Расчет фактической, ожидаемой и безрисковой доходности и риска по акциям. Определение привлекательности акций для инвестирования. Определение коэффициента Шарпа. Сравнение выбранного портфеля акций с индексным портфелем. Доходность акции на единицу риска.
Аннотация к работе
Расчет фактической доходности, ожидаемой доходности и риска по акциям: На основе данных по цене акции ОАО «Газпром» за последние 5 месяцев (с 1.09.2010 по 1.02.2011) определяем ожидаемую доходность и риск: Расчет фактической доходности, ожидаемой доходности и риска по акциям: На основе данных по цене акции ОАО «Лукойл» за последние 5 месяцев (с 1.09.2010 по 1.02.2011) определяем ожидаемую доходность и риск: Расчет фактической доходности, ожидаемой доходности и риска по акциям: На основе данных по цене акции ОАО «Роснефть» за последние 5 месяцев (с 1.09.2010 по 1.02.2011) определяем ожидаемую доходность и риск: Расчет фактической доходности, ожидаемой доходности и риска по акциям: На основе данных по цене акции ОАО Банк ВТБ за последние 5 месяцев (с 1.09.2010 по 1.02.2011) определяем ожидаемую доходность и риск: Расчет фактической доходности, ожидаемой доходности и риска по акциям: На основе данных по цене акции ОАО «Полюс Золото» за последние 5 месяцев (с 1.09.2010 по 1.02.2011) определяем ожидаемую доходность и риск: Расчет фактической доходности, ожидаемой доходности и риска по акциям: На основе данных по цене акции ОАО «ГМК Норильский никель» за последние 5 месяцев (с 1.09.2010 по 1.02.2011) определяем ожидаемую доходность и риск: Расчет фактической доходности, ожидаемой доходности и риска по акциям: На основе данных по цене акции ОАО «РУСГИДРО» за последние 5 месяцев (с 1.09.2010 по 1.02.2011) определяем ожидаемую доходность и риск: Расчет фактической доходности, ожидаемой доходности и риска по акциям: На основе данных по цене акции АО «Татнефть» за последние 5 месяцев (с 1.09.2010 по 1.02.2011) определяем ожидаемую доходность и риск: Расчет фактической доходности, ожидаемой доходности и риска по акциям: На основе данных по цене акции ОАО «ФСК ЕЭС» за последние 5 месяцев (с 1.09.2010 по 1.02.2011) определяем ожидаемую доходность и риск: Расчет фактической доходности, ожидаемой доходности и риска по акциям: На основе данных по цене акции Сбербанка России за последние 5 месяцев (с 1.09.2010 по 1.02.2011) определяем ожидаемую доходность и риск: Данные (ожидаемая доходность и риск) по акциям 10-ти компаний представлены в таблице. Для выбора наиболее предпочтительных акций для инвестирования можно использовать коэффициент Шарпа, который показывает, насколько хорошо доходность актива (в данном случае - акции) компенсирует принимаемый инвестором риск. Коэффициент Шарпа рассчитывается по формуле: , где - ожидаемая доходность, - безрисковая доходность (~0,33% в месяц), - риск. При выборе оптимального портфеля будем опираться на соотношение ожидаемой доходности портфеля и риска: чем ниже риск, чем выше доходность - т.е. выше коэффициент Шарпа, - тем лучше портфель акций.