Вида вывоза капитала и неучтенные миллиарды, рост зарубежных активов российских уполномоченных банков, меры по преодолению оттока капитала из России. Контроль за движением валютных средств, государственное регулирование российских зарубежных инвестиций.
Аннотация к работе
Вывоз капитала - экспорт капитала в другие страны государством, предприятиями, фирмами, частными лицами с целью более выгодного размещения, использования. В. к. осуществляется либо в предпринимательской форме (вложения в промышленность, сельское хозяйство, торговлю, банки и др.), либо в форме ссудного капитала (предоставление займов, кредитов и др.). Не стоит в стороне от процессов международной миграции капиталов и Россия. Парадоксально, но Россия, прибегая к зарубежным займам, является одним из крупнейших в мире экспортеров капитала. По данным "Круглого стола бизнеса России" в середине 90-х годов общий объем находящихся за рубежом ресурсов, включая вывезенные и инвестированные капиталы, иностранные долги составляют огромную сумму - от 500 до 600 млрд. долл.Вывоз капитала из России осуществляется двумя путями: законным путем и незаконными способами, принявшими форму "бегства капитала". Основная масса частного капитала из России вывозится в рамках так называемого "бегства капитала". Процесс оттока капитала из России активизировался с 1990 г. Для того, чтобы представить, какие потери в результате этого процесса несет Россия, можно привести такие цифры: ежегодная утечка капитала оценивается в 12-24 млрд. долл. Правительство России пытается ограничить, взять под контроль процесс утечки капитала за рубеж, превратить его в канализируемый, контролируемый вывоз капитала.Таким образом, по итогам 2009 года чистый отток капитала из России составил $56,9 млрд (ранее этот показатель указывался на уровне $52 млрд). А к концу 2010 года, считает Улюкаев, будет небольшая отрицательная величина или небольшая положительная величина.В течение же двух-трех ближайших лет объем иностранных инвестиций в Россию будет восстановлен на докризисном уровне, заявлял глава Минфина Алексей Кудрин в феврале на форуме «Россия-2010». Вывозить капитал из России можно будет в рублях. Деятельность совета будет связана с «разработкой правовых актов по усилению роли рубля в международных расчетах, экспертной оценкой проектов соответствующих законодательных и правовых актов, выработкой единых подходов по усилению роли рубля как региональной резервной валюты». Предполагается, что благодаря этому совет сможет «обеспечивать взаимодействие с международными организациями, заинтересованными федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов РФ, а также организациями по совершенствованию основ международных расчетов и иных актов, затрагивающих вопросы роли рубля как региональной резервной валюты».Росфинмониторинг наблюдает сокращение вывода денежных средств за рубеж. Росфинмониторинг констатировал отрадную тенденцию - объем денежных средств, выводимых за рубеж, сокращается и практически вышел на докризисный уровень. "В целом можно сказать, что в том, что касается вывода денежных средств за рубеж, на сегодняшний день мы вышли на параметры 2008 года, то есть у нас происходит сокращение", - сказал глава ведомства Юрий Чиханчин в ходе встречи с главой правительства Владимиром Путиным. В период нестабильности, как правило, наблюдается отток денежных средств, также отток денежных средств возникает в результате сверхприбыльности работы предприятий, что приводит к отсутствию возможности эффективного инвестирования. Приток или уменьшение оттока денежной массы приводит к освоению данных средств внутри страны путем инвестирования на рынке капитала или в основные средства, пополнение оборотного капитала и т.д.", - констатирует партнер UFG Wealth Management Дмитрий Кленов.
План
Содержание
Введение
1. Вида вывоза капитала
2. Неучтеные миллиарды
3. Меры по преодолению оттока капитала из России
4. Прогноз оттока капитала из России на 2010-11 г.
Заключение
Терминологический словарь
Использованная литература
Введение
Вывоз капитала - экспорт капитала в другие страны государством, предприятиями, фирмами, частными лицами с целью более выгодного размещения, использования. В. к. осуществляется либо в предпринимательской форме (вложения в промышленность, сельское хозяйство, торговлю, банки и др.), либо в форме ссудного капитала (предоставление займов, кредитов и др.).
