Внедрение стандартов Базеля III в российское банковское регулирование - Дипломная работа

Предотвратить банковский кризис и или хотя бы снизить его пагубное влияние можно путем повышения финансовой устойчивости каждой кредитной организации. По оценкам представителей БКБН, к причинам финансовой неустойчивости кредитных организаций, потерпевших банкротство в мировом финансовом кризисе 2008 года относятся чрезмерный уровень кредитования, слабые стандарты андеррайтинга и, как следствие, легкий доступ к ликвидным средствам. Но по принципу "нет худа без добра" одним из последствий глобального финансового кризиса стало смещение приоритетов финансового и банковского сообщества в сторону финансовой стабильности и разработки требований к кредитным организациям, способствующим повышению их финансовой устойчивости. Существующий на тот момент документ, устанавливающий требования к банкам (Базель II) был дополнен более продвинутыми подходами Базеля III, который стал своеобразной надстройкой к стандартам Базеля II. Также многие критики утверждают, что усиление регулятивных норм, в частности более высокие требования к уровню и качеству капитала приводят к принятию банками на себя повышенных рисков, а значит и отрицательному влиянию на финансовую устойчивость кредитных организаций.Базель I устанавливал требуемый капитал (или коэффициент Кука) на уровне 8% от активов, взвешенных по риску. Общая величина капитала делилась на капитал первого уровня или Tier I (обыкновенные акции, резервы, формируемые за счет нераспределенной прибыли), на который приходилось требуемого размера капитала 4% от активов под риском, и капитал 2 уровня или Tier II - дополнительный капитал (капитал низкого качества: непубликуемые резервы, резервы, формируемые от переоценки активов, резервы на расходы будущих периодов, долгосрочная субординированная задолженность, гибридные инструменты). Капитал второго уровня не должен превышать 50% от капитала первого уровня. В Базеле I капитал оценивался по уровню неожиданных потерь по модели стоимости под риском (VAR). В более широком смысле потери определялись профилем и уровнем рисков, качеством управления рисками, то есть капитал становился чувствительным к рискам, но в меньшей степени, чем это было фактически необходимо.Идея контрциклического буфера (в российском регулировании - антициклическая надбавка), являющегося средневзвешенной контрциклических буферов стран, с резидентами которых банк заключил сделки, по которым рассчитывает кредитный и рыночный риски, помогает избежать процикличности.В период чрезмерного роста кредитования, буфер консервации способствует распределению прибыли в капитал, а не на дивидендные выплаты, как это наблюдалось в преддверии мирового финансового кризиса.Проблема "too-big-to-fail" во время мирового финансового кризиса 2008 года, когда крупные кредитные организации и прочие крупные участники финансового рынка принимали на себя повышенные риски, понимая, что правительство не позволит им обанкротится как системообразующим институтам, привела к изменениям в базельских документах в части введения дополнительных требований к системно значимым кредитным организациям.До это с 1991 года в России действовали требования к капиталу, внесенные в соответствии с Инструкцией Банка России от 30 апреля 1991 года№ 1 "О порядке регулирования деятельности коммерческих банков". Отличия от международных стандартов сводились к тому, что капитал не делился на уровни, но уже были введены нормативы достаточности капитала, максимальный размер риска на одного заемщика, установлен минимальный размер уставного капитала. В сентябре 2012 года в России было начато обсуждение проектов нормативных документов, закрепляющих новые требования к определению величины собственных средств (капитала) кредитных организаций и расчету соответствующих нормативов на основе Базеля III. Нормативы базового капитала, собственного капитала, капитала первого уровня были введены в регулирование деятельности российских банков в 2013 году (Положение Банка России от 28.12.2012 № 395-П "О методике определения величины и оценки достаточности собственных средств (капитала) кредитных организаций (Базель III)"). Согласно Инструкции Банка России №139-И минимальные требования к нормативу достаточности собственных средств (капитала) кредитной организации (Н 1)(с 2014 года Н 1.0) были установлены на уровне 10% до 01.01.2016.Предусмотренные Базелем III дополнительные требования (надбавки) к базовому капиталу (надбавка для поддержания достаточности капитала и антициклическая надбавка, надбавка за системную значимость) согласно статье 67 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" вводятся с 1 января 2016 года. Указанием Банка России от 30 ноября 2015 года № 3855-У "О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 3 декабря 2012 года "Об обязательных нормативах банков" (далее - Указание Банка России № 3855-У) установлены числовые значения и методика расчета надбавки за системную значимость, антицкилической надбавки и надбавки поддержания капи

