Вибір найкращого варіанта інвестування залежно від особливостей ставлення інвестора до ризику. Оцінка варіантів інвестування на підставі показників очікуваного майбутнього доходу та стандартного відхилення майбутнього доходу від його очікуваного рівня.
Аннотация к работе
IMG_332055f4-b419-4ea6-acdc-87510aea2b0a - множина значень майбутнього доходу за певним варіантом інвестування, IMG_890fa4ea-ff83-47dc-89ff-314edaa152c3 - щільність розподілу доходу на цій множині, IMG_7ecf0c6e-47bd-421e-a594-1bbb9c7e7dfa - функція корисності, яка відбиває переважання інвестора щодо рівня майбутнього доходу IMG_4e6f4f5a-45ac-4b4f-8159-65d0ec8a1d39 . Порівняння потенційних варіантів інвестування та вибір найкращого з них доцільно здійснювати за показником очікуваної корисності доходу [1 - 4]: IMG_f3b40135-cb10-44b5-b4ca-d3e732b51d8a . Складність задачі визначення найкращого варіанта інвестування полягає у тому, що ані імовірнісні розподіли щодо значень майбутніх доходів за варіантами інвестування, ані функцію корисності не можна вважати відомими з абсолютною точністю. IMG_b73ac54e-61b1-4d79-8b61-78f6f73be243 несхильності-схильності інвестора до ризику є сталим, то систему переважань інвестора в цьому околі можна відтворити або лінійною, або експоненційною функцією корисності: IMG_bf166774-92a5-45b5-b850-ba1f57fc5b8e де IMG_df5e013b-9026-4f37-9230-397437608fd1 охоплює ситуації, коли ставлення інвестора до ризику відрізняється від нейтрального; а саме: IMG_576c1f7b-de54-4fea-9d7e-321ec7468280 відповідає несхильності, а IMG_418e2d9b-8b94-487a-95f3-25a45b18b599 - схильності до ризику.
Список литературы
Iaeiai oii A?., Ii?aaiooa?i I. Oai?ey ea? e yeiiiie?aneia iiaaaaiea. - I.: Iaoea, 1970. - 700 n.
Eeie ?.E., ?aeoa O. I?eiyoea ?aoaiee i?e iiiaeo e?eoa?eyo: i?aaii?oaiey e caiauaiey. - I.: ?aaei e naycu, 1981. - 560 n.
Олексюк О.С. Системи підтримки прийняття фінансових рішень на мікрорівні. - К.: Наукова думка, 1998. - 507 с.
Кігель В.Р. Математичні методи прийняття рішень у ефективному підприємництві. - К.: ІЕУГП, 1999. - 269 с.