Влияние социально-экономических кризисов на механизмы формирования, учета и реализации пенсионных прав на примере экономического кризиса 2008-2009 года - Курсовая работа

На его примере четко прослеживается влияние финансовой системы и фондовых структур на сектор социального страхования, на сектор пенсионного аспекта.У истоков мирового финансового кризиса 2008 года лежит смягчение банками критериев предоставления кредитов, которые ранее предусматривали пристальное внимание к финансовому профилю заемщика, качеству заложенного имущества и отношению размера кредита к стоимости имущества. Расширение бизнеса за счет кредитов класса subprime (для заемщиков с проблемной кредитной историей, низкими доходами, отсутствием накоплений для первоначального взноса и пр.) было обусловлено как стремлением к росту бизнеса, так и расширением возможностей для большого количества людей купить собственное жилье. Проблемы начались, когда в результате роста количества дефолтов по ипотечным кредитам и перехода прав собственности на заложенное имущество к кредиторам на балансах банков скопилось неликвидное недвижимое имущество, часто расположенное в непопулярных районах и находящееся в плохом состоянии. Банки были готовы к приобретению ипотечных ценных бумаг, поскольку считали, что риск диверсифицирован в результате процесса секьюритизации, и поскольку ипотечные ценные бумаги имели рейтинги инвестиционного уровня, которые присваивались им рейтинговыми агентствами исходя из финансового положения финансовых институтов - эмитентов таких бумаг. Во-первых, даже если риск разделен между многими перестраховщиками, необходимо понимание природы риска, переданного на перестрахование.Кризис оказал драматическое влияние на финансовые рынки. Понимание масштабов проблем рынка subprime вызвало кризис рынка ценных бумаг, обеспеченных активами, который начал распространяться на ценные бумаги банков и других финансовых институтов. Несмотря на то, что наиболее острые проблемы первоначально начали проявляться в США, рынки других стран вели себя аналогичным образом. Рынки коммерческой и жилой недвижимости также значительно упали во многих странах. Даже кредитный рейтинг суверенного долга оказался под вопросом при наличии широкого спреда между облигациями, номинированными в евро и выпущенными правительствами разных стран.Когда накопительные частные пенсионные программы оказались под угрозой, национальные системы социального обеспечения оказались «тихой гаванью». Они обеспечивают большую стабильность и безопасность, независимость от волатильности финансовых рынков, не подвержены прямому воздействию «токсичных» активов. Соответственно, в некоторых странах был заметен несомненный сдвиг общественного мнения от энтузиазма в отношении приватизированных пенсионных систем в сторону понимания важности систем социального обеспечения и страхования. С точки зрения отдельных индивидов «американские горки» изменения их пенсионных накоплений не внушает уверенности. Особенно драматичная ситуация складывается для участников тех программ, которые предусматривают аннуитизацию пенсионных накоплений при достижении пенсионного возраста, поскольку аннуитеты становятся значительно более дорогими (с падением процентных ставок и увеличением ожидаемой продолжительности жизни в возрасте выхода на пенсию).Сбор страховых взносов осложняется во время рецессии изза сокращения количества занятых в экономике и соответствующего снижения объема взносов. Правительства стремятся сократить нагрузку на работодателей и снизить налоги, связанные с занятостью, пытаясь завершить рецессию и сократить безработицу.Рецессия приведет к увеличению расходов на выплату пособий по безработице в тех странах, где система страхования по безработице является частью общей системы социальной защиты. Вырастет количество получающих пособие по системам социального вспомоществования, т.к. все большее количество людей окажется финансово несостоятельными и будут вынуждены полагаться на социальную помощь. Увеличение безработицы может привести к росту количества обращений за пенсиями по инвалидности, более щедрыми, чем пособия по безработице.Объем прав на пенсии и пособия в рамках систем социального обеспечения (за исключением отдельных индивидуальных накопительных программ, управляемых частными пенсионными фондами) обычно не зависит от результатов инвестиционной деятельности. Однако многие институты социального обеспечения осуществляют инвестирования активов социальных программ и размер этих фондов систем социального страхования часто оказывается значительным. В таких случаях ставка страховых взносов устанавливается на уровне, превышающем необходимый для финансирования текущих расходов на распределительном принципе, с аккумулированием активов и дальнейшим расходованием этих средств при превышении расходов над доходами. Фонды социального страхования, как правило, являются консервативными инвесторами и не вкладывают средства в альтернативные классы активов, такие как хедж-фонды, ценные бумаги, обеспеченные активами, или кредитные дефолтные свопы.Институты социального обеспечения подвергаются серьезным рискам различного рода (хотя и отличных от рисков в банковской сфере). За эффективное и

Содержание

Введение

1. Причины глобального финансового кризиса

2. Влияние кризиса на финансовые рынки

3. Социальное страхование в свете глобального финансового кризиса

3.1 Сбор взносов и налоговая дисциплина

3.2 Выплаты и изменения в поведенческих установках

3.3 Инвестирование резервных фондов

3.4 Риск-менеджмент

4. Пенсионные фонды в свете глобального финансового кризиса

4.1 Уверенность в накопительных пенсиях

4.2 Влияние на пенсионный доход и индивидуальный выбор

4.3 Влияние на учредителей и вкладчиков пенсионных планов

4.4 Дизайн условий и норм пенсионного обеспечения

5. Реформы распределительных систем при кризисе

6. Влияние кризиса на финансирование пенсионных систем

Заключение

Список использованной литературы

Мировой кризис, как и любой другой, это неизбежная стадия цикла экономики. Затрагивает он абсолютно все сферы жизни общества, соответственно под его влиянием они деформируются в своем функционировании и реализации задач.

Одним из самых серьезных мировых кризисов является кризис 2008-2009 года. На его примере четко прослеживается влияние финансовой системы и фондовых структур на сектор социального страхования, на сектор пенсионного аспекта. Для анализа данного явления необходимо выявить причины появления финансового кризиса, ознакомиться с его этапами, а также сделать выводы о его влиянии на страховую сферу.