Оглавление

Введение

Глава 1. Развитие основных принципов базельских стандартов

1.1 Развитие стандартов Базельского комитета по банковскому надзору в международном банковском регулировании

1.2 Введение надбавок к капиталу Базелем III

1.2.1 Введение контрциклического буфера

1.2.2 Введение буфера консервации

1.2.3 Введение надбавки за системную значимость

1.3 Внедрение стандартов Базеля III в российское банковское регулирование

1.4 Надбавки к капиталу, определенные Базелем III, установленные в российском законодательстве

Глава 2. Методические подходы и критерии оценки финансовой устойчивости

2.1 Подходы к определению термина финансовой устойчивости

2.2 Методология оценки финансовой устойчивости кредитной организации

2.3 Методологический подход Банка России к определению показателей финансовой устойчивости кредитной организации

Глава 3. Оценка вектора влияния требований базельских документов в работах других авторов

3.1 Исследование возможного влияния базельских стандартов на деятельность кредитных организаций

Глава 4. Анализ влияния требований к капиталу Базеля III на российские кредитные организации

4.1 Показатели и их экономическое обоснование

4.2 Сравнение волатильности показателей деятельности кредитных организаций

4.3 Анализ панельных данных капитала и показателей финансовой устойчивости российских кредитных организаций

Заключение

Список литературы

Приложения

В любой рыночной экономике банки являются важнейшими финансовыми посредниками; в России банки доминируют и как финансовые посредники, и как участники рынка капитала. От стабильности и надежности банковской системы зависит функционирование субъектов экономики. В связи с высоким значением банков в финансовой системе государства исторически сложилось, что финансовый кризис и банковский кризис - это две взаимосвязанные вещи, порождающие друг друга. Предотвратить банковский кризис и или хотя бы снизить его пагубное влияние можно путем повышения финансовой устойчивости каждой кредитной организации. Но с учетом нарастающей глобализации и многофункциональности банков, банковский сектор подвержен различного рода рискам, минимизация которых является сложной и дорогостоящей задачей. По оценкам Базельского комитета по банковскому надзору (далее - БКБН) банковские кризисы возникают в среднем каждые 20-25 лет как в индустриальных, так и в развивающихся странах. Вероятность того, что банковский кризис наступит в каждом конкретном году составляет около 4-5%, что, по мнению автора, является неоправданно высокой цифрой.

Начало кризиса чаще всего связано с банкротством одной или нескольких кредитных организации вследствие их финансовой неустойчивости, когда кредитная организация оказывается неспособна отвечать по своим обязательствам. По оценкам представителей БКБН, к причинам финансовой неустойчивости кредитных организаций, потерпевших банкротство в мировом финансовом кризисе 2008 года относятся чрезмерный уровень кредитования, слабые стандарты андеррайтинга и, как следствие, легкий доступ к ликвидным средствам. Избыточная ликвидность привела к росту "мыльных пузырей" на финансовом рынке, а переоцененные финансовые инструменты несли в себе риски, реализация которых привела к банкротству крупнейших финансовых организаций.

Мировой финансовый кризис 2008 года стал самым разрушительным по экономическим показателям за всю историю экономических кризисов. Но по принципу "нет худа без добра" одним из последствий глобального финансового кризиса стало смещение приоритетов финансового и банковского сообщества в сторону финансовой стабильности и разработки требований к кредитным организациям, способствующим повышению их финансовой устойчивости. Одним из следствий этого стало усовершенствование стандартов регулирования кредитных организаций, разработанных БКБН. Существующий на тот момент документ, устанавливающий требования к банкам (Базель II) был дополнен более продвинутыми подходами Базеля III, который стал своеобразной надстройкой к стандартам Базеля II. Базель III отличался от предыдущих документов БКБН повышенными требованиями к капиталу кредитных организаций, а также введением надбавок к капиталу для снижения процикличности базельских требований.

