Анализ денежных потоков предприятия и их роли в финансовом обороте организации - Курсовая работа

Будущее фирмы, ее успех зависят в первую очередь от эффективности управления финансовыми потоками. Становление рыночных отношений представило предприятиям экономическую самостоятельность, что предполагает необходимость в изучении как своей финансовой отчетности, так и своих деловых партнеров и возможных контрагентов для оценки доходности и платежеспособности, поэтому исследование финансового состояния предприятия является актуальным на сегодняшний день. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия - получения прибыли. Среди главных проблем российской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. В работе использованы отечественные и зарубежные разработки и методики в области управления денежными средствами, источники периодической печати, а также первичные бухгалтерские документы за ряд периодов. 1. Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом; ¾ денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия. По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков: ¾ положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «приток денежных средств»); ¾ отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «отток денежных средств»). Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов; ¾ чистый денежный поток. Расчет чистого денежного потока осуществляется по следующей формуле: ЧДП = ПДП - ОДП, (1.1) где ЧДП - сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде; ПДП - сумма положительного денежного потока в рассматриваемом периоде времени; ОДП - сумма отрицательного денежного потока в рассматриваемом периоде времени. Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. В процессе этого анализа используется уравнение балансовой модели денежного потока предприятия, которое имеет следующий вид: ДАН ПДП = ОДП ДАК , (1.15) где ДАН - сумма денежных активов предприятия на начало рассматриваемого периода; ПДП - общая сумма положительного денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде; ОДП - общая сумма отрицательного денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде; ДАК - сумма денежных активов предприятия на конец рассматриваемого периода.