Економічна суть поняття валютного ризику. Вплив валютних ризиків на діяльність вітчизняних суб’єктів зовнішньоекономічної діяльності. Методи страхування валютних ризиків. Валютні опціони та форвардні контракти. Нові підходи до страхування валютних ризиків
Аннотация к работе
Валютні ризики і їх страхування. ЗМІСТ Вступ 3 Розділ 1 Економічна суть поняття валютного ризику 5 1.1 Валютний ризик як економічна категорія 5 1.2 Класифікація валютних ризиків 8 1.3 Вплив валютних ризиків на діяльність вітчизняних суб’єктів зовнішньоекономічної діяльності 19 Розділ 2. Методи страхування валютних ризиків 21 2.1 Валютні застереження 21 2.2 Валютні опціони та форвардні контракти 25 2.3 Інші методи захисту від валютних ризиків 28 Розділ 3. Його виникнення пов`язане з короткостроковими чи довгостроковими коливаннями курсу валют на фінансовому ринку. Даний вид ризику характерний для підприємств, які купують чи продають товари за іноземну валюту в Україні чи за кордоном, мають мережу філій і представництв за межами країни чи здійснюють операції з валютою. Будь-яке підприємство, що має справу з іноземною конкуренцією на внутрішньому ринку, стикається з валютними ризиками. В основі виникнення валютних ризиків лежать коливання валютних курсів, і ці коливання відбуваються непередбачено як убік збільшення, так і убік зменшення, внаслідок чого імовірність незапланованих збитків чи прибутку досить велика. Розділ 1 Економічна суть поняття валютного ризику 1.1 Валютний ризик як економічна категорія Проблема валютного ризику в економічній теорії і практиці уперше постала наприкінці 70-х років ХХ століття, після підписання країнами - членами Міжнародного валютного фонду Ямайської угоди (Кінгстон, Ямайка, 1976 р.), відповідно до якої була офіційно викликана демонетизація золота, анульовані його офіційна ціна і золотий паритет, була введена міжнародна розрахункова одиниця СДР (спеціальні права запозичення, SDR - special drawing rights), що повинна була стати основою визначення валютних курсів національних валют, і був уведений режим вільного курсоутворення на базі «плаваючих» валютних курсів, - флоатінг. Серед довгострокових факторів коливання валютних курсів насамперед необхідно виділити такі: - загальна економічна ситуація в країні; - політична ситуація; - рівень процентних ставок; - рівень інфляції; - стан платіжного балансу; - система валютного регулювання й ін. Невизначеність вартості імпорту в національній валюті, ціна на який встановлена в іноземній валюті, збільшує ризик втрат від імпорту, тому що в перерахуванні на національну валюту ціна може виявитися неконкурентною. Багато машинобудівних підрядних фірм працюють на Близькому Сході за контрактними цінами в доларах США, тоді як їхні витрати оцінюються в іншій валюті. Основою запобігання трансляційних ризиків є вибір валютного курсу, по якому здійснюється трансляція, - по поточному (на дату розрахунків) чи історичному (на дату здійснення операції). З огляду на це можуть бути використані кілька методів перерахунку балансу: · усі поточні операції здійснюються за поточним курсом, а довгострокові - по історичному; · фінансові операції враховуються за поточним курсом, а товарні - по історичному; · усі валютні операції здійснюються за одним курсом.