Эти изменения стали следствием смещения ключевых задач регуляторов многих стран в сторону финансовой устойчивости кредитных организаций, что подтверждается в итогом документе саммита "Группы 20". Российская Федерация также включила в список приоритетов развитие стабильности кредитных организаций, инициировав, таким образом, многочисленные изменения в российском банковском регулировании. Одним из значимых шагов в направлении усиления интеграции российского банковского сектора в международную банковскую систему стало внедрение базельских соглашений и участие Российской Федерации в БКБН. По состоянию на 1 января 2016 года российское банковское регулирование признано БКБН соответствующим стандартам Базеля II, Базеля 2,5 и Базеля III во всех существенных аспектах.

Следует отметить, что введение Базелем III новых требований к капиталу привело к различной реакции экономического сообщества. Базель III часто критикуют за то, что стандарты, призванные снизить цикличность экономики, напротив являются процикличными. Также многие критики утверждают, что усиление регулятивных норм, в частности более высокие требования к уровню и качеству капитала приводят к принятию банками на себя повышенных рисков, а значит и отрицательному влиянию на финансовую устойчивость кредитных организаций.

Если рассматривать цель создания и основную идею базельских документов - укрепление стабильности банковской системы, то, по мнению автора, невозможно оспаривать их целесообразность.

Вместе с тем, по итогам 2015 года Банк России отозвал у 93 кредитных организации лицензии на осуществление банковской деятельности. В числе причин, послуживших основанием для отзыва лицензии у 37% (34 банка) было несоблюдение Федерального закона от 7 августа 2001 года № 115-ФЗ "О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма". Оставшиеся 63% (59 банков) кредитных организаций с отозванной лицензией потерпели банкротство в связи с их неспособностью отвечать по своим обязательствам (их финансовой неустойчивости). В связи с этим проблема влияния требований к капиталу Базеля III на финансовую устойчивость банков является особенно актуальной для российских банков в текущий переходный период с точки зрения соответствия новым регулятивным требованиям.

Целью данной научной работы является оценка вектора влияния и возможные последствия введения требований к капиталу Базеля III на финансовую устойчивость российского банковского сектора.

Объектом изучения в данной работе являются российские банки.

Предмет исследования - финансовая устойчивость банков в России.

Цель работы - определение влияния базельских стандартов капитала на финансовую устойчивость российских банков; на основе этого возможно прогнозирование будущей финансовой устойчивости банков и банковского сектора в целом. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: • изучить развитие требований к капиталу в базельских документах;

• определить понятийный аппарат исследования;

• проанализировать существующие методики оценки финансовой устойчивости;

• проанализировать степень внедрения стандартов Базеля в российском банковском секторе;

• проанализировать критику базельских требований и оценку их влияния на финансовую устойчивость в работах других авторов;

• оценить характер влияния требований к капиталу Базеля III на финансовую устойчивость российских банков в регрессионной модели;

• протестировать качество полученной модели.

Чтобы понять, как влияют базельские требования в части достаточности капитала на финансовую устойчивость кредитных организаций, нужно во-первых, договориться что следует понимать под финансовой устойчивостью кредитных организаций. Во-вторых, определить какие показатели можно сравнивать для составления достоверной картины. В-третьих, необходимо изучить научную литературу на предмет критики и оценки влияния требований к капиталу базельских документов.

В рамках данной работы автор рассматривает, как 17 крупнейших (предположительно, наиболее стабильных) российских банка выполняют требования к капиталу Базеля III и как выполнение этих требований повлияло на их показатели финансовой устойчивости. В практической части проведен регрессионный анализ показателей доходности, ликвидности, качества активов и капитала различного уровня.