Влияние регулирования банковского сектора на характеристики и результаты микрофинансовых организаций - Дипломная работа

Поэтому, наряду с банковским сектором, на финансовом рынке стала активно развиваться деятельность микрофинансовых организаций (МФО), которые выдают займы тем экономическим агентам, которые не обслуживаются коммерческими банками. Кроме того, в 2014 году кредитный портфель микрофинансовых организаций в среднем по всем странам показал прирост на уровне 10% (в России-7% в 2016 г.), а в 2015 году во всем мире прирост заемщиков МФО составил 15,8%. Следует отметить, что по итогам первого квартала 2017 года в России каждый третий займ был выдан микрофинансовыми организациями. Поскольку от степени доступа к финансовым ресурсам зависит экономический рост страны и уровень жизни населения, государство не может быть не заинтересовано в обеспечении стабильности и эффективности функционирования всей финансовой системы в целом, в частности, банковского и микрофинансовых секторов, поэтому государство регулирует как деятельность банковского, так и микрофинансового сектора. Например, путем ужесточения или смягчения требований для заемщиков для того, чтобы управлять рисками, а также посредством увеличения или уменьшения капитала и обязательств, то есть будет ли банк наращивать активы в большей степени за счет выпуска собственных ценных бумаг или же привлекая депозиты.Как отмечалось раннее, микрофинансирование является особым видом деятельности и составляет отдельный сегмент рынка финансовых услуг. Следует отметить, что формальный сектор может перейти в микрофинансовый в том случае, если он обслуживает субъекты малого бизнеса и физических лиц, то есть выдавая небольшие займы. В некоторых странах, например, в Азербайджане, Кыргызской Республике, Марокко Монголии, микрофинансовые услуги могут оказывать банки, закрепив статус небанковской финансовой организации (НБКО), деятельность которой не поддается пруденциальному регулированию, но в то же время НБКО могут принимать депозиты (Браун и Якобс, 2010). В настоящее время в России наблюдается тенденция создания банками отдельных МФО в качестве собственных дочерних организаций и привлеченные средства (депозиты) используют на кредитование через созданные ими МФО, к которым предъявляются менее жесткие требования и которые не участвуют в системе страхования вкладов, что создает определенные риски в устойчивости финансовой системы. Финансирование деятельности МФО происходит за счет: · кредитов, выданных коммерческими банками, государственными источниками, фондами, неправительственными организаций, международными организациями;Как было отмечено раннее, микрофинансовый сектор занимается выдачей небольших необеспеченных краткосрочных займов малому бизнесу и бедным слоям населения, живущих в сельской местности, то есть, главным образом, обслуживает дешевый сегмент рынка. То есть МФО и банки в данном случае делят рынки на отдельные сегменты и обслуживают разных по характеристикам клиентов. Например, микрофинансовый и банковский сектор могут обслуживать разные сегменты частного сектора: банки финансируют зрелые фирмы, а МФО - новые фирмы, имеющие большие риски и неопределенность по отношению к своему будущему развитию. Схожая ситуация сложилась в США, где есть МФО, которые выдают кредиты стартап-компаниям, причем большинство данных фирм занимается разработкой новых технологий. Тенденция МФО конкурировать с банковским сектором хорошо прослеживается в развивающихся странах с быстрым экономическим ростом, где формальный финансовый сектор растет медленнее, чем экономика в целом, и поэтому в данных странах формальные институты обслуживают только небольшую часть займов, а доступ к капиталу и рынку облигаций возможен только для крупных фирм в небольшом количестве отраслей промышленности (Allen и др.,2012).В свою очередь, банковское регулирование должно быть направлено на нивелирование провалов рынка: обеспечивать условия свободной конкуренции среди банков, формировать систему страхования банковских вкладов, а также следить за качеством предоставляемых банковских услуг. В то же время, стоит отметить, что предотвращение банкротства банка возможно посредством его санации в случае, если увеличение обязательств банка связано с паникой вкладчиков и представляет собой временное явление или если банк является основополагающим в экономике страны или региона. К наиболее важным международным соглашениям в области банковского регулирования следует отнести, во-первых, соглашения, которые подготовлены Базельским комитетом, в рамках которых в 1997 году были сформированы 40 принципов эффективности банковского надзора, среди которых стоит выделить следующие: пруденциальное регулирование банков, их независимая деятельность, разработка методологии ведения бухгалтерского учета, управление рисками, лицензирование деятельности банков. Также Базельским комитетом были разработаны требования по поддержанию достаточности капитала банками посредством формирования следующих Соглашений: Базель I (1978 г.), Базель II (2004 год), Базель III (2008 год). В частности, согласно Barth, Caprio и Levine (2006), около 80% исследованных ими

