Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Российские сети" - Курсовая работа

Актуальность темы исследования заключается в существенной роли в достижении стабильного финансового положения, которая принадлежит анализу и прогнозированию финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Исходя из поставленной цели, в курсовой работе решались следующие задачи: - дать организационную характеристику организации ОАО «Россети»; провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Россети»: анализ имущественного состояния, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности, рентабельности; провести прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Россети»: прогнозирование вероятности банкротства, распределение расходов на условно-постоянные и переменные, составление прогнозного баланса, операционный анализ, анализ безубыточности по факторам. Информационная база курсовой работы включает учебную и практическую литературу, периодические издания по вопросам финансового анализа и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности организаций; бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ОАО «Россетти» за 2014 год.О финансовом положении организации свидетельствуют состав и структура ее активов (имущества), капитала и обязательств по состоянию на начало и конец отчетного периода; изменения в размещении средств и источниках их формирования на конец года по сравнению с началом года и т.д. Это позволит выявить причины отклонений и оценить перспективы развития финансового положения организации в будущем. Поэтому, чтобы провести наиболее полный и достоверный анализ финансового состояния предприятия необходимо провести анализ имущественного положения предприятия, который является одним из приоритетных направлений в оценке финансового положения.Нематериальные активы 1110 5 107 0,00% 42 706 0,03% 37 599 736,22% Доходные вложения в материальные ценности 1160 4 237 0,00% 4 084 0,00%-153-3,61%Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 7 444 0,00% 14 348 0,01% 6 904 92,75% Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 5 741 874 2,93% 9 662 947 6,69% 3 921 073 68,29% Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 6 981 543 3,57% 6 640 452 4,60%-341 091-4,89%Уставный капитал 1310 163 154 003 83,32% 163154003 113,00% 0 0,00% Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320-1 779 140-90,86%-1779140-123,22% 0 0,00%Отложенные налоговые обязательства 1420 6 254 0,00% 6 465 0,00% 211 3,37%В анализируемом периоде наблюдается уменьшение стоимости имущества ОАО «Россети» на 51 430 047 тыс. руб. и 26,26%, что вызвано снижением внеоборотных активов организации. Снижение внеоборотных активов сопровождалось увеличением стоимости оборотных средств на 3 550 715 тыс. руб. и 22,33%, вызванным, главным образом, ростом по статье «Финансовые вложения» на 3 921 073 тыс. руб. и 68,29%. В структуре имущества ОАО «Россети» наибольший удельный вес занимали внеоборотные активы, однако наблюдалось его снижение с 91,88% до 86,53%, а в их составе - снижение доли финансовых вложений. Анализ капитала, вложенного в имущество ОАО «Россети» показал, что в анализируемом периоде в составе капитала организации уменьшение вызвано снижением стоимости собственного капитала организации на 52 342 756 тыс. руб. и 26,85%, которое вызвано уменьшением нераспределенной прибыли. На основании приведенных в таблице 2 данных отчета о финансовых результатах за 2014 год, представленного в приложении 2, проведем анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Россети».Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово - экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Анализ финансовой устойчивости включает оценку настоящей и перспективной платежеспособности предприятия по агрегированной балансовой модели вида: F Z RA = Ис Кд Кк RП, (1) где: F - внеоборотные активы; Проверяется выполнение трех условий: СОС > 0 - собственных средств хватает для покрытия внеоборотных активов и на формирование запасов;Предприятие считается ликвидным, если оно может погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность за счет реализации оборотных (текущих) активов. В ходе анализа ликвидности баланса сравнивают средства по активу, сгруппированные по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от ликвидности активы делят на группы: А1 - наиболее ликвидные активы: все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения; В таблице 6 произведем группиров

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Организационная характеристика ОАО «Россети»

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Россети»

2.1 Анализ имущественного состояния

2.2 Анализ финансовой устойчивости

2.3 Анализ ликвидности баланса

2.4 Анализ деловой активности

2.5 Анализ рентабельности

3. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Россети»

3.1 Прогнозирование вероятности банкротства

3.2 Распределение расходов на условно-постоянные и переменные

3.3 Составление прогнозного баланса

3.4 Операционный анализ

3.5 Анализ безубыточности по факторам

Заключение

Список литературы

В условиях рыночной экономики технико-экономический анализ и анализ финансового положения предприятия являются важнейшей исходной предпосылкой для подготовки и обоснования управленческих решений. Основной задачей анализа состояния предприятия является системное, комплексное изучение его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности с целью объективной оценки достигнутых результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения эффективности и качества работы.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Актуальность темы исследования заключается в существенной роли в достижении стабильного финансового положения, которая принадлежит анализу и прогнозированию финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Целью курсовой работы является анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности на примере организации ОАО «Россети».