Не стоит в стороне от процессов международной миграции капиталов и Россия. Каковы ее позиции в вывозе капитала?
Парадоксально, но Россия, прибегая к зарубежным займам, является одним из крупнейших в мире экспортеров капитала. По данным "Круглого стола бизнеса России" в середине 90-х годов общий объем находящихся за рубежом ресурсов, включая вывезенные и инвестированные капиталы, иностранные долги составляют огромную сумму - от 500 до 600 млрд. долл. При этом "экспорт капитала", начавшийся с конца 80-х годов, продолжается.
За рубежом действуют тысячи фирм с российским капиталом. Часть из них была основана там еще в советское время, однако подавляющее число - в последние годы. По некоторым оценкам объемы инвестиций этих российских предприятий за рубежом составляют 9-10 млрд. долл. Для сравнения, например, аналогичные капиталовложения США приближаются к 1 трлн. долл., а у Японии и Великобритании они составляют несколько сотен миллиардов долларов.
Российские зарубежные предпринимательские инвестиции размещены преимущественно на Западе, в том числе в оффшорных центрах и налоговых гаванях. Там же преимущественно находятся и зарубежные капиталовложения российских физических и юридических лиц в ссудной форме (т. е. банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов и т. п.). Часть из них размещена там на короткий срок для осуществления текущих внешнеэкономических операций. Их величина оценивается в 25-35 млрд. долларов.
Вывод
Росфинмониторинг наблюдает сокращение вывода денежных средств за рубеж.
Объем денежных средств, выводимых из России в другие страны в 2010 году, уменьшается. Такие данные на днях опубликовал Росфинмониторинг. Цифры свидетельствуют о том, что Россия вышла на параметры 2008 года. Однако количество финансовых институтов, которые продолжают нарушать законодательство и участвовать в "серых" или преступных схемах, по-прежнему велико.
Росфинмониторинг констатировал отрадную тенденцию - объем денежных средств, выводимых за рубеж, сокращается и практически вышел на докризисный уровень. "В целом можно сказать, что в том, что касается вывода денежных средств за рубеж, на сегодняшний день мы вышли на параметры 2008 года, то есть у нас происходит сокращение", - сказал глава ведомства Юрий Чиханчин в ходе встречи с главой правительства Владимиром Путиным. По словам главы службы, несколько снизился такой показатель, как вывод денег в страны с льготным налогообложением. "То есть это говорит о том, что хозяйствующие субъекты начали работать более качественно", - отметил Чиханчин. "Анализ нашей информации говорит о том, что в целом мы соглашаемся с теми выводами, которые делают другие министерства и ведомства, - что экономика стабилизируется", - добавил он.
В целом тренд, который обозначил Росфинмониторинг, является положительным, отмечают и аналитики. "Основными причинами являются, на мой взгляд, подъем экономики и снижение общеэкономических рисков. Данные факторы оказывают непосредственное влияние на отток и приток денежных средств. В период нестабильности, как правило, наблюдается отток денежных средств, также отток денежных средств возникает в результате сверхприбыльности работы предприятий, что приводит к отсутствию возможности эффективного инвестирования. Приток или уменьшение оттока денежной массы приводит к освоению данных средств внутри страны путем инвестирования на рынке капитала или в основные средства, пополнение оборотного капитала и т.д.", - констатирует партнер UFG Wealth Management Дмитрий Кленов.
К тому же данный процесс важен именно сейчас, когда так активно идет обсуждение создания в Москве Международного финансового центра. "Концепция по созданию МФЦ не может быть реализована без большей прозрачности финансовой системы и постоянной борьбы с незаконным выводом финансовых средств. Это позволит "поднять" Россию в международном рейтинге деловой активности Global Financial Centres Index с 68-го места на более достойное место.