Содержание

Введение

Глава 1. Микрофинансовый и банковский сектор как поставщики финансовых услуг и объекты государственного регулирования

1.1 Роль и деятельность микрофинансовых организаций на финансовом рынке

1.2 Взаимосвязь микрофинансового и банковского сектора

1.3 Регулирование и контроль банковского сектора

Глава 2. Исследование влияния банковского регулирования на результаты деятельности микрофинансовых организаций

2.1 Данные и методология исследования

2.2 Результаты исследования и выводы

Заключение

Список использованных источников информации

Приложение

Доступ домохозяйств и фирм к финансовым ресурсам является фактором экономического роста страны. Как правило, в качестве основного поставщика финансовых услуг рассматриваются формальные финансовые институты, а именно коммерческие и государственные банки. Однако, несмотря на высокие темпы развития формального банковского сектора, во многих странах наблюдается ограниченный доступ экономических агентов к финансовым услугам. Согласно базе данных The Global Financial Inclusion (Global Findex), составленной Всемирным Банком, в 2014 году 38% населения по всему миру оставались неохваченными формальным банковским сектором. В итоге часть домохозяйств и фирм не получают возможности привлечь заемные средства. Поэтому, наряду с банковским сектором, на финансовом рынке стала активно развиваться деятельность микрофинансовых организаций (МФО), которые выдают займы тем экономическим агентам, которые не обслуживаются коммерческими банками. В соответствии с данными Всемирного банка, в странах Субсахарской Африки в 2014 году на 1000 коммерческих банков приходится 480 микрофинансовых организаций. По подсчетам экспертов, рост рынка микрофинансирования по всему миру составляет в среднем 10-15% в год, причем в странах Субсахарской Африки и Азии данный показатель в 2016 году достиг 20% и 30%. Кроме того, в 2014 году кредитный портфель микрофинансовых организаций в среднем по всем странам показал прирост на уровне 10% (в России -7% в 2016 г.), а в 2015 году во всем мире прирост заемщиков МФО составил 15,8%. Следует отметить, что по итогам первого квартала 2017 года в России каждый третий займ был выдан микрофинансовыми организациями.

Поскольку от степени доступа к финансовым ресурсам зависит экономический рост страны и уровень жизни населения, государство не может быть не заинтересовано в обеспечении стабильности и эффективности функционирования всей финансовой системы в целом, в частности, банковского и микрофинансовых секторов, поэтому государство регулирует как деятельность банковского, так и микрофинансового сектора. Однако коммерческие банки регулируются государством в большей степени, к ним предъявляются более серьезные требования. МФО не являются банковскими организациями, и поэтому на них банковское регулирование официально не распространяется. В то же время как микрофинансовые, так и банковские организации являются составной частью финансового сектора и предоставляют аналогичные услуги - предоставляют кредиты и привлекают средства населения. Следовательно, банковское регулирование, воздействуя напрямую на функционирование банков, крупнейших поставщиком финансовых услуг, может оказывать эффект и на весь финансовый сектор, в частности, на МФО. Регулируя деятельность банков, государство влияет на соотношение их заемных и собственных средств, величину их активов, на показатели рентабельности, а также на то, каким образом и в какой степени будут нивелироваться риски. В то же время банки, придерживаясь данных правил, будут предпринимать меры для того, чтобы удовлетворять требованиям банковского регулятора. Например, путем ужесточения или смягчения требований для заемщиков для того, чтобы управлять рисками, а также посредством увеличения или уменьшения капитала и обязательств, то есть будет ли банк наращивать активы в большей степени за счет выпуска собственных ценных бумаг или же привлекая депозиты. В свою очередь, заемщики и кредиторы реагируют на данные меры и решают, обращаться ли им в микрофинансовый сектор. В результате, показатели деятельности МФО могут изменится в зависимости от того, насколько жесткие ограничения существуют в банковском секторе.