Исходя из поставленной цели, в курсовой работе решались следующие задачи: - дать организационную характеристику организации ОАО «Россети»;

- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Россети»: анализ имущественного состояния, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности, рентабельности;

- провести прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Россети»: прогнозирование вероятности банкротства, распределение расходов на условно-постоянные и переменные, составление прогнозного баланса, операционный анализ, анализ безубыточности по факторам.

Объектом исследования является ОАО «Российские сети» (Сокращенное наименование - ОАО «Россети»), предметом исследования - анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО «Россети».

Методологическую эмпирическую базу курсовой работы составляют методы исследования: коэффициентный, сравнение, анализ, группировка.

Информационная база курсовой работы включает учебную и практическую литературу, периодические издания по вопросам финансового анализа и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности организаций; бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ОАО «Россетти» за 2014 год.

1. Организационная характеристика ОАО «Россети»

Открытое акционерное общество «Российские сети» (ОАО «Россети») - оператор энергетических сетей в России - является одной из крупнейших электросетевых компаний в мире по числу потребителей и протяженности сетей напряжения до 110 КВ. ОАО «Россети» также является одной из наиболее значимых инфраструктурных компаний в России, находится под контролем государства и является его агентом по управлению российским электрораспределительным сетевым комплексом.

ОАО «Россети» зарегистрированое 4 апреля 2013 года в соответствии с ранее изданным указом Президента Российской Федерации В.В. Путина, консолидировало 90% распределительных и более 70% магистральных электросетевых активов государства.

Компания управляет 2,2 млн. км линий электропередачи, 473 тыс. подстанциями трансформаторной мощностью более 743 ГВТ. В 2013 году полезный отпуск электроэнергии потребителям составил 706 млрд. КВТ•ч.

Численность персонала Группы компаний «Россети» - 228,8 тысячи человек.

Имущественный комплекс ОАО «Россети» включает в себя 43 дочерних и зависимых общества, в том числе 14 межрегиональных и магистральную сетевую компанию.

Контролирующим акционером является государство в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом РФ, владеющее 85,3% долей в уставном капитале.

Зарегистрированный уставный капитал ОАО «Россети» составляет 163 154 002 694 руб. и разделен на 163 154 002 694 акций номинальной стоимостью 1 рубль, включая 161 078 853 310 обыкновенных и 2 075 149 384 привилегированных акций.

ОАО «Россетти» - ведущая компания на российском рынке по внедрению инновационных технологий в магистральном и распределительном электросетевом комплексе. Компания уделяет большое внимание вопросам энергосбережения, энергоэффективности, международного сотрудничества, защиты окружающей среды и охраны труда.

Основные цели, которые ставят перед собой «Россети» - обеспечение надежного и бесперебойного электроснабжения потребителей качественной и доступной энергией, модернизация и повышение надежности сети, ее опережающее техническое развитие, а также оптимизация операционных и инвестиционных затрат.

По итогам работы в 2013 году компании «Россети» удалось улучшить производственные показатели.

На 25% сократился экономический ущерб от технологических нарушений. На 20% сократился недоотпуск электроэнергии потребителям. Также почти в 2 раза уменьшилась средняя длительность перерывов электроснабжения.

Целям повышения надежности электроснабжения служит утвержденная в 2013 году единая техническая политика в электросетевом комплексе.

В 2014 году был утвержден еще ряд новых правил, призванных способствовать достижению целей и задач компании. Это экономическая, инвестиционная, социальная политики, политика инновационного развития и энергосбережения, политика обеспечения комплексной безопасности, а также политика взаимодействия с обществом, потребителями и органами власти.

2013 год запомнился для компании крупными проектами и результатами в развитии и модернизации электросетевого комплекса.

