Понятие и основные положения субинститута защиты прав инвесторов. Нормативно-правовое регулирование вопросов защиты прав инвесторов. Ограничения в целях защиты прав и законных интересов инвесторов. Особенности защиты прав и законных интересов инвесторов.
Аннотация к работе
№ 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»[667] (далее - Закон о защите прав инвесторов), необходимость принятия которого была обусловлена рядом обстоятельств социально-экономического и правового характера, включая необходимость устранения правовых пробелов в законодательстве, связанных с защитой прав и законных интересов инвесторов, в том числе в административном и судебном порядке, а также с помощью саморегулируемых и общественных организаций. Создание системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг является одним из способов государственного регулирования рынка ценных бумаг, предусмотренных ст. В связи с этим, Закон о защите прав инвесторов называет две основные цели Закона о защите прав инвесторов. Таким образом, Закон о защите прав инвесторов распространяется на защиту прав и интересов всех инвесторов - юридических лиц и граждан, инвестирующих средства в ценные бумаги и не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Таким образом, понятие инвестора, используемое Законом о защите прав инвесторов, является более узким по сравнению с используемым в инвестиционном законодательстве, так как объект инвестирования в данном случае ограничивается эмиссионными ценными бумагами, но более широким, чем понятие «владелец ценных бумаг», так как включает не только владельцев, но и потенциальных покупателей ценных бумаг.В соответствии со ст.3 Закона о защите прав инвесторов отношения, связанные с защитой прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг, регулируются данным Законом, а также иными федеральными законами и другими нормативными правовыми актами Российской Федерации. Отношения, связанные с защитой прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг, входят в сферу регулирования гражданского законодательства. Кроме этого, средства защиты прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг устанавливаются Законом о рынке ценных бумаг[672], Законом об акционерных обществах[673]. Вопросы обеспечения защиты прав и законных интересов инвесторов могут регулироваться также указами Президента РФ и постановлениями Правительства РФ. Статья 43 Закона о рынке ценных бумаг предоставляет ФКЦБ России право принимать решения (в форме постановлений) по вопросам регулирования рынка ценных бумаг, деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации и нормативных актов о ценных бумагах.Так, запрещается рекламировать и (или) предлагать неограниченному кругу лиц ценные бумаги эмитентов, не раскрывающих информацию в объеме и порядке, которые предусмотрены законодательством Российской Федерации о ценных бумагах для эмитентов, публично размещающих ценные бумаги. Закон запрещает проводить рекламу и предлагать неограниченному кругу лиц ценные бумаги тех эмитентов, которые не соблюдают установленные правила раскрытия информации. Указанный в п.1 ст.4 Закона о защите прав инвесторов запрет распространяется на эмитентов, осуществляющих публичное размещение ценных бумаг, например на открытые акционерные общества, а также на закрытые акционерные общества при публичном размещении ими эмиссионных ценных бумаг, не подлежащих конвертации в акции. Согласно ст.35 Закона о рынке ценных бумаг не является рекламой общедоступная информация о ценных бумагах и эмитентах, раскрываемая в соответствии со ст.30 данного Закона в формах ежеквартальных отчетов и сообщений о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента. Реклама ценных бумаг не должна содержать: - обещание выплаты дивидендов по акциям, а также дохода по иным ценным бумагам, за исключением дохода, обязанность выплаты которого предусмотрена решением о выпуске или дополнительном выпуске эмиссионных ценных бумаг, правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами или правилами доверительного управления ипотечным покрытием либо зафиксирована в ценных бумагах;В соответствии со ст.14 Закона о защите прав инвесторов при рассмотрении в суде споров по искам или заявлениям о защите прав и законных интересов инвесторов федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе вступить в процесс по своей инициативе для дачи заключения по делу в целях осуществления возложенных на него обязанностей и для защиты прав инвесторов - физических лиц и интересов государства. В целях защиты прав и законных интересов инвесторов федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе обращаться в суд с исками и заявлениями: - в защиту государственных и общественных интересов и охраняемых законом интересов инвесторов; о ликвидации юридических лиц или прекращении деятельности индивидуальных предпринимателей, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг без лицензии, об аннулировании выпуска ценных бумаг, о признании сделок с ценными бумагами недействительными, а также в иных случаях, устано
План
Содержание защита право инвестор интерес
Введение
1. Понятие и основные положения субинститута. Защиты прав инвесторов
2. Правовое регулирование вопросов защиты прав инвесторов
3. Ограничения в целях защиты прав и законных интересов инвесторов
4. Особенности защиты прав и законных интересов инвесторов
Заключение
Список источников
Введение
Предметом данного исследования является рассмотрение вопросов использования правовых форм защиты прав инвесторов в России.
Я полагаю, что данная тема в сфере хозяйственных взаимоотношений является одной из наиболее актуальных, поскольку это обусловлено необходимостью совершенствования правового обеспечения поддержки и защиты инвестиций в сфере государственного регулирования инвестиционной деятельности.
Права собственности должны быть надежно защищены, что ставит перед государством задачу активизации правоохранительной и защитной функций не только хозяйствующих субъектов, но и государства, его органов власти.