Поэтому цель данной работы - выяснить, какой эффект оказывает регулирование банковского сектора на показатели деятельности МФО.

Для осуществления данной цели поставлены следующие задачи: 1. Проанализировать основные характеристики микрофинансового сектора;

2. Рассмотреть цели и виды регулирования банковского сектора;

3. Разработать и классифицировать индикаторы показателей деятельности МФО и мер банковского регулирования;

4. Установить и оценить степень влияния мер банковского регулирования на показатели результативности микрофинансовых организаций.

Объектами исследования данной работы являются микрофинансовый сектор и банковское регулирование, а предметом является оказываемый эффект банковского регулирования на результаты деятельности микрофинансовых организаций. Следовательно, в данной работе был поставлен следующий исследовательский вопрос: какой эффект оказывают меры банковского регулирования на функционирование микрофинансовых организаций?

Гипотезами данного исследования являются: 1. В случае, если регулятор предъявляет более серьезные требования к капиталу и управлению рисками в банковском секторе, то в МФО: · увеличиваются прирост количества займов, затраты и прирост капитала;

· снижается достаточность капитала.

2. Ужесточение ограничений, связанных со входом в банковских сектор, способствует положительному приросту количества вкладов в микрофинансовом секторе.

3. Усиление мер регулятора, направленных на защиту банковских вкладов: · отрицательным образом связано с приростом количества вкладов и с финансовым левериджем в МФО;

· приводит к увеличению затрат и достаточности капитала в МФО;

· может воздействовать как положительно, так и положительно на прирост количества займов и рентабельность капитала в микрофинансовом секторе.

4. Увеличение степени широты полномочий надзорного органа в отношении банковского сектора оказывает положительный эффект на количество займов и затраты в МФО.

Научная новизна данной работы состоит в том, что взаимосвязь между банковским и микрофинансовым сектором выявляется посредством оценки оказываемого эффекта мер банковского регулирования на показатели деятельности микрофинансовых организаций.

Практическая значимость полученных результатов заключается в том, чтобы уполномоченные государством органы, ответственные за регулирование банковского сектора, смогли оценивать последствия применения тех или иных мер банковского регулирования не только для банковского сектора, но и для финансового сектора в целом, в частности, и для микрофинансовых организаций.

Структура данной работы представлена следующим образом. В первой главе микрофинансовый и банковский сектор будут рассматриваться в качестве поставщиков финансовых услуг и объектов государственного регулирования. В первом разделе будут проанализированы основные характеристики деятельности микрофинансовых организаций. Во втором разделе будет показана взаимосвязь между микрофинансовым и банковским сектором, а в третьем разделе данной главы будут выявлены и классифицированы основные меры банковского регулирования. В последнем разделе будут сделаны общие выводы по изучению первой главы. Во второй главе будет описано и проведено эмпирическое исследование, заключающееся в выявлении воздействия мер банковского регулирования на показатели деятельности микрофинансовых организаций. В частности, в первом разделе данной главы будут представлены источники данных для исследования, выбраны и обоснованы его методы, выборка, а также разработана система эмпирических индикаторов. Во втором разделе будут представлены результаты проведенного исследования. В заключении будут сделаны основные выводы по проделанной работе и сформулированы предложения по дальнейшему изучению влияния банковского регулирования на показатели результативности микрофинансовых организаций.