Все предприятия компании участвовали в строительстве Олимпийских объектов. Проделана большая работа в рамках повышения системной надежности Сочинского энергорайона и создания резерва мощности для социально-экономического развития региона. Россети провели реконструкцию и модернизацию 53 энергообъектов.

В общей сложности в регионе построено более 450 км новых магистральных линий для передачи электроэнергии напряжением 220 КВ и 110 КВ, впервые в стране в условиях высокогорья проложены кабельные линии. В рамках реконструкции городской распределительной сети возведено более 900 км новых линий классами напряжения от 0,4 до 10 КВ и установлено свыше 500 новых трансформаторных подстанций и распределительных пунктов.

«Россети» провели успешные испытания по передаче электроэнергии из Финляндии в Россию через вставку постоянного тока на подстанции 400 КВ Выборгская (Ленинградская область). Объем первой поставки составил 2 700 МВТ·час.

Поставлена под рабочую нагрузку линия 500 КВ для схемы выдачи мощности Зейской ГЭС, благодаря чему восполнен дефицит в электроэнергии Хабаровского края, Еврейской автономной и Амурской областей.

«Россети» поставили под напряжение новую воздушную линию электропередачи 500 КВ Курган - Ишим, которая повысит надежность работы Курганской энергосистемы, создаст возможность обмена электроэнергией между Уралом и Сибирью, а также снизит зависимость России от энергосистемы Казахстана.

Обеспечено энергоснабжение нефтепровода Восточная Сибирь - Тихий Океан.

Были реализованы мероприятия, направленные на существенную экономию издержек, сохранение высокого уровня финансовой устойчивости в условиях существующих тарифных ограничений, повышение инвестиционной привлекательности ДЗО ОАО «Россети», выход на публичные рынки капитала, привлечение дополнительных источников финансирования инвестиционной деятельности электросетевых компаний.

Активное управление заимствованиями позволило существенно снизить стоимость привлечения кредитных средств. Средневзвешенная ставка по совокупному кредитному портфелю ОАО «Россети» (без учета размещенных выпусков инфраструктурных облигаций ОАО «ФСК ЕЭС») составляет 8,4% годовых - одна из самых низких в стране. По предварительным итогам, проведенные мероприятия по снижению стоимости заимствований позволят дочерним компаниям ОАО «Россети» сэкономить более 3,2 млрд. рублей на обслуживании заемных средств.

Руководствуясь Стратегией развития электросетевого комплекса РФ, «Россети» вели работу по консолидации территориальных сетевых организаций. В ноябре ОАО «Россети» вошло в Наблюдательный Совет Некоммерческого партнерства «Территориальных сетевых организаций».

При непосредственном участии компании «Россети» удалось на законодательном уровне решить проблему «последней мили». С 2014 года соответствующие договоры отменены в 63 субъектах РФ.

Был создан научно-технический совет ОАО «Россети». Завершилось проектирование Федерального испытательного центра.

Впервые в мире коллективом авторов, с участием руководства ОАО «Россети», разработаны и созданы опытные образцы принципиально нового оборудования для производства, транспортировки и аккумулирования энергии. Данная работа была отмечена премией Правительства Российской Федерации .

Серьезные шаги были сделаны в развитии международного сотрудничества. Заключены соглашения о развитии взаимодействия с такими компаниями как: DENA - немецким энергетическим агентством, Сименс АГ, EDF-I, CESI S.p.A., TESMEC, Сим-Росс-Ламифил, Prysmian Group, Mitsubishi Motors Corporation Russia. Была возобновлена деятельность рабочей группы по вопросам синхронизации работы энергосистем России, Азербайджана и Ирана.

В ноябре по итогам «Национального рейтинга прозрачности закупок 2013» «Россетям» присвоен рейтинг «Гарантированная прозрачность». «Россети» стали обладателем гран-при ежегодного конкурса «Лидер конкурентных закупок-2013» и удостоены звания «Компания года в области конкурентных закупок».

В 2015 году «Россети» продолжат реализацию принятой стратегии развития электросетевого комплекса, обеспечения надежного и качественного электроснабжения потребителей в целях дальнейшего роста экономики и благосостояния страны.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Россети»