В настоящее время общее состояние правовой защиты инвестиционной деятельности оценивается как неразвитое и недостаточное для обеспечения потребностей рыночной экономики в законодательстве, причем, продолжающееся постоянно развиваться.
Одним из основных нормативных актов в этой сфере является Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»[667] (далее - Закон о защите прав инвесторов), необходимость принятия которого была обусловлена рядом обстоятельств социально-экономического и правового характера, включая необходимость устранения правовых пробелов в законодательстве, связанных с защитой прав и законных интересов инвесторов, в том числе в административном и судебном порядке, а также с помощью саморегулируемых и общественных организаций.
В работе использованы как нормативные акты и иные в сфере инвестирования, так и монографии различных авторов, например, В. А.Вайпана и других.
1. Понятие и основные положения субинститута
Защиты прав инвесторов
Создание системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг является одним из способов государственного регулирования рынка ценных бумаг, предусмотренных ст. 38 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
В связи с этим, Закон о защите прав инвесторов называет две основные цели Закона о защите прав инвесторов.
Во-первых, это обеспечение государственной и общественной защиты прав и законных интересов как юридических, так и физических лиц на рынке ценных бумаг.
Во-вторых, обеспечение возмещения ущерба инвесторам - физическим лицам, причиненного им противоправными действиями эмитентов и других участников рынка ценных бумаг.
Эти цели достигаются, в частности, путем: - создания государственных гарантий для свободного осуществления инвестиций в ценные бумаги российских эмитентов;
- предоставления инвесторам компенсаций и иных форм возмещения ущерба, причиненного противоправными действиями в сфере рынка ценных бумаг;
- пресечения незаконной деятельности, связанной с эмиссией и обращением ценных бумаг в Российской Федерации.
Таким образом, Закон о защите прав инвесторов распространяется на защиту прав и интересов всех инвесторов - юридических лиц и граждан, инвестирующих средства в ценные бумаги и не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Инвесторами являются физические и юридические лица, объектом инвестирования которых являются эмиссионные ценные бумаги.
Понятие инвестора содержится и в инвестиционном законодательстве. В частности, Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР»[668] определяет, что инвесторы - это субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.
В то же время Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»[669] оперирует термином «владелец», каковым является лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.
Таким образом, понятие инвестора, используемое Законом о защите прав инвесторов, является более узким по сравнению с используемым в инвестиционном законодательстве, так как объект инвестирования в данном случае ограничивается эмиссионными ценными бумагами, но более широким, чем понятие «владелец ценных бумаг», так как включает не только владельцев, но и потенциальных покупателей ценных бумаг.
Согласно Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации, утвержденной Указом Президента РФ от 1 июля 1996 г. № 1008, защита прав инвесторов, понимаемая прежде всего как защита частной, государственной и иных видов собственности, должна развиваться по нескольким направлениям с учетом особенностей отдельных групп инвесторов, их подготовленности и социальной значимости.
Соответственно и государственная политика в области защиты прав инвесторов осуществляется дифференцированно по следующим группам инвесторов: - население;
- коллективные инвесторы;
- коммерческие банки;
- страховые компании;
- государство;
- иностранные инвесторы (нерезиденты)
- другие инвесторы.
К формам и методам защиты интересов указанных групп инвесторов, в том числе нашедшим отражение в комментируемом Законе, указанная Концепция относит: - регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг по обслуживанию различных групп инвесторов;
- поддержку развития различных форм страхования инвестиций и формирование гарантийных фондов за счет различных инвесторов;
- регулирование деятельности инвесторов по вложению средств в различные виды ценных бумаг.
Защита интересов инвесторов в качестве первоочередной задачи федеральных органов государственной власти и органов государственной власти субъектов Российской Федерации в сфере государственного регулирования финансового и фондового рынков Российской Федерации предусмотрена Указом Президента РФ от 26 апреля 1995 г. № 416 «О мерах по обеспечению интересов инвесторов и приведению в соответствие с законодательством Российской Федерации предпринимательской деятельности юридических лиц, осуществляемой на финансовом и фондовом рынках без соответствующих лицензий»[670].
Согласно названному Указу обеспечение интересов инвесторов осуществляется путем: - создания организационных и материальных условий для компенсации потерь инвесторов от недобросовестного предпринимательства на финансовом и фондовом рынках;
- пресечения незаконной деятельности юридических лиц по привлечению без соответствующих лицензий денежных средств физических и юридических лиц для хранения, инвестирования, доверительного управления или иных операций;
- обеспечения своевременного поиска и ареста по решениям судов имущества юридических лиц, действующих (действовавших) на финансовом и/или фондовом рынках, к которым предъявлены иски в связи с неисполнением их обязательств перед инвесторами;
- привлечения в установленном порядке к административной и уголовной ответственности лиц, создавших (создающих) юридические лица, действующие (действовавшие) на финансовом и/или фондовом рынках по привлечению средств инвесторов без цели исполнения объявляемых обязательств.
Таким образом, все названные меры призваны повысить уровень защиты прав и законных интересов вкладчиков и акционеров, что, в свою очередь, должно способствовать решению проблемы развития финансового и фондового рынков Российской Федерации, привлечению на эти рынки большего числа отечественных и иностранных инвесторов.