основан на качественной и количественной оценке рейтинга заемщика по его внутренним финансовым показателям и особым бизнес-факторам. Для оценки рентабельности кредитной деятельности существует емкий показатель RAROC (Risk Adjusted Return on Capital), дающий доходность капитала с учетом риска где r - средняя валовая маржа, EL - ожидаемые среднегодовые потери портфеля. Такой же показатель RAROCi можно вычислить и для каждого отдельного заемщика или актива i, зная его вклад в VAR, доходность и риск. Пусть имеется крупный кредитный портфель величиной 1272 MUS$, распределение потерь которого дано на рис.1. Рис.1. 2001 Самаринвестнефть IVкв.2000 Камский литейный завод IV кв.2000 ОАО ЗИЛ II кв.2001 Годовая выручка 1260 2012 8,32 83,4 160,8 Операционная прибыль 626,2 539,1 3,43 2,10 -36,5 Проценты за кредиты 2,08 48,0 0 0 0 Своб. денежные средства 408,2 -35,4 1,26 0,56 -38,4 Оборотные активы 949,6 912,9 2,80 19,32 82,06 Краткосроч. обязательства 529,0 704,1 1,20 20,12 321,28 Обязательства 642,2 1047 1,20 20,12 341,63 Собственный капитал 5717 1133 3,93 64,8 9,44 Активы 6359 2181 5,12 84,9 351,07 Годовое PD % 0,29 1,75 2,56 6,8 51,0 Длина кредита, год 3 2 1 1 1 Валовая маржа % 3 3 5 5 10 Рассмотрим по отдельности каждую из них. Карта риск-доходности компании РАО ЕС России изображена на рис.2. Общие положения. 1.1 Положение об организации управления кредитным риском в Банке “X” (далее - Положение) разработано на основании Положения Банка России от 16 декабря 2003 г. № 242-П
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