Большая проблема заключается и в том, что в криминальных схемах по выводу финансовых средств за рубеж участвуют сотрудники российских банков. Например, в прошлогоднем скандале с исчезновением 955,8 миллиона рублей из Пенсионного фонда были замешаны сотрудники банка "ВЕФК-Урал". Такие скандалы с банками-однодневками не способствуют престижу национальной банковской системы, поэтому наши банки неохотно пускают на Запад. Сделки, которые проводят отечественные банки, также вызывают большое противодействие (можно вспомнить критику Внешторгбанка за приобретение пятипроцентного пакета акций авиаконцерна EADS). Экономическая экспансия отечественного капитала в Европу может быть затруднена негативным образом отечественных банков", - говорит заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников.
Чиханчин подтвердил предположения экспертов, отметив, что "вызывает вопросы" ряд финансовых институтов, которые продолжают нарушать законодательство и участвовать в "серых" или преступных схемах. "У меня есть слайд, где показаны полтора десятка банков, практически все они находятся сегодня у нас на контроле, финансовое расследование проводим", - сообщил чиновник. По сообщению информационных агентств, Чиханчин также рассказал главе правительства о своем участии в пленарном заседании FATF, где заслушивался отчет России о работе ее финансовой разведки. "Самое главное, какого результата мы достигли, - мы сумели сохранить те рейтинги на международной площадке, которые у нас были ранее", - отметил он.
Сегодня, по его словам, Россия находится на таком же уровне, как Швеция, Канада, Италия и т.п. "Финансовая разведка России сегодня входит в пятерку лучших разведок мира, это тоже очень большой результат", - заявил глава Росфинмониторинга. "Международное сообщество оценивает, что "антиотмывочная" система в России все-таки достаточно хорошо и эффективно работает", - добавил он. Чиханчин сообщил, что удалось решить еще ряд вопросов на площадке FATF.
Терминологический словарь
1. Девальвация (лат. De - понижение; лат. Valeo - иметь значение, стоить) - уменьшение золотого содержания денежной единицы в условиях золотого стандарта. В современных условиях термин применяется для ситуаций значительного снижения курса национальной валюты по отношению к твердым валютам (обычно, относительно доллара США, евро, SDR). Девальвация рассматривается как инструмент центральных банков по управлению национальной валютой, противоположный ревальвации.
2. Ревальвация (англ. value - ценность) - повышение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран, международным счетным денежным единицам, золоту. Действие, противоположное девальвации. До отмены золотых паритетов ревальвация сопровождалась одновременным повышением золотого содержания валюты. Для страны, ревальвирующей свою валюту, возникает возможность приобрести иностранную валюту дешевле. Поэтому к ревальвации прибегают, когда интересы экспортеров капитала и импортеров товаров берут верх над интересами должников и экспортеров товаров. Ревальвация используется также для борьбы с инфляцией и с целью сдерживания роста активного сальдо платежного баланса. В условиях бумажно-денежного обращения девальвация и ревальвация используются в основном для регулирования курса национальных валют. На внутреннем рынке под влиянием инфляции ее покупательная способность может и снижаться, хотя и в меньшей степени, чем в других странах.
3. Деноминация (от де… и лат. nominatio - наименование) - изменение нарицательной стоимости денежных знаков с целью стабилизации валюты после гиперинфляции и упрощения расчетов.
4. «Внешнеэкономические связи» (англ. External Economic Relations) - журнал, издательский проект Международного института проблем устойчивого развития (МИПУР), основан в 2003 году. Журнал аккредитован при Организации Объединенных Наций.
5. Трудовые ресурсы - часть населения страны, которая по физическому развитию, приобретенному образованию, профессионально-квалификационному уровню способна заниматься общественно полезной деятельностью.
6. Кооперация (лат. cooperatio - сотрудничество) - 1) форма организации труда, при которой определенное количество людей совместно участвует в одном или в разных, но связанных между собой процессах труда; 2) система кооперативов и их объединений, целью которой является содействие членам кооперации в сфере производства, торговли и финансов.
7. "Мировой рынок" - совокупность финансово-кредитных организаций, которые в качестве посредников перераспределяют финансовые активы между кредиторами и заемщиками, продавцами и покупателями финансовых ресурсов.