Сущность оборотного капитала и его роль в обеспечении платежеспособности и рентабельности. Анализ финансово-хозяйственной деятельности производственного предприятия. Проблемы управления оборотным капиталом и мероприятия по его совершенствованию.
Аннотация к работе
Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования "Восточно-Сибирский государственный университет технологий и управления"Оборотный капитал составляет существенную долю всех активов предприятия. Управление оборотным капиталом занимает особое место в работе финансовой деятельности предприятия, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом производства. Наличие у предприятия оборотного капитала, его состав, структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке. Значительный объем финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, многообразие их видов и конкретных разновидностей, определяющая роль в ускорении оборота капитала и обеспечении постоянной платежеспособности, а также ряд других условий определяют сложность задач финансового менеджмента, связанных с управлением оборотным капиталом.Оборотный капитал - это часть капитала предприятия, вложенная в его краткосрочные активы. Денежные средства, превращенные в оборотный капитал, будут потрачены на материалы, сырье, топливо и т.д., которые направлены на преобразование их в готовую продукцию с целью продажи как товара, а также на обращение всего этого в денежные средства. Чистый оборотный капитал, или чистый работающий капитал, - это те средства, которые фирма использует для текущей оперативной деятельности: приобретения товарно-материальных ценностей, покрытия счетов к оплате (дебиторской задолженности) и т.д.[3]. Характеризуя сущность оборотного капитала, необходимо отметить, что оборотный капитал переносит свою стоимость на продукцию в течение операционного цикла: - включая закупку сырья, материалов и других видов ресурсов до момента поступления денег от реализации продукции; но и включает денежные средства и те активы, которые при нормальном функционировании предприятия будут превращены в течение года от даты балансового отчета в денежные средства.Исходя из этого, краткосрочные финансовые потребности (ТФП) могут определяться как разница: - между оборотными активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью; Для финансового состояния организации благоприятно получение отсрочек по различным видам платежей: поставщикам, работникам, бюджету (это дает источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом) и неблагоприятно замораживание определенной части средств в запасах (вызывает потребность организации в дополнительном финансировании), а также представление отсрочек платежа клиентам (соответствует коммерческим обычаям, приводит к росту дебиторской задолженности и является второй причиной вызывающей дополнительный потребности в финансировании)[20, с.19]. Экономическое содержание текущих финансовых потребностей подводит к необходимости расчета средней длительности оборота оборотных средств, т.е. времени, необходимого для превращения средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность, в деньги на расчетном счете. Как следует из вышесказанного, рациональной управление оборотными активами можно свести к сокращению периода оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности и увеличению среднего срока оплаты кредиторской задолженности. ограниченность дорогой продажи желанием ускорить оборот (чем короче продолжительность одного оборота, тем больше количество оборотов и меньше потребность в финансовых ресурсах);Методика анализа оборотных средств представляет собой совокупность приемов, способов, подходов для изучения состояния и использования оборотных средств в динамике. Методика анализа оборотных средств основана на: - использовании системы показателей; Методика анализа оборотных средств предполагает: - определение целей и задач анализа; Современные экономисты предлагают различные методики анализа оборотных средств для целей управления. Второй раздел бухгалтерского баланса "Оборотные активы" объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).Исследование помогло выявить основные методы контроля оборотного капитала, используемые предприятиями (табл. Результаты показали, что 38% предприятий, в случае нарушения дебиторами своих обязательств, используют штрафные санкции и обращаются к помощи арбитражного суда, 25% проводят переговоры с дебиторами, 25% приостанавливают оказание услуг по заключенным договорам, 8% изменяют ранее оговоренные условия оплаты (переход на полную или частичную предоплату при покупке продукции клиентами). Их всех предприятий, применяющих вексельную форму расчетов, 32% предприятий используют векселя, в том числе и для расчетов внутри предприятия.
План
Содержание
Введение
1. Теоретические основы управления оборотным капиталом
1.1 Сущность оборотного капитала и его роль в обеспечении платежеспособности и рентабельности предприятия
1.2 Политика управления оборотным капиталом
1.3 Методика анализа оборотного капитала
1.4 Зарубежный опыт в управлении оборотным капиталом
2. Анализ финансовой деятельности и оборотного капитала в ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод"
2.1 Общая характеристика ОАО "У-УАЗ"
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "У-УАЗ"
2.3 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотного капитала
3. Пути совершенствования управления оборотным капиталом в ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод"
3.1 Проблемы управления оборотным капиталом и мероприятия по его совершенствованию
3.2 Рекомендации по улучшению использования оборотного капитала на